Tras las dudas generadas por el incremento de la inflación los índices rebotaban con fuerza al finalizar la semana.

Después de los retrocesos protagonizados por los principales índices durante la segunda quincena del mes de febrero, los meses de marzo y abril fueron relativamente tranquilos con subidas en los principales índices bursátiles gracias a los buenos datos macroeconómicos y el avance en el proceso de vacunación mejorando las perspectivas futuras para las economías tras la crisis provocada por el Covid-19.

Durante este mes de mayo, hemos visto cómo la volatilidad ha vuelto a instalarse en los mercados debido al retorno de las dudas sobre la creciente inflación en los Estados Unidos y a las posibles consecuencias futuras registrando fuertes caídas sobre todo durante la primera parte de la semana pasada aunque finalmente los índices consiguieron reponerse con rebotes durante las jornadas del jueves y del viernes.

Análisis técnico DAX30

Si observamos el gráfico diario, podemos observar como durante los últimos meses el DAX30 ha mantenido una clara tendencia alcista que se acrecentó tras la ruptura de la banda superior del canal lateral verde que actuaba como su principal resistencia en fuerte movimiento lateral que le tuvo entre el mes de julio hasta mediados de diciembre. 

Esta ruptura, llevó a la cotización a marcar unos máximos históricos que el precio respetó prácticamente durante el mes de enero y febrero en un movimiento lateral, que finalmente fue superado al alza el pasado 8 de marzo al alza tras apoyarse sucesivamente en su media móvil de 18 periodos, lo que ha posibilitado que actualmente cotice en por encima de los 15300 puntos cerca de sus actuales máximos históricos.

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5. Gráfico diario del DAX30 Rango de datos: del 7 de enero de 2020 al 17 de mayo de 2021. Elaborado el 17 de mayo de 2021 a las 12:45 horas CET. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

Si observamos el gráfico de H4 podemos observar como tras marcar máximos históricos el pasado 16 de abril, el precio comenzó una fase de estabilización en forma de movimiento lateral entre la línea de tendencia bajista de corto plazo y la formación de doble suelo en torno a los 14810 puntos en rojo que actualmente actúa como principal soporte y desde el precio rebotó con fuerza en busca de la línea de tendencia bajista.

La ruptura de este nivel de resistencia, podría abrir las puertas a un nuevo ataque alcista a sus actuales máximos históricos mientras que un fallo en este intento podría propiciar la formación de un doble techo que posiblemente lleve al precio a continuar con este movimiento lateral. La ruptura de su actual nivel de soporte, podría abrir las puertas a una mayor corrección en busca de su línea de tendencia de largo plazo.

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5. Gráfico de H4 del DAX30 Rango de datos: del 23 de febrero de 2021 al 17 de mayo de 2021. Elaborado el 17 de mayo de 2021 a las 12:40 horas CET. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

Evolución en los últimos 5 años:

• 2020: 3,6%
• 2019: 25,48%
• 2018: -18,26%
• 2017: 12,51%
• 2016: 6,87%

Análisis técnico NQ100

Al igual que comentábamos durante el análisis del pasado mes de marzo, el Nasdaq ha sido el índice que más ha sufrido el incremento de la volatilidad propiciada por el temor al incremento de la inflación en los Estados Unidos, al rendimiento de los bonos y las posibles medidas que pueda tomar la Reserva federal en materia de tipos de interés, debido a que el incremento del coste de financiación perjudica directamente a las tecnológicas debido a su estructura y a su perfil de crecimiento afectando a la ganancia de las corporaciones.

Tal y como comentábamos en el análisis del pasado jueves, este fuerte incremento en la inflación, puede explicarse por las diferentes medidas económicas tomadas en los Estados Unidos para hacer frente a la pandemia tanto por parte de la Reserva Federal como por el programa aprobado por Joe Biden el pasado mes de marzo por un montante de 1,9 billones de dólares de ayudas directas a través de cheques a los hogares estadounidenses. Estas políticas junto con el avanzado programa de vacunación han impulsado con fuerza la economía americana en la senda de la recuperación económica tras la crisis provocada por el Covid-19.

Técnicamente hablando, tras marcar máximos el pasado mes de febrero, el NQ100 retrocedió hasta el importante nivel de soporte y resistencia reflejado por la banda roja en torno a los 12220 puntos desde donde comenzó un nuevo impulso alcista que le llevó a marcar nuevos máximos históricos el 16 de abril tras superar por primera vez los 14.000. En ese punto, el precio ha formado un techo (en verde) desde donde comenzó una corrección que le llevó a poner a prueba los 13.000 puntos tras las fuertes caídas provocadas por el incremento de la inestabilidad en los mercados financieros.

Por el momento, este último impulso alcista está llevando al precio en busca de su media móvil de 18 sesiones que actualmente actúa como nivel de resistencia, por lo que es muy importante ver si el precio es capaz de superar este nivel y buscar así de nuevo los 14.000 puntos. La superación alcista de nivel abriría las puertas a un intento para atacar sus máximos históricos.

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5. Gráfico diario del NQ100. Rango de datos: del 28 de enero de 2020 al 17 de mayo de 2021. Elaborado el 17 de mayo de 2021 a las 12:45 horas CET. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

Evolución en los últimos 5 años:

• 2020: 43,64%
• 2019: 35,23%
• 2018: -3,88%
• 2017: 28,24%
• 2016: 7,50%

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