¿Qué es un Gap en bolsa? - Tipos de gap y estrategias

El gap en bolsa es una oportunidad para algunos traders y un evento desconocido y evitado para otros inversores.

Si has oído hablar del gap o brecha en el trading y no sabes lo que es el gap en bolsa, o si deseas aprender una estrategia de trading de Forex ¡este artículo es para ti!

Comencemos por definir el gap en Trading:

Qué es Gap en Bolsa

La primera pregunta que se nos viene a la cabeza es ¿qué es un gap?

Gap es un término que proviene del término inglés gap - interval or interruption.

En la jerga financiera, la definición de gap sería la siguiente:

Un gap en el mercado financiero es una indicación de una brecha entre la oferta y la demanda.

Esta brecha surge cuando la demanda es insuficiente para la oferta de un instrumento financiero y viceversa.

En el gráfico del mercado de valores, un gap es visible como un "hueco" en el gráfico de velas japonesas, pero no en el de líneas:

Fuente: MetaTrader 5, GBPUSD. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

El término gap en bolsa no es muy conocido por los traders y es una lástima, porque es un concepto muy interesante para operar.

Puedes comprobar por ti mismo cómo se ven los gaps en MetaTrader descargándote de forma gratuita la plataforma de trading MetaTrader 5. ¡Simplemente haz clic en la siguiente imagen!

Qué es cerrar un gap en bolsa

Podemos decir que el gap Forex se llena o se cierra cuando el precio alcanza posteriormente el precio que había antes del hueco y lo cierra en la cotización, independientemente de si es la mecha o el cuerpo de la vela.

Esto se conoce como Teoría del Gap Forex.

La teoría del gap significa que el hueco siempre se llena, pero esto no significa necesariamente que esta brecha en las cotizaciones se llene inmediatamente:

• El hueco se puede cerrar mucho después y en este caso la estrategia de trading a corto plazo con gaps no funcionará muy bien.

Incluso si se llenan muchos gaps, también hay otras brechas de mercado que no se llenan - los gaps de continuación que confirmarán la tendencia.

Profundicemos un poco más en esta teoría para entender qué es un gap.

La Teoría del Gap en bolsa ¿Mito o Realidad?

La teoría del gap forma parte del análisis técnico del mercado de valores.

Desde este punto de vista, el precio del gap es un buen nivel de soporte técnico o resistencia, dependiendo de la tendencia del mercado.

Este razonamiento nació de la lógica de que el mercado tiene impulsos técnicos y que pondrá a prueba el nivel del gap antes de establecerse permanentemente en una nueva tendencia bursátil.

En los últimos años, la gente ha comenzado a operar los domingos por la tarde en Forex.

La razón de este tipo de operaciones es la misma: los traders de gaps piensan que el precio siempre llenará esa brecha del mercado.

¿Estás seguro de que esto siempre ocurre?

Técnicamente hablando, suele ocurrir, pero eso no significa que el gap se vaya a cerrar tan pronto como se forme y que haya oportunidades de trading para cada gap.

Todos los domingos, la brecha se cierra por lo general, pero puede alcanzar 200 pips en la dirección opuesta antes de que se llene.

Así que.... incluso si las brechas se llenan casi siempre, no siempre son viables para el trading. Y ahí es donde los traders pueden perder dinero.

La teoría del gap no es infalible, por supuesto - pero los precios de este gap en trading pueden ser utilizados como soporte y resistencia si partimos de una brecha significativa.

Otra de las preguntas relacionadas con los gaps en Forex es cómo interpretar el mercado cuando hay un gap.

Para ello, primero es necesario entender las causas y tipos de gaps en el mercado de valores:

Gap en Bolsa - Causas de su formación

Los gaps pueden ser frecuentes en el mercado Forex y en otros CFDs. Los gaps pueden aparecer en el gráfico del mercado de valores debido principalmente a 2 factores:

1. Horario de trading
2. Anuncios de noticias que hacen que el mercado se mueva con fuerza

Los gaps que ocurren debido a los horarios de trading se pueden anticipar y prever mucho más que los gaps en trading como consecuencia de los anuncios económicos.

El mercado de contratos de futuros DAX está disponible para operar de 8am a 10pm: cuando el mercado abre por la mañana, es posible que el precio de apertura no sea igual al precio de cierre del día anterior a las 10pm.

En este caso estamos hablando de un gap de apertura en bolsa del DAX.

En el mercado de divisas, puede haber más diferencias entre el cierre del viernes por la noche a las 22.00 horas (hora de Madrid) y la apertura del mercado el domingo por la noche a las 23.00 horas (hora de Madrid).

Los gaps en bolsa que se producen debido a los anuncios económicos son mucho más difíciles de prever, por no decir imposibles: los anuncios que realmente han movido el mercado en el pasado han sido guerras, ataques e incluso decisiones de los bancos centrales.

Un ejemplo de esto es cuando el Banco Nacional Suizo decidió dejar de apoyar la baja tasa de interés del franco suizo en enero de 2015.

Este tipo de gaps en trading viene dada por la falta de liquidez en el mercado. La cotización se detiene durante algún tiempo y el nuevo precio de mercado es a menudo muy diferente del precio anterior a la brecha del mercado bursátil.

Esta es la razón por la que una buena gestión del riesgo o money management es muy importante cuando se opera con brechas en el mercado.

Todo esto puedes aprenderlo con nuestro curso online gratuito Super Trader:

Tipos de gaps en bolsa

¿Te estás preguntando si hay varios tipos de gaps en el mercado de valores? ¡La respuesta es sí!

Veamos en detalle los tipos de gaps en Forex. Construir una estrategia de trading con el gap del mercado de valores requiere, en primer lugar, una muy buena comprensión de cada tipo de gap de precios.

A diferencia de los mercados bursátiles, el gap Forex es poco frecuente y normalmente sólo se produce en la apertura del mercado el domingo por la noche, debido a la diferencia en el precio de cierre y de apertura.

Ahora, para cada tipo de gap que analicemos, ofreceremos una estrategia de trading para poder operar con dicho gap.

Tipos de Gap Forex – Gap de apertura común

El gap común es una brecha de precios que no es muy grande en su alcance y que generalmente se cierra con bastante frecuencia.

Esta es la brecha que se observa con más frecuencia en los mercados financieros.

Se puede utilizar en una estrategia de trading a corto plazo, ya que a menudo se cierra.

Fuente: Cuenta Demo - MetaTrader 5 Supreme Edition - NZDUSD- Gráfico H1 - Rango de datos: del 13 de febrero de 2020 al 19 de febrero de 2020. Realizado el 19 de febrero de 2020 - Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

En el gráfico de arriba vemos un gap común o una brecha común: el precio del par de divisas NZDUSD abrió con un gap alcista. Después el mercado llenó el hueco y el precio incluso siguió bajando.

Pero, ¿cómo sé si el mercado Forex se abrirá con una brecha? Normalmente buscamos eventos importantes, rumores o anuncios de noticias que tienen lugar durante el fin de semana.

Si este es el caso, podríamos esperar un gap de apertura en Forex. Los traders de Forex operan con brechas del mercado del fin de semana con la expectativa de que el precio de apertura del domingo volverá al precio de cierre del viernes.

En este caso, la estrategia de trading del gap será una estrategia a corto plazo e incluso intradía – el gap común se llena con unas pocas velas.

El mercado de divisas es el mercado más líquido del mundo, por lo que los gaps en Forex se pueden llenar más rápido que los gaps en índices, por ejemplo.

Por supuesto, también puede haber excepciones a esta regla. Por ejemplo, el índice DAX es un mercado líquido con huecos que a menudo se llenan.

Tipos de Gap Forex– Gap de ruptura

El gap de ruptura da una señal de cambio de tendencia: la cotización bursátil se sale de su rango y su fase de consolidación y rompe una nueva tendencia con un fuerte impulso y con un gap.

Definición gap de ruptura - Ocurre después de un período de consolidación y generalmente se desencadena por eventos de ruptura. El espacio de ruptura forma una nueva tendencia y no hay ninguna cotización para el trader:

Fuente: Cuenta Demo - MetaTrader 5 Supreme Edition - FB Gráfico D1 - Rango de datos: del 29 de junio de 2017 al 16 de abril de 2018. Realizado el 19 de febrero de 2020 - Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Este desfase suele ir acompañado de grandes volúmenes en el mercado y a veces valida una figura chartista de cambio de tendencia.

Tipos de Gap Forex– Gap de continuación

Este tipo de gap en trading se forma en una tendencia, por lo que puede ser interesante seguir la tendencia subyacente, incluso si puede aparecer después un período de consolidación.

Este tipo de gap se presta bien para una estrategia a largo plazo y puede ser interesante combinarlo con la Acción del Precio, el soporte y la resistencia.

En el mercado de valores, la fuerza de esta señal dada por el gap también puede ser confirmada por los volúmenes del mercado de valores.

Fuente: Cuenta Demo - MetaTrader 5 Supreme Edition - GBPUSD Gráfico D1 - Rango de datos: del 8 de julio de 2019 al 19 de febrero de 2020. Realizado el 19 de febrero de 2020 - Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

En la imagen de arriba se puede ver una tendencia alcista a largo plazo. El gap en este caso tiene la misma dirección que la tendencia subyacente. El gap de continuación o gap runaway aparece en el centro de la tendencia, como muestra la imagen de arriba.

• Si la tendencia es alcista – el gap de continuación será alcista.
• Si la tendencia subyacente es bajista - tendremos un gap bajista.

Esta brecha se constituye como un soporte o resistencia que es bastante difícil de superar más adelante.

Tipos de Gap Forex– Gap terminal

Los gaps de agotamiento se encuentran principalmente en los mercados de valores, pero también pueden existir en Forex, aunque rara vez.

Fuente: Cuenta Demo - MetaTrader 5 Supreme Edition - FB Gráfico D1 - Rango de datos: del 8 de julio de 2019 al 19 de febrero de 2020. Realizado el 19 de febrero de 2020 - Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

Este tipo de gaps se forma hacia el final de la tendencia anterior e indica el empuje final antes de que los precios comiencen a retornar de la tendencia. Los gaps de agotamiento sólo son posibles para el trading después del hecho.

Primero deben ser identificados, luego los traders comienzan a operar con una nueva tendencia.

Gap en bolsa bajista, ¿mala señal para los compradores?

Suponiendo que el gap se cierre en general, una brecha bajista en un mercado con una fuerte tendencia alcista puede representar una oportunidad para comprar el activo a un precio más ventajoso, justo antes de que se cierre el gap, con el fin de generar algunas ganancias en este primer movimiento, como reacción al gap.

Esta hipótesis se apoya en el razonamiento técnico. El mercado de valores ha tendido a cerrar el gap en trading para probar los niveles antes de establecerse en una tendencia de manera sostenible, ya sea la tendencia anterior o una nueva tendencia.

Solo debes de tener cuidado con una cosa, ¡el gap no siempre se cierra durante la misma sesión!

Entonces, un gap bajista común puede representar una oportunidad para comprar un valor a un mejor precio.

Como ya hemos visto, dependiendo de su naturaleza, los tipos de gap Forex son:

• El gap común
• El gap de ruptura
• El gap de agotamiento

De estos tipos diferentes de gaps, sólo dos de ellos corresponden a la cuestión de si representan o no una mala señal para los compradores:

• El gap común
• El gap de agotamiento

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Gap en bolsa, ¿Swing Trading, Scalping o Day Trading?

Muchos traders se preguntan qué tipo de operativa es la más adecuada para operar con gaps.

Algunos traders con cuentas de trading pequeñas y un alto apalancamiento evitan el swing trading y el trading a largo plazo debido a los gaps.

Esto es así ya que no pueden permitirse una gran brecha en el mercado y, por lo tanto, se centran en el scalping y en el day trading como máximo.

Hay otros traders que utilizan poco apalancamiento y que hacen operaciones a largo plazo con gaps, porque como hemos visto anteriormente, los gaps Forex a menudo se cierran y también son herramientas de análisis del gráfico para confirmar o revertir una tendencia fundamental.

Puedes hacer swing trading y day trading con gaps. El scalping será un poco más difícil, pero posible, debido a los mayores spreads del mercado en torno a un gap y a la falta de liquidez.

La diferencia entre un trader perdedor y un trader ganador con una estrategia de trading también está en la administración del dinero, la estrategia de trading correcta y la psicología de trading.

Gap en bolsa - Activos con más gaps

De vez en cuando, todos los instrumentos tienen gaps. Algunos tienen gaps más a menudo que otros y el tamaño de este hueco no es el mismo para todos los instrumentos.

Los instrumentos más volátiles pueden tener gaps más grandes: como el DAX por ejemplo.

La historia de las cotizaciones bursátiles muestra que incluso los activos menos volátiles, como fue el caso del franco suizo antes de enero de 2015, pueden cambiar la volatilidad y presentar más gaps.

Activos como el CAC 40 que son menos volátiles en comparación con otros índices también pueden tener gaps y estas brechas son a menudo buenos niveles de soporte y resistencia a este activo.

Gaps Trading - ¿Con qué apalancamiento y depósito?

Operar Forex con gaps no es necesariamente una estrategia para principiantes. ¿Por qué?

• Durante un gap en bolsa la liquidez del mercado es menor
• El gap en el trading puede ser muy importante (en el DAX hemos visto por ejemplo en el pasado un gap de 300 puntos)

Como resultado, el trading con gap requiere una reflexión y juicio sobre la gestión del dinero y la gestión del riesgo de trading.

El trader debe entender que el movimiento del gap puede ser muy fuerte (puede llegar a 300 pips por ejemplo) y debe estar preparado para poder soportar este tipo de movimiento del mercado.

Una solución a esto es reducir el apalancamiento efectivo de la cuenta de trading. Para reducir el efecto de apalancamiento existen dos soluciones:

• Abrir posiciones de mercado más pequeñas
• Añadir más dinero en la cuenta de trading

Gap Trading – Conclusión

Esperamos que este artículo te haya servido para responder a la pregunta inicial: ¿qué es un gap?

El trading con Gaps es complicado, pero si sabes qué gaps son posibles de operar y cuáles no, debería ser mucho más fácil.

Trata de identificar las diferentes brechas del mercado en tu plataforma de trading y observa cómo se comporta el precio después de que se ha formado un gap.

Y muy importante, ¡mantén siempre los riesgos bajo control! Antes de operar con una cuenta real, practica y aprende con nuestra cuenta demo libre de riesgo.

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