Trader avec l’indicateur Accumulation Distribution
L'indicateur accumulation/distribution est un indicateur de mesure du volume. Il a été développé par le fameux trader et analyste Marc Chaikin comme un outil de choisir les actions boursières à négocier, mais, ultérieurement, l'indicateur a connu une utilisation plus large en tant qu'indicateur fondamental pour d'autres marchés y compris le FX.
L'indicateur accumulation distribution ne doit pat être confondu avec l'indicateur accumulation distribution de Williams (WAD) qui a le nom similaire mais il est un outil totalement diffèrent. L'indicateur WAD prend en considération seulement le prix et donc ignore l'effet du volume. Nous allons nous nous concentrer sur la version de Chaikin qui est un indicateur de distribution d'accumulation de volume.
La stratégie accumulation distribution a comme but l'identification des divergences entre les prix et le volume et donner un avertissement préalable sur les mouvements futurs des cours. Cet article va analyser le fonctionnement de l'indicateur AD et comment l'utiliser en tant qu'aide pour prendre les décisions dans le trading.
Tout d'abord, qu'est-ce que on entend par accumulation et distribution ?
Ces deux termes paraissent probablement plus techniques et prétentieux qu'ils sont en réalité. Si on pense à un investisseur qui accumule des actions, qu'est-ce qu'il fait ? Exactement, il simplement achète des actions. En mode similaire un investisseur, qui distribue des actions sur le marché, il vend.
A la base, l'indicateur d'accumulation distribution est un essai de mesurer l'offre et la demande, les facteurs qui, logiquement, déterminent le mouvement des prix.
Indicateur accumulation distribution - qu'est-ce qu'il mesure?
L'oscillateur d'accumulation distribution évalue le flux d'argent entrant et sortant d'un instrument financier en examinant à la fois la fourchette de trading et le volume de trading sur une certaine période.
Le calcul de l'indicateur A / D comporte trois étapes principales
Le premier pas consiste à calculer la position du cours de clôture (close location value –CLV). La CLV compare le cours de clôture pour une certaine période avec la fourchette des cours pour la même période est peut avoir une valeur entre -1 et +1. Si le cours de clôture est le plus bas pour cette période donnée, le CLV est -1. Si la valeur de clôture et la plus haute pour la période analysée, le CLV est +1. Pour toute autre valeur, le CLV oscille entre ces deux extrêmes.
La position du cours de clôture est calculée selon la formule ci-dessous :
- CLV = [(clôture – le plus bas) - (le plus haut - clôture)] / (le plus haut - le plus bas)
Pour le deuxième pas, il faut multiplier le CLV au volume pour mesurer le flux d'argent au cours de la période. Une valeur négative représente une sortie de capital et une valeur positive représente une entrée de capital.
- Le flux monétaire = CLV x le volume
La dernière étape consiste à additionner les valeurs obtenues sur plusieurs périodes et ce total cumulé nous donne notre indice d'accumulation / distribution.
Donc,
- La valeur A / D actuelle = valeur A / D précédente + valeur actuelle pour (CLV x volume).
En bref, la ligne d'accumulation distribution consiste dans le total de flux d'argent entrant et sortant de l'instrument que nous examinons.
Alors, ne vous inquiétez pas si l'idée de calculer toutes ses valeurs vous semble laborieuse ! Le grand avantage des plateformes modernes de trading est que on peut avoir les résultats d'un indicateur affichés instantanément, peu importe la complexité de calcul qui est à la base. Encore mieux, l'oscillateur accumulation distribution est un des outil standard de MetaTrader 4. Donc, nous allons jeter un œil sur la modalité d'utiliser cet indicateur à l'aide de MT4.
Comment intégrer l'indicateur accumulation distribution dans le MT4 ?
Vous pouvez trouver l'indicateur d'accumulation /distribution MetaTrader 4 dans le dossier Volumes dans l'arbre de navigation. Comme vous pouvez le voir sur la capture d'écran ci-dessous, c'est le premier indicateur répertorié dans ce dossier :
Il est très simple d'ajouter cet indicateur car il n'y a pas de paramètres numériques à choisir ou à modifier – il suffit de cliquer sur OK et l'indice accumulation / distribution s'affiche sous votre tableau principal.
L'image ci-dessous montre un graphique d'accumulation distribution de Forex ajouté en dessous d'un graphique horaire USD / JPY.
Comment utiliser l'indicateur bourse accumulation distribution
Comme indiqué plus tôt, l'indice d'accumulation / distribution nous donne une représentation de l'offre et de la demande. La direction de la ligne indique si c'est la pression acheteuse ou la pression de vendeuse qui domine le marché:
- Si la ligne A/D monte, il y a une tendance acheteuse en place sur le marché
- Si la ligne A/D descend, cela implique que la pression de vendeuse contrôle le marché
En cas d'accord entre le prix et l'indicateur A/D, nous avons une confirmation de la tendance actuelle !
Comme c'est le cas pour la plupart des indicateurs qui essaient de mesurer la force des mouvements des cours, la divergence entre le cours et notre indicateur est un signal important:
- Si le cours baisse tandis que l'indicateur A/D monte, nous pouvons attendre une hausse des cours à venir. C'est à dire un retournement haussier.
- Si le cours monte alors que l'indice A/D descend, c'est une indication que les cours pourraient être sur le point de chuter. Autrement dit, on peut s'attendre à un retournement baissier.
Faites attention au tableau ci-dessous de la paire USD/JPY en particulier à la zone entre les deux lignes verticales pointillées :
On peut voir que pour cette période courte, le prix Forex descend. Cependant, l'indicateur Forex accumulation distribution enregistre une divergence – il monte alors que les prix baissent. La divergence haussière nous donne un indice que le cours peut monter.
Ce qui se passe effectivement, au cours des prochaines semaines sur le tableau, comme vous pouvez le voir.
Améliorer l'utilisation de l'indicateur AD à l'aide des autres outils
Aucun indicateur n'est correct tout le temps et très peu d'indicateurs peuvent être utilisés individuellement. C'est donc toujours une bonne idée d'utiliser d'autres outils et méthodes en conjonction avec l'indicateur accumulation distribution pour améliorer son efficacité. Par exemple, vous pouvez utiliser le Pivot Point Indicator pour vérifier où se trouvent les plus proches niveaux de support et de résistance.
Le MetaTrader 4 Supreme Edition offre une sélection beaucoup plus large d'indicateurs et outils pour vous aider dans votre trading. Il s'agit d'un plugin gratuit pour MT4 et MT5 qui a été conçu par des spécialistes du marché Forex.
L'indicateur Forex accumulation distribution - conclusion
Nous avons déjà indiqué dans l'introduction que cet indicateur a été développé pour les actions. Bien sûr, l'information concernant le volume des transactions est déjà connue. L'indicateur Forex accumulation distribution utilise dans son calcul le volume des échelons de cotation – les ticks - pour le coefficient de volume.
Maintenant, le nombre des changements des ticks est une approximation fiable pour le volume et ne constitue pas un problème. C'est, en fait, une méthode standard pour le Forex utilisé également dans l'indicateur de volume.
Un inconvénient plus important pour l'indicateur accumulation distribution de volume est probablement la fréquence à laquelle la corrélation entre l'indicateur et le prix reste vraie. Tout cela signifie que vous devez être patient pour attendre les périodes peu fréquentes de divergence entre le prix et la ligne A / D, qui peuvent indiquer un changement dans la tendance des prix. La discipline est une compétence importante dans le trading et cet indicateur nécessite certainement des aptitudes dans ce domaine.
Nous espérons que cet article vous a aidé en répondant à la question qu'est-ce que c'est l'indicateur accumulation distribution. Si vous avez apprécié lire sur cet indicateur, vous pourriez également aimer notre article sur l'indicateur de dynamique.
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