Os Regulamentos ESMA que qualquer CFD Trader deve conhecer

O ano de 2018 trouxe mudanças importantes para qualquer CFD Trader na União Europeia (UE).

A autoridade reguladora europeia, ESMA - a Autoridade Europeia dos Mercados Financeiros - publicou novos requisitos regulamentares a 1 de Junho de 2018, que todos os CFD brokers na União Europeia tiveram de implementar até 1 de Agosto de 2018, o mais tardar. A Admirals aplicou essas medidas a partir de 30 de Julho.

Os novos regulamentos ESMA colocam em primeiro lugar a proteção dos clientes particulares.

Do ponto de vista da ESMA, o CFD Trading não é adequado para todos os clientes individuais, porque muitos traders que usam uma alavancagem excessiva perderam dinheiro no passado.

A partir de agora, haverá dois grandes grupos ou classificações entre os traders de CFDs: Clientes Retalhistas e Clientes Profissionais.

Descubra as diferenças e semelhanças, bem como as possibilidades futuras que o trading de CFDs oferece a essas categorias de clientes.

ESMA Significado - Clientes Retalhistas e Clientes Profissionais

Várias ofertas de CFD Trading foram promovidas em Agosto de 2018 por corretoras de CFD para clientes individuais e profissionais.

Os clientes das corretoras reguladas na União Europeia (corretoras ECN) são classificados em dois grupos: o grupo "predefinido" é o grupo dos clientes retalhistas. Os clientes retalhistas têm direito a uma proteção ilimitada contra os requisitos de financiamento adicionais no seu CFD trading em toda a Europa, uma vez que a nova regulação ESMA (Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e Mercados) entrou em vigor.

De acordo com a reguladora europeia, os clientes individuais devem limitar a sua alavancagem máxima porque muitos desses clientes perdem muito dinheiro se a sua alavancagem for muito alta.

O outro grupo inclui clientes profissionais. Esses clientes são considerados muito experientes e podem continuar a alavancar o seu trading CFDs até o máximo de 1:500 com a Admirals.

Para ser incluído na categoria de cliente profissional, um cliente deve solicitar a categorização. Mais informações podem ser encontradas no nosso site ou junto da nossa equipa de apoio ao cliente.

No entanto, estas categorizações aplicam-se apenas aos clientes que optam por negociar com as empresas da Admirals da União Europeia, não sendo válidas para os clientes que escolhem a Admirals PTY.

Alavancagem ESMA - Níveis de Alavancagem Máxima para Clientes Retalhistas

Os Traders experientes sabem há muito tempo: a alavancagem multiplica os lucros, mas também as perdas.

Grandes oportunidades são sempre acompanhadas por um enorme risco de perda. De acordo com a Autoridade Europeia dos Mercados Financeiros (ESMA), os clientes retalhistas são também clientes iniciantes ou menos experientes, que nem sempre são capazes de avaliar a alavancagem certa e os riscos associados ao CFD Trading.

Como resultado disso mesmo, a ESMA decidiu que os clientes individuais irão beneficiar de uma alavancagem máxima de 1:20 para os índices de ações mais negociados, como o DAX30, até 1 de Agosto de 2018 na União Europeia! Isso se aplica a todos os CFD brokers na UE.

Para os principais pares Forex, os pares de moedas mais negociadas, a alavancagem máxima disponível foi definida em 1:30. A visão geral exata da alavancagem ESMA está disponível abaixo.

ESMA CFD - Condições para Clientes Profissionais

Os corretores CFD têm a oportunidade de continuar a oferecer alta alavancagem para clientes profissionais experientes.

Os clientes profissionais são considerados extremamente experientes em operar CFDs na bolsa, por isso, os brokers de CFDs não são obrigados a oferecer proteção contra financiamento adicional. Dependendo do CFD broker, isso pode significar que há riscos de margem para esses clientes.

A Admirals atualizou a Política de Proteção de Saldo Negativo antes do lançamento das novas especificações das leis ESMA, sendo uma das poucas corretoras que oferecem proteção adicional significativa também aos clientes profissionais.

Essa política protege as atividades de trading CFD normais até £50.000 por cliente. Os clientes que procuram ofertas de corretoras diferentes para clientes profissionais devem considerar definitivamente uma medida de proteção como esta política!

Alavancagem ESMA - Trading com Alavancagem

Para muitos traders, o principal motivo para negociar CFD é a alavancagem integrada. No trading tradicional de alavancagem na bolsa, os retornos potenciais típicos de três a dez por cento são comuns (para o ano como um todo).

Para produtos alavancados como CFDs, os rendimentos de dez a cinquenta por cento num único dia são possíveis e comuns, dependendo do tamanho da alavancagem - mas também das perdas. Uma coisa não existe sem a outra.

Como o tamanho do efeito para alavancar CFD também multiplica as perdas, a partir de Agosto de 2018, os clientes individuais inexperientes também foram "autoprotegidos". Uma alavancagem superior a 30 para os principais pares Forex não está mais disponível para esse grupo de clientes.

No CFD Trading, a alavancagem reflete a margem necessária para entrar nas posições de trading. A margem de negociação CFD permite efetuar ordens de compra e venda, podendo ganhar dinheiro na bolsa com o aumento e queda dos preços.

A margem é o valor que você precisa apenas como depósito de segurança na sua conta de trading para negociar uma posição. O resto funciona como um empréstimo do seu CFD broker.

Exemplo: Com uma alavancagem de 1:500 você ganha ou perde 500% com um movimento de mercado de 1%!

A alavancagem permite, assim, operar nos mercados financeiros mesmo com um pequeno capital - nos dois sentidos - permitindo-lhe investir com pouco dinheiro seu.

Mas isto não é tudo! Um bom money management (com a ajuda de um stop loss inteligentemente definido) e experiência em trading são necessários. A alavancagem é altamente especulativa!

Regulação ESMA - Alavancagem para Clientes Particulares

De acordo com os níveis de leverage ESMA, os novos níveis máximos de alavancagem disponíveis na Europa são (resumidamente):

• 1:30 (Margem necessária de 3,33%) para os principais pares Forex
• 1:20 (margem obrigatória de 5%) para CFDs (índices principais), pares Forex menores e CFDs de Ouro
• 1:10 (requisitos de margem de 10%) para outros produtos CFD, exceto ouro
• 1:5 (margem requerida de 20%) para ações individuais (CFD ações) e outros ativos subjacentes
• 1:2 (50% de margem necessária) para CFDs de Criptomoedas

Os principais pares de Forex foram definidos pela ESMA em 27/03/2018 nas FAQs da seguinte forma:

• Todos os pares de moedas que incluem as seguintes divisas: Dólar Americano (USD), Euro (EUR), Yen Japonês (JPY), Libra Esterlina (GBP), Dólar Canadiano (CAD) ou Franco Suíço (CHF).

Todos os outros pares de moedas são considerados pares menores.

Quais são os principais índices (alavancagem até 20) e quais são os índices secundários (alavancagem até 10)?

Conforme definido pela ESMA em 27/03/2018, os índices mais importantes do mercado de ações são:

• FTSE100, CAC40, DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 e STOXX50.

Todos os outros índices são considerados menores.

ESMA Forex - Pagamento adicional passivo

Desde o início de 2017, os clientes alemães foram protegidos contra exigências adicionais de financiamento pela Autoridade Federal de Supervisão Financeira Alemã (BaFin) e por vários anos de maneira semelhante através da proposta de Política de Proteção de Saldo Negativo da Admirals UK.

A ESMA agora padroniza a proteção contra exigências adicionais de financiamento na União Europeia.

Todos os clientes individuais na UE beneficiarão de proteção ilimitada, em conformidade com os requisitos de Forex ESMA. Os eventos extremos, também conhecidos na indústria como "Black Swan Events", perdem assim o seu medo.

A proteção regulatória para os clientes profissionais não existe, por isso, esses clientes podem entrar na contingência durante eventos extremos de mercado e ser obrigados a pagar.

A Admirals decidiu, desta forma, oferecer a Política de Proteção de Saldo de Conta Negativo também aos clientes profissionais, como uma espécie de seguro complementar.

Esta política abrange atividades de trading regulares até 50.000 £ por cliente.

Conclusão sobre as novas Leis ESMA

A regulamentação razoável para proteger os investidores inexperientes é certa e bem-vinda!

Desde Agosto de 2018, cada CFD trader da União Europeia está protegido contra os principais riscos pela regulação ESMA. Os CFD traders altamente experientes podem (mas não são obrigados a) verificar se o estatuto de cliente profissional lhes parece apropriado para terem acesso a níveis mais altos de alavancagem. Uma candidatura online está disponível na Admirals.

Todavia, o CFD Trading ainda é possível para qualquer investidor que opte por esse tipo de negociação. As diferenças a partir de Agosto de 2018 estão relacionadas com o grau de cobertura e com a alavancagem máxima disponível.

No entanto, ainda é possível aproveitar os preços em alta e baixa com os CFDs. Lembre-se de prestar atenção aos possíveis riscos!

Estado da informação: 22 de Junho de 2018

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Este material não contém e não deverá ser interpretado como aconselhamento financeiro, recomendação, oferta ou solicitação para quaisquer transações de instrumentos financeiros. Por favor note que esta análise de negociações não é um indicador confiável de desempenho presente ou futuro, uma vez que as circunstâncias podem mudar ao longo do tempo. Antes de tomar decisões de investimentos, deverá procurar aconselhamento através de consultores financeiros independentes para garantir que compreende os riscos.