Los mejores indicadores fundamentales del mercado Forex

Al igual que los operadores técnicos, los operadores fundamentales utilizan varios indicadores con el fin de pronosticar la dirección de los precios de las divisas.

Ahora, hablaremos de los modelos económicos que componen a los mejores indicadores fundamentales de Forex. Si te interesa saber las razones subyacentes por las que los precios de las divisas cambian de dirección, definitivamente debes leer este artículo.

A continuación, verás algunos de los factores económicos más importantes que influyen en los pares de divisas de Forex.

Inflación

La inflación es uno de los indicadores fundamentales de Forex más relevantes. Este factor hace referencia al aumento de los precios de los bienes y servicios de una nación determinada.

El nivel de inflación que resulta saludable para cada nación es diferente en cada caso. Por ejemplo, en una nación desarrollada, una inflación baja (cerca del 2%) es lo más conveniente. Los gobiernos tienen la posibilidad de controlar la inflación por medio de las políticas monetarias generadas en los bancos centrales. Sin embargo, no tienen control total sobre el nivel de inflación.

Debido a que actualmente es posible transferir recursos fácilmente entre diferentes fronteras, y al sistema de reserva fraccionaria, la inflación es un indicador fundamental muy difícil de controlar

En cuanto al trading de divisas, una mayor inflación es sinónimo de una economía más débil, lo cual tiende a desvalorizar la divisa.

Tasas de interés

Las tasas de interés son otro indicador de análisis fundamental de Forex que vale la pena tener en cuenta, ya que consiste en los porcentajes que cobran los bancos centrales a las instituciones financieras privadas por los préstamos. Las tasas de interés son una de las principales herramientas que tienen los gobiernos para controlar la inflación.

En el caso de que un gobierno busque disminuir la inflación, puede aumentar las tasas de interés para que los préstamos al público sean más costosos y así reducir el dinero en circulación. Por otro lado, si una nación desea aumentar la inflación, puede incentivar el consumo e incrementar la cantidad de divisas en circulación aumentando sus tasas de interés.

Este indicador fundamental multipropósito tiene una incidencia importante en el trading divisas, ya que a mayor tasa de interés, mayor será la valorización de la moneda. La situación contraria también se presenta: a menor tasa de interés, menor será el valor de la moneda.

Cabe mencionar que una tasa de interés alta no siempre es sinónimo de valorización. Por ejemplo, en una economía inestable, una tasa de interés elevada no llama la atención de los inversionistas, sino de las personas que buscan especular con la mala situación de dicho país.

El producto interno bruto comprende el total de bienes y servicios que un país produce en un rango de tiempo determinado. Se dice que este es uno de los mejores indicadores fundamentales en Forex. La lógica del producto interno bruto es sencilla: si este indicador aumenta, quiere decir que la demanda de bienes y servicios dentro de la nación fue mayor, lo que a su vez significaría un aumento en la inflación y la cantidad de divisas en circulación. Sin embargo, es importante que tengas en cuenta otros indicadores fundamentales económicos en Forex al momento de analizar el producto interno bruto, (tales como los índices de precios al consumo). Si todos los indicadores señalan un fuerte crecimiento económico, es lógico esperar que la divisa se valorice en el futuro. En el caso de que exista una divergencia entre el PIB y otros factores económicos, es posible que se dé una burbuja económica.

Índice de precios al consumo

Este indicador fundamental de Forex es el promedio ponderado de los precios de una canasta de bienes y servicios que tiene como base el número 100.

La lógica de este indicador funciona de la siguiente manera: se toma un año como base y se asigna el valor de 100 a una canasta de bienes y servicios. Si dentro de 10 años el valor de este grupo de bienes y servicios aumenta en, por ejemplo, 40%, el IPC será de 140.

El índice de precios al consumo tiene una relación estrecha con la inflación. Si el IPC aumenta dramáticamente en un periodo corto de tiempo, es señal de un incremento notable en la inflación.

Índice de precios al productor

Este factor económico es similar al anterior, sólo que en esta ocasión se encarga de medir el costo de los insumos de producción.

La importancia de este indicador radica en que, si el costo de los insumos para producir un determinado bien aumenta, es posible que su producción disminuya.

Cifras de desempleo

Un número menor de personas con trabajo es sinónimo de menos consumo y una menor cantidad de dinero circulante en la nación. Esto puede traer consecuencias negativas a la economía y afectar negativamente el valor de la divisa.

Ten en cuenta que cada país tiene un porcentaje de desempleo voluntario que puede ir del 2% al 6%. Si las cifras de desempleo salen de estos niveles, aparecerán las consecuencias negativas mencionadas anteriormente.

Informe ISM

Este informe comprende los pedidos nuevos para una economía determinada y puede ser un buen indicador de la producción de bienes y servicios de una nación. El informe ISM tiene como base el número 50; si la cifra es menor a 50, indica una disminución en los pedidos y por ende una posible caída en la producción del país. Por otro lado, los valores superiores a 50 señalan una mayor cantidad de pedidos y un posible incremento en la producción.

Informe de ventas minoristas

Este informe muestra cómo las personas de un país han gastado su dinero en un rango de tiempo determinado. Este es un buen indicador para analizar los patrones de consumo de la población.

Índice de producción industrial

El índice de producción industrial muestra el comportamiento de las diferentes industrias de un determinado país, tales como la manufactura y los servicios públicos. Un aumento en este informe es señal de una economía estable y un posible aumento en el valor de la divisa.

Índice de precios de materias primas

Las materias primas, es decir, bienes como el petróleo, el oro, la plata, el maíz, etc., son un factor relevante para las economías que dependen de ellos. Por ejemplo, países como Canadá y Australia se ven considerablemente influenciados por los valores de este informe.

Un aumento en este indicador fundamental de trading de Forex señala un incremento en los precios de las materias primas, lo que significa mayores ganancias en exportación y una posible disminución en el valor de la divisa. Una disminución en el índice de precios de materias primas señala el efecto contrario, es decir una valorización de la divisa.

Balanza comercial

La balanza comercial es un indicador fundamental del trading de Forex que muestra la diferencia entre las importaciones y exportaciones de un país.

Cuando la balanza comercial es positiva, señala que las exportaciones fueron mayores y que es posible que la divisa se valorice. Por otro lado, una balanza comercial negativa muestra que las importaciones fueron mayores a las exportaciones y que es probable que la moneda pierda su valor.

Flujo comercial

Este indicador está relacionado con el anterior, sólo que en vez de medir exportaciones e importaciones, considera únicamente la entrada y salida de recursos de inversión. Cuando a un país entra más dinero del que sale, el flujo comercial es positivo y señala una posible valorización de la divisa. Por otro lado, cuando sale más dinero del que entra, se dice que hay un flujo comercial negativo y una posible desvalorización de la moneda.

Bonos del Estado

Uno de los indicadores fundamentales de Forex directamente relacionado con los gobiernos son los bonos estatales.

Los bonos son títulos valores que emiten los gobiernos con el fin de conseguir financiamiento. Como puedes ver, los bonos son muy similares a las acciones que emiten las empresas comerciales.

Cuando el valor de los bonos aumenta, significa que la confianza de los inversionistas en esa nación es mayor, lo que a su vez implica una valorización de la divisa.

Diferenciales de tasas de interés

Por último, tenemos un indicador fundamental de Forex que explica la relación entre los bonos estatales de diferentes países. Cuando un país tiene bonos con mayor rendimiento, es posible que su divisa se valorice en comparación con las naciones que ofrecen bonos con menor rendimiento.

Conclusión

Los factores fundamentales indudablemente tienen una gran incidencia en los precios de las divisas. Sin embargo, debes tener en cuenta que, en lo relacionado con estos indicadores, lo que realmente importa son los valores esperados contra los reales. Entre mayor sea la diferencia entre el valor pronosticado y el real, se darán mejores oportunidades de trading.