La ce să ne așteptăm de la datele privind inflația din SUA și UE în această săptămână

Ratele ridicate ale inflației au avut efecte secundare asupra piețelor de capital in ceea ce privește tranzacționarea si investițiile, începând cu al doilea trimestru. Săptămâna aceasta nu face excepție, rapoartele privind indicele prețurilor de consum (CPI) din SUA și UE urmând să fie lansate joi, 13 octombrie. Participanții de pe piețele de capital se pregătesc deja pentru posibile surprize.

La ce am putea să ne așteptăm de la rapoartele CPI din septembrie

Rezerva Federală a SUA este concentrată pe inflație și dorește ca prețurile ridicate să fie atenuate în toate sectoarele, nu doar în sectorul imobiliar, care s-a contractat în ultimele luni. Raportul CPI de mâine, excluzând alimentele și energia, este de așteptat să ajungă la nivelul de 0,5% în septembrie, comparativ cu 0,6% în august. Pe o bază anuală, rezultatul CPI, excluzând alimentele și energia, este de așteptat să se situeze la nivelul de 6,5%, față de 6,3% în septembrie 2021.

Dacă inflația de bază a crescut mai mult decât se aștepta, va crește probabilitatea ca banca centrală a SUA să continue să crească ratele dobânzilor la împrumuturi. Acest lucru ar afecta și mai mult sectorul creditelor ipotecare și sentimentul investitorilor, care se bazează pe accesul la credite pentru a menține o creștere ridicată. USD ar putea beneficia de suport pe fondul investițiilor de tip “safe-haven”.

Scenariul opus unei reduceri a inflației este mai puțin probabil, având în vedere schimbările economice în curs, post-COVID-19, către o revenire la normal. Totuși, dacă, inflația s-ar diminua, Rezerva Federală ar putea să-și reducă atitudinea severă, în favoarea susținerii unei creșteri economice la scară largă.

Cea mai mare economie a zonei euro, Germania, va publica rezultatele HICP (Harmonized Indices of Consumer Prices) pentru luna septembrie. Piața se așteaptă ca HICP să ajungă la nivelul de 10,9% și anticipează o nouă creștere a ratei dobânzii din partea Băncii Centrale Europene. Atitudinea șefei BCE, Christine Lagarde, va rămâne agresivă cu privire la inflația ridicată, aceasta intenționând să continue creșterea ratelor dobânzilor până când prețurile vor fi sub control. Având în vedere că euro se află pe o poziție inferioară dolarului american, moneda unică a zonei euro s-ar putea aprecia fata de USD, dacă rezultatele HICP vor fi mai scăzute decât cele așteptate. Din nou, dacă rezultatele HICP sunt mai mari decât cele așteptate, ar putea exista o presiune suplimentară asupra EUR.

Raportul CPI al Chinei urmează să fie publicat joi și este de așteptat să fi crescut de la 2,5% în septembrie 2021, la 2,8% în septembrie anul acesta. Politica de toleranță zero a Chinei pentru COVID a încetinit producția industrială și efectul inflației, dar prețurile totuși par să crească. Evoluția perechilor valutare ce conțin CNY ar putea avea parte de surprize în timpul comunicatului de presă de mâine.

Sfat rapid

Au ratele inflației întotdeauna o influență atat de mare asupra piețelor de capital?

Da și nu. Totul depinde de condițiile economice și de contextul politicii monetare. Dacă inflația este mai mare de 2%, majoritatea băncilor centrale vor începe să majoreze ratele dobânzilor, pentru a menține sub control cheltuielile și cererea. Dacă este mai mică de 2% și economia este slabă, multe bănci centrale vor decide să reducă ratele dobânzilor, pentru a încuraja cheltuielile și investițiile.

Te interesează tranzacționarea pe știri? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experți. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.