Cómo funciona Forex

Todo aspirante a trader, en el inicio de su carrera tiene problemas para entender cómo funcionan las operaciones de compraventa con Forex o si realmente funciona. Estas interrogantes constituyen el núcleo del problema – el enfoque equivocado.

Las principales razones por las cuales muchos de los que tratan de poner en marcha una carrera de trader terminan decepcionados, con las manos vacías y francamente amargados son: las falsas motivaciones, las metas poco realistas, la codicia, la prisa inadecuada, la falta de esfuerzo y una base de conocimientos insuficiente.

Antes de comenzar, relájese y dese cuenta de cuánto hay que saber acerca de cómo funciona Forex.

Forex abarca sólo un capítulo de un libro de una enciclopedia de varios volúmenes que explica los mercados financieros.

Hágase las siguientes preguntas:

-¿Qué sé de los principios básicos de la formación de precios para cada activo en el mundo?

-¿Cuál es la estructura subyacente de la industria de comercio?

-¿Cuál es el índole de las interacciones económicas internacionales?

-¿Cuáles son los principios clave en el análisis del mercado en las escuelas fundamentalistas y técnicas?

-¿Cuáles son las complejidades psicológicas de ser un trader?

-¿Qué es lo que realmente sucede cuando un trader presiona un botón?

Comencemos desde el principio.

En primer lugar, existía la oferta y la demanda

En economía, la oferta y la demanda es un modelo que explica cómo se determinan los precios en un mercado de libre competencia. El precio de los bienes se determina cuando la cantidad demandada por los consumidores se compensa con la cantidad suministrada por el productor.

Digamos que usted está comprando alimentos. Necesita manzanas y sucede que sólo hay un vendedor con la cantidad adecuada de manzanas. Usted negocia, acuerda el precio y realiza la compra: una cantidad fija de dinero por una cantidad fija de manzanas. Felicitaciones! Tanto usted como el vendedor realizaron un intercambio, obteniendo lo deseado. Al día siguiente, quiere comprar la misma cantidad de manzanas, sólo que ahora hay dos vendedores con la cantidad de manzanas que usted necesita. Esto significa que hay una mayor oferta de manzanas y por consiguiente, demanda por ellas. La competencia entre los vendedores hará que baje el precio de las manzanas porque se dan cuenta de que probablemente comprará las manzanas que se encuentren a menor precio, asumiendo que todas las demás cosas son iguales. Se fijará un nuevo precio con lo cual usted cerrará el trato con el vendedor escogido y estará satisfecho por la existencia de un mercado libre que permitió que esas manzanas estuviesen más baratas para su compra. Si ese día usted hubiese ido con un amigo igualmente interesado en comprar manzanas, pero sólo había un vendedor, hubiese habido una mayor demanda de manzanas que oferta. El vendedor se habría dado cuenta de esta situación y hubiese subido el precio de sus manzanas, sabiendo que tanto usted como su amigo definitivamente quieren comprar todas sus manzanas aunque no sean suficientes.

Este es el ABC de la economía y es absolutamente vital que usted como aspirante a trader, entienda la lógica simple de cómo funciona este pequeño mercado de manzanas, ya que le ayudará a entender cómo funciona el mercado de Forex.

De ahora en adelante las cosas se complicarán de manera exponencial.

Si se aplica el escenario del mercado de manzanas al mercado de divisas, cada vez que una determinada moneda se compra, se crea una demanda excedente en el mercado que desequilibra el precio y lo aumenta. Del mismo modo, cada vez que una determinada moneda se vende, se crea un exceso de oferta que desequilibra el precio y lo devalúa. El impacto es directamente proporcional al volumen de operaciones por transacción. Por ejemplo, los grandes participantes, como los bancos nacionales, pueden causar un gran desequilibrio al manipular la oferta de su moneda local. Los participantes más pequeños, como los comerciantes minoristas sólo pueden influir en el mercado ligeramente, pero aún así lo hacen a través de sus cifras.

Lo que los gráficos de Forex marcan es el constante cambio en la oferta y demanda de divisas.

La clave para entender cómo funcionan las operaciones en línea con Forex, es la filosofía detrás del precio de equilibrio, ya que todos los sucesos económicos en el mundo son relevantes para el mercado por su gran influencia en la oferta y demanda de un activo, o bien, vale la pena mencionar, lo mucho que inciden en la oferta y la demanda proyectada de un activo.

Volviendo al ejemplo de nuestro mercado de manzanas, si uno de los vendedores de manzanas se va a la bancarrota esta temporada, sin duda tanto usted como su amigo pueden anticipar un aumento en el precio de las manzanas antes de que siquiera lleguen al mercado.

Dibuje un mapa mental de la industria para no perderse

El cómo funciona el mercado de Forex se puede imaginar de mejor forma como un océano en constante cambio. Hay suficientes peces en ese océano, grandes y pequeños, según sea su poder adquisitivo. Hay leviatanes multimillonarios como los bancos nacionales, empresas transnacionales, fondos de cobertura, etc. Las olas más grandes son provocadas por sus políticas monetarias y decisiones comerciales, desequilibrando los precios. Hay peces medianos - los inversionistas privados, empresas en necesidad de operaciones de cobertura, bancos privados, etc. Hay participantes aún más pequeños - los intermediarios financieros, bancos de menor tamaño e inversionistas de poca importancia. La mayoría de los participantes anteriormente mencionados, tienen acceso directo al Mercado (Forex) interbancario - mercado donde sucede toda la magia del cambio de divisas - simplemente porque están sobre el límite de fondos disponibles, lo que significa que pueden comerciar entre sí sin la necesidad de intermediarios.

El participante más pequeño, el plancton del océano financiero, el que flota tratando de sobrevivir el tiempo suficiente para poder crecer, es el trader minorista de Forex - usted. El poder de compra de un trader ocasional suele ser tan insignificantemente pequeño en comparación con el pez grande, que necesita un Forex broker o un banco para proporcionar una cuenta de compraventa con apalancamiento financiero y acceso al mercado a través de servidores de comercio.

Entender cómo funciona el mercado de Forex, así como su propia posición en la escala de las cosas, incentivará la precaución necesaria al momento de realizar operaciones de compraventa.

¿Qué tiene que ver todo esto con las autoridades?

Como usted ya se habrá dado cuenta, Forex es el mercado de divisas y a diferencia de la mayoría de los otros activos negociables, son instrumentos e indicadores económicos. En términos generales, si los países fuesen empresas, las monedas habrían sido sus acciones.

Las autoridades responsables de formular una política en los bancos centrales son los mayores manipuladores de la oferta monetaria, lo que hace que sus decisiones de política monetaria sean un factor importante que influye en el precio de las operaciones con Forex y en cómo funcionan.

El ejemplo más obvio y simple sería las tasas de interés fijadas por el banco nacional de cada país del mundo que tiene una. Como el dólar norteamericano, el euro, la libra esterlina y el yen japonés son las divisas más transadas en el mundo, el Banco de la Reserva Federal, el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón son, respectivamente, el pez más grande del océano.

El entender cómo esto puede afectar a la economía ¿le ayudará a entender cómo funciona el mercado de Forex?

Cuando el banco nacional incrementa la tasa de interés, se vuelve más caro para todos los peces el pedir prestado al banco dicha divisa. Por un momento, se origina una contracción de la oferta de divisas y el precio de la moneda se hace más fuerte, aumenta. Lo cual es bueno, ¿verdad? ¿Quién no querría una moneda nacional fuerte? Bueno, en realidad no. En el corto plazo, esto significa menos dinero para el desarrollo empresarial, menos presupuesto familiar para gastar y en última instancia, una menor tasa de crecimiento económico. No tan bien. Sin embargo, esto contiene el proceso inflacionario y desacelera la inevitable acumulación de deudas. Lo cual es muy bueno en el largo plazo.

Alternativamente, cuando se recorta la tasa de interés todos los peces piden prestado más dinero. Por un momento, se crea una oferta de dinero excedente y el precio de la divisa baja. A corto plazo, esto significa un mayor desarrollo empresarial, aumento en el presupuesto familiar para gastar y una economía en crecimiento. ¿Suena realmente bien? Bueno, de nuevo, en realidad no. Cuanto más dinero se pide prestado más dinero se debe. A largo plazo, el crédito bancario acumulado impacta a todo el mundo como una gran tormenta y una vez más, tenemos una crisis financiera en nuestras manos conocido como el ciclo macroeconómico.

Este pináculo común a todas las economías de tipo capitalista. Los bancos nacionales están tratando de equilibrar la balanza continuamente mediante periódicas alzas o bajas en las tasas de interés, lo cual se conoce como el ciclo micro económico. Estos ciclos económicos son muy parecidos a los ciclos de cambio climático - lento, imparable y muy peligroso para los peces que no lo anticiparon.

¿Cómo funcionan las operaciones de compraventa con Forex? El análisis es la clave

El análisis no sólo es clave para el éxito en el intercambio de divisas, en cierta medida, el análisis es sinónimo de operaciones de compraventa, lo único que hace que las operaciones de compraventa con Forex realmente funcionen.

Las dos principales escuelas de análisis de mercado son la Escuela Fundamental y la Escuela Técnica.

El análisis fundamentalista es una forma evolucionada de auditoría financiera realizado a escala país o, a veces, del planeta. Esta es la forma más antigua de pronosticar precios dentro de una economía revisando: su etapa actual en el ciclo, eventos relevantes, prognosis y pondera el posible impacto en el mercado.

El análisis fundamentalista se hace cargo del Producto Interno Bruto (PIB) del país y el índice de desempleo, las tasas de interés y el volumen de exportación, la guerra, las elecciones, los desastres naturales, los avances económicos y así sucesivamente. El impacto es ponderado en términos de influencia sobre la oferta y la demanda. Por ejemplo, los recientes avances en las tecnologías de perforación de petróleo de esquisto bituminoso prometen un suministro constante y en aumento de petróleo, tanto ahora como en un futuro próximo, lo que hizo que los precios del petróleo después de una década, bajaran durante el invierno del 2014-15.

El análisis fundamentalista requiere una comprensión de la economía internacional, se encarga de factores aún desconocidos por el mercado y trabaja para la inversión y por el comercio a largo plazo.

El inconveniente en este tipo de análisis es el elemento de incertidumbre que se genera.

La ventaja del análisis fundamentalista es que cuando se hace correctamente predice la fluctuación de los precios esenciales que pueden ayudar a generar ganancias durante un período prolongado de tiempo.

El análisis técnico es una forma más nueva de análisis de mercado que sólo se ocupa de dos variables: el tiempo y el precio. Ambos son estrictamente cuantificables, explicados por el mercado y son hechos innegables. Es por esto que para muchos las operaciones de compraventa con Forex funcionan mejor cuando en lugar de hacer preguntas económicas, se estudian los gráficos.

Ya sea que usted esté buscando apoyo y resistencia, identificando los niveles clave, aplicando indicadores técnicos o comparando gráficos de velas - usted está pensando cómo funcionan las operaciones de compraventa en línea con Forex sin mirar las causas de la oferta y la demanda. El análisis técnico se puede utilizar para transacciones de largo y corto plazo. Es lo único disponible para los traders con un estilo rápido como los revendedores, que hacen sus ganancias de la volatilidad infame de la divisa diaria en lugar de un seguimiento de tendencia.

La fuerza del enfoque técnico está en analizar la información cuantificable con la misma precisión que lo ha hecho el mercado, con un precio específico en un momento específico. El inconveniente es que ya ha afectado al mercado. Para confiar en los resultados del análisis técnico hay que estar de acuerdo con la noción de que la formación de precios en el pasado puede haber tenido un efecto sobre la formación de precios en el futuro, lo que para muchos fundamentalistas parece ridículo.

Poniéndolo simple, el análisis fundamentalista es como un detective económico con elementos de predicción futura, mientras que el análisis técnico es como una arqueología visual del precio-tiempo combinado con estadísticas.

La fortuna favorece a los preparados

La principal razón por la cual muchos aspirantes a convertirse en trader fracasan antes de poder entender cómo funcionan las operaciones de compraventa con Forex, es la falta de preparación.

Se han escrito numerosos libros sobre la psicología del trader, sobre cómo evitar los obstáculos que la mente le pone a un trader. Nuevamente, una y otra vez - el problema es como uno lo abarca sin confundirse cuando todo es nuevo.

Debido a la naturaleza de su negocio, a menudo algunos Forex brokers, consideran el mercado de divisas como una atracción de apuestas pseudocientíficas que básicamente es como lanzar una moneda que sólo tiene una mejor metodología, es más divertido, tiene mucho más prestigio y la oportunidad de hacer mucho dinero rápidamente.

Como resultado de dicha publicidad, los principiantes vienen con poco o ningún entrenamiento, esperando hacer una fortuna con $10 al hacer unos cuantos clics decisivos con el mouse del computador. Se meten en el mercado llenos de esperanza y éste los agravia y los deja con las manos vacías. La mayoría de los Forex traders pierden dinero y su modelo de negocio de Broker se ajusta a esa tendencia. Esto no es ni bueno ni malo - esta es la razón por la cual existe el mercado. Cada vez que alguien cierra con una ganancia, alguien más tiene que cerrar con una pérdida.

¿Cómo funcionan las operaciones de compraventa con Forex desde un punto de vista práctico?

El valor de la moneda se mide a través de cuánto puede comprar de la otra moneda. Esto se llama cotización de una divisa. Siempre hay dos precios en una cotización – precio comprador (oferta) y precio de venta (demanda). El precio de venta se utiliza en la compra de una moneda, mientras que el precio comprador se utiliza cuando se vende. Tenga en cuenta que el precio de venta de cualquier instrumento financiero es en todo momento más alto que el precio comprador. Por consiguiente, un banco siempre va a comprar su moneda un poco más barato y se lo venderá un poco más caro. Los bancos pueden hacer eso ya que siempre tienen un espacio para negociar mayor que el del trader. La diferencia entre el precio comprador y el precio de venta se llama diferencia (entre precios).

Los participantes en el mercado se comunican en todo momento de forma casi instantánea tanto los precios de oferta como los de demanda, excepto cuando el mercado está cerrado. A través de internet, el trader recibe cotizaciones de la empresa de corretaje que abrió una cuenta de compraventa para él. Por su parte, la empresa de corretaje recibe cotizaciones de precios de sus proveedores de liquidez - los bancos. En términos generales, es mejor para todos cuando hay una mayor liquidez, porque se produce una mayor estrechez en la diferencia entre precios de oferta y de demanda. Por lo general, la negociación está en curso, llevada a cabo sin problemas y la liquidez es abundante. Sin embargo, hay momentos cuando se produce una disparidad en los precios debido a grandes cambios de precios durante períodos cortos de tiempo, como por ejemplo cuando hay importantes comunicados de prensa.

Todo lo demás son simples detalles técnicos de Forex.

La transacción se lleva a cabo con sólo hacer un clic en el mouse del computador en la plataforma de trading. Por ejemplo, cuando se coloca una orden de compra en el par de divisas EUR/USD, una parte de los fondos de la cuenta del trader se utiliza para comprar la divisa base del par Euro y se vende la divisa secundaria o cotizada dólar estadounidense. El broker hace esto y se llama: colocación de una orden de compra, la cual se ejecuta con el broker (creador de mercado) o comunicándolo directamente al mercado interbancario (ejecución por red de comunicaciones electrónicas), donde se encuentran los peces grandes. Es importante entender que un trader puede colocar en una orden para vender una moneda que no "posee".

A continuación, dependiendo de la estrategia de transacción, el trader puede esperar hasta que el valor de la divisa comprada crezca con respecto a la que se vendió. Cuando la ganancia acumulada es satisfactoria para el trader, éste cierra la orden y el broker hace la operación contraria de transacciones: vende euros y compra dólares estadounidenses.

El proceso inverso ocurre cuando el trader coloca una orden de venta.

Al principio, los conceptos de compra y venta de divisas puede ser confuso, ya que en cada transacción una moneda es intercambiada por otra, es decir, siempre se compra y se vende una divisa. Para un trader principiante podría ser más fácil pensar en un par de divisas como un instrumento financiero abstracto al cual el mercado le ha asignado un precio.

Usted ya ha sido informado de las principales fuerzas impulsoras del mercado, su estructura subyacente en términos de sus participantes clave, acerca de las dos principales escuelas de análisis de mercado y de cómo funcionan las operaciones de compraventa en línea con Forex desde un punto de vista práctico.