Fed et BCE fixent les taux, les actions IA regagnent du terrain

La Réserve fédérale (Fed) et la Banque centrale européenne (BCE) décideront respectivement aujourd'hui et demain des questions de politique monétaire. Alors que le conseil de la Fed devrait probablement s'abstenir de baisser les taux d'intérêt cette fois-ci, les décideurs de la BCE semblent être disposés à réduire les coûts d'emprunt de la banque centrale pour stimuler la croissance économique.

Les actions relatives à l’IA ont regagné du terrain lundi après le déploiement du modèle de raisonnement R1 de la start-up chinoise DeepSeek. Par ailleurs, la Banque du Canada (BdC) annoncera sa propre décision sur les taux plus tard dans l'après-midi.

Décision de la concernant les taux d'intérêt

Le Federal Open Market Committee (FOMC) devrait annoncer sa décision sur les taux d'intérêt plus tard dans la soirée. Les économistes suggèrent que les décideurs de la Fed ne modifieront pas les coûts d'emprunt après la prochaine réunion du conseil. Le 29 janvier, l'outil CME FedWatch ne donnait qu'une probabilité de réduction des taux de seulement 0,5 %.

Il n'est pas un secret que la Fed surveille les premiers pas de Donald Trump en tant que président des États-Unis, y compris sa rhétorique concernant l'imposition de tarifs sur les produits importés en provenance de pays tels que le Mexique, le Canada et l'UE.

Les économistes de la banque ING ont noté que « après une baisse des taux de 100 points de base, la Fed a signalé qu'elle avait besoin de preuves de faiblesse économique et d'une inflation plus modérée pour justifier un nouvel assouplissement de sa politique. Les politiques de faible imposition et de réglementation légère du président Trump devraient être une bonne nouvelle pour la croissance, tandis que les contrôles de l'immigration et les tarifs commerciaux représentent un risque à la hausse pour les prix, ce qui suggère que nous pourrions attendre longtemps avant la prochaine baisse. »

Décision de la BCE sur les taux d'intérêt

Jeudi, ce sera au tour de la BCE de tenir sa réunion de politique monétaire. Les analystes du marché prévoient que le conseil des gouverneurs de la BCE procédera à une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base. La raison derrière la baisse des taux d'intérêt est, comme on dit, de stimuler l'économie de la zone euro qui semble être en difficulté, surtout à un moment où les tarifs potentiels des États-Unis pourraient ralentir encore davantage la croissance économique du bloc.

Les économistes de Goldman Sachs suggèrent que la BCE pourrait avancer d'un quart de point de pourcentage supplémentaire après la réunion de mars. Leur prévision prévoit que le taux d'intérêt de référence atteindra 1,75 % en juillet. Un rapport d'Euronews cite des économistes de la Bank of America prévoyant des taux encore plus bas à 1,5 % cet été. Cependant, le consensus parmi les économistes est que la volatilité de l'inflation jouerait un rôle après mars, il convient donc de prendre en compte les risques à la hausse de l'inflation dus aux coûts de l'énergie.

L'inflation de l'IPC en Australie baisse au T4 2024

Selon un rapport du Bureau australien des statistiques (ABS), l'inflation globale dans le pays a augmenté de 0,2 % au quatrième trimestre, en dessous des prévisions d'une augmentation de 0,3 %.

Sur une base annualisée, l'inflation IPC a baissé à 2,4 %, contre 2,8 % le trimestre précédent, en dessous du consensus du marché de 2,5 % et restant dans la fourchette cible de la banque centrale de 2 à 3 %.

Le trésorier australien Jim Chalmers a déclaré que « le pire du défi de l'inflation est bien derrière nous. L'atterrissage en douceur que nous avons planifié et préparé semble de plus en plus probable. » Les chiffres d'inflation plus bas ont entraîné une éventuelle baisse des taux par la Reserve Bank of Australia, ce qui a contraint le dollar australien à se affaiblir mercredi matin.

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