Trading en Tiempos Turbulentos: ¿Qué son los Activos Refugio de los Mercados?

El anuncio de aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump, el 7 de abril de 2025, provocó un aumento significativo en la volatilidad del mercado y la incertidumbre. Para todo tipo de inversores, este entorno puede resultar desafiante y llevar a muchos hacia los activos refugio de los mercados.  

Esta guía explorará qué son los activos refugio de los mercados y por qué son importantes. Tenga en cuenta que este material es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. 

Volatilidad actual del mercado y sus causas 

El papel de los aranceles comerciales 

Los aranceles comerciales son, en esencia, impuestos aplicados a los bienes importados, cuyo propósito principal es proteger a las industrias nacionales frente a lo que se considera competencia desleal. El 7 de abril de 2025, la Casa Blanca de Donald Trump adopto una política arancelaria agresiva en un intento por reequilibrar el déficit comercial, lo que generó un aumento significativo de la volatilidad en los mercados globales.  

Estas medidas han provocado represalias arancelarias por parte de otras naciones, desestabilizando el entorno comercial global. Esto ha provocado cambios repentinos en el sentimiento del mercado, ya que los inversores se apresuran a reestructurar sus carteras y buscar cobertura frente a los riesgos.  

El aumento de la volatilidad implica que los mercados pueden registrar fuertes oscilaciones en periodos muy cortos, lo que lleva a algunos inversores a buscar mercados alternativos más estables o, simplemente, a retirarse del mercado y mantener liquidez. 

¿Qué son los Activos Refugio de los Mercados? 

Los activos refugio de los mercados hacen referencia a clases de activos o segmentos que, históricamente, han tendido a mantener o aumentar su valor en momentos de turbulencia en el mercado, aunque esto no es una garantía y conlleva riesgos. Aunque estos activos no garantizan la eliminación del riesgo, suelen ser percibidos por algunos inversores como capaces de ofrecer una influencia estabilizadora dentro de carteras diversificadas.  

Este resumen describe varias clases de activos que, históricamente, se han considerado activos refugio. Es importante tener en cuenta que no todos los mercados serán adecuados para todas los inversores y que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. 

Mercados Clave de Activos Refugio en el Ámbito del Trading 

Hablemos de varios activos refugio de los mercados. 

1. Mercados del Oro y Metales Preciosos 

El oro se cita con frecuencia como uno de los activos tradicionales de activos refugio. A diferencia de los instrumentos financieros vinculados a monedas o economías específicas, el oro es un activo tangible que algunos inversores creen que puede mantener un valor intrínseco a lo largo del tiempo. Otros metales preciosos, como la plata, suelen mencionarse junto al oro, aunque estos metales tienden a ser más volátiles. 

Existen diversas maneras de obtener exposición al oro.  

• ETF de oro. Un fondo cotizado en bolsa está diseñado para seguir el rendimiento del oro invirtiendo y almacenando oro físico o ganando exposición a través de derivados, como contratos de futuros. Las acciones del fondo se negocian en el mercado de valores y se pueden comprar y vender de la misma manera que acciones de empresas normales.  
• Acciones de minería de oro. Las empresas involucradas en la extracción y procesamiento de oro tienen un vínculo indirecto con los activos refugio. El rendimiento de una empresa minera de oro puede estar vinculado al precio del oro y puede ofrecer exposición al metal.
• Los CFD de oro son derivados apalancados que permiten a los traders especular sobre los movimientos de precios del oro sin poseer el activo físico. El comerciante y el bróker intercambian la diferencia de valor entre el precio de apertura y el precio de cierre del contrato.

Con Admiral Markets, puedes operar CFD de oro frente al dólar estadounidense. Es importante señalar que, aunque el oro puede ser visto como un activo refugio, su precio fluctúa enormemente ya que todavía se ve afectado por cambios en la oferta, la demanda, las tasas de interés y la inflación. Por lo tanto, el rendimiento histórico del oro no garantiza resultados futuros.

2. Bonos del Gobierno y Fondos de Bonos 

Los bonos del gobierno, especialmente aquellos emitidos por países con sistemas económicos y políticos estables, a menudo considerados por los participantes del mercado como de bajo riesgo durante períodos de turbulencia en el mercado. Estos bonos suelen estar respaldados por el crédito del gobierno emisor y, por lo general, proporcionan un flujo de ingresos fijo. 

Hay varias formas de obtener exposición a los bonos.  

• Compra directa. Algunos inversores pueden comprar bonos directamente del gobierno o a través del mercado secundario.  
• ETF de bonos. Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de bonos invierte en muchos bonos gubernamentales diferentes. Los inversores pueden adquirir acciones de un ETF de bonos, proporcionando una amplia exposición a una cartera diversificada de bonos.  

Admiral Markets ofrece varios ETF de bonos para invertir de proveedores como iShares, Lyxor y Vanguard. Puedes buscar los diferentes instrumentos disponibles en la página de Especificaciones del Contrato.  

3. Pares de Divisas 

Las divisas que están asociadas con países que tienen marcos económicos bien establecidos suelen considerarse depósitos de valor más seguros durante períodos de inestabilidad en el mercado. Entre los ejemplos más comunes se incluyen el dólar estadounidense, el franco suizo y el yen japonés. La idea subyacente es que, en tiempos de incertidumbre, puede haber un cambio hacia las divisas que se perciben como estables. 

Sin embargo, si la economía de la moneda en la que estás operando es la causa de la turbulencia del mercado, entonces puede que no ofrezca un refugio de valor o estabilidad para invertir. Es importante estar bien informado sobre la situación global en tiempos de turbulencia en los mercados financieros.  

Con Admiral Markets, puedes operar más de 80 CFD de Forex 24 horas al día, 5 días a la semana. Consulta la lista completa de pares de divisas en la página de Especificaciones del Contrato.  

4. Acciones defensivas 

Las acciones defensivas se refieren a las acciones de empresas que producen bienes y servicios considerados como una necesidad. Incluye sectores como la sanidad, los servicios públicos, los bienes de consumo y la industria de alimentos y bebidas. Dado que hay una demanda constante de estos productos, incluso durante la turbulencia del mercado, pueden ofrecer un refugio de valor y un posible crecimiento.

Conclusión 

El comercio y la inversión durante la agitación económica pueden ser un desafío. En este artículo, hemos cubierto varias clases de activos que se consideran activos refugio de los mercados. Sin embargo, decidir qué clases de activos serán un refugio de valor o ofrecerán crecimiento es difícil, ya que nadie puede predecir el futuro.

Al ser conscientes de cómo se comportan las diferentes clases de activos, los inversores pueden obtener información útil sobre el estado actual del mercado. Otra opción para los inversores es mantenerse fuera del mercado durante la turbulencia económica hasta que las condiciones mejoren para sus estrategias individuales.

Se puede utilizar una cuenta de demostración para operar e invertir en un entorno virtual. Esto puede ser útil para ayudar a practicar el comercio de una determinada estrategia o probar una idea.

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