Acțiunile chineze își extind creșterile în speranța unor noi stimuli

Pe măsură ce ne apropiem de sfârșitul lunii august, piața bursieră mondială este pregătită pentru cea mai slabă lună a anului. După o primă jumătate de an explozivă până în 2023, acțiunile au intrat sub presiune în această lună, în condițiile în care pesimismul economic chinezesc și ratele ridicate ale dobânzilor apasă asupra sentimentului investitorilor.

După o creștere de aproape 20% în primele șapte luni ale anului, S&P 500 a scăzut cu peste 3% în august. Între timp, indicele MSCI World, care urmărește performanța companiilor cu capitalizare mare și medie din 23 de țări dezvoltate, a scăzut cu peste 4%. Exceptând o redresare, ambii indici par să se îndrepte spre cea mai slabă performanță din decembrie.

Ce altceva s-a mai întâmplat în această săptămână? La ce ne putem aștepta în continuare?

Acțiunile chineze și cele din Hong Kong au redus creșterile, luni 

Deflația, o piață imobiliară turbulentă, o cerere internă slabă și exporturile în scădere - sunt doar câteva dintre îngrijorările care apasă în prezent asupra economiei chineze.

După eliminarea unora dintre cele mai stricte restricții Covid-19 din lume la sfârșitul anului trecut, mulți se așteptau la o explozie de creștere din partea Chinei în 2023. Cu toate acestea, o serie de date economice negative conturează imaginea unei țări care se străduiește să își revină după restricțiile din perioada pandemiei.

Luni, vestea că Beijingul va înjumătăți taxa de timbru a dus la o creștere a acțiunilor chineze și din Hong Kong. După ce au închis vineri în scădere cu 6,89% și, respectiv, 10,57% pentru luna în curs, indicele Shanghai Composite și indicele Hang Seng au deschis luni în creștere cu 5,06% și 3,13%.

Cu toate acestea, revenirea avea să fie de scurtă durată. Ambii indici s-au retras pe parcursul zilei și au închis ședința cu câștiguri mai moderate de 1,12% și, respectiv, 0,97%. Cu toate acestea, marți, ambii indici au crescut din nou, Shanghai Composite și Hang Seng închizând ședința în creștere cu 1,20% și, respectiv, 1,93%.

Investitorii se uită la datele privind inflația și locurile de muncă din SUA

Săptămâna trecută, președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a declarat că Fed este "pregătită să majoreze în continuare ratele", în lupta pentru a aduce inflația din SUA la rata țintă de 2%.

Această știre este posibil să aducă în atenție două rezultate economice importante din SUA în această săptămână, indicele cheltuielilor de consum personal (PCE) de joi și datele lunare privind locurile de muncă de vineri.

PCE, care măsoară prețul bunurilor și serviciilor achiziționate de consumatori în scopul consumului, este indicatorul preferat al Fed pentru măsurarea inflației și va fi urmărit pe scară largă de investitori, înainte de decizia băncii centrale privind rata dobânzii de luna viitoare.

Se așteaptă ca indicele PCE să crească la 3,3% în cele 12 luni care preced luna iulie, în timp ce indicele Core PCE, care elimină prețurile volatile la alimente și energie, este estimat să crească la 4,2%.

Între timp, se așteaptă ca vineri, conform datelor de salarizare din sectorul non-agricol (ce măsoară variația numărului de persoane angajate față de luna precedentă, excluzând industria agricolă) să înregistreze un plus de 170.000 de locuri de muncă în august, în scădere de la 187.000 în iulie.

Inflația în zona euro și ECB

Săptămâna trecută, datele au arătat că societățile comerciale din zona euro au fost victime ale scăderii atât a producției, cât și a comenzilor noi, activitatea comercială scăzând la cel mai scăzut nivel din noiembrie 2020. Încrederea consumatorilor a scăzut, de asemenea, în ciuda faptului că se aștepta o îmbunătățire.

Aceste date slabe plasează Banca Centrală Europeană (ECB) într-o poziție complicată înainte de decizia privind rata dobânzii de luna viitoare. În timp ce banca centrală este interesată să combată inflația, care rămâne ridicată, ea va dori, în mod natural, să facă acest lucru fără a declanșa o recesiune. Prin urmare, datele de săptămâna trecută au alimentat speculațiile potrivit cărora ECB va întrerupe ciclul de creștere a ratei dobânzii, la următoarea ședință.

Inflația din zona euro s-a înjumătățit de la vârful de 10,6% și se așteaptă ca în august, când vor fi publicate joi cele mai recente date, să scadă din nou la 5,1%. Această scădere anticipată ar putea fi suficientă pentru a convinge ECB să mențină ratele dobânzilor stabile la ședința din septembrie. Cu toate acestea, dacă inflația va fi mai rea decât se așteaptă, banca centrală ar putea fi forțată să adopte o poziție mai dură.

Webinare de trading și investiții

Te interesează tranzacționarea pe știri macroeconomice? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experimentați. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.