La fortaleza del dólar se mantiene durante el mes de septiembre

Tal y como comentábamos en nuestro anterior análisis del mercado Forex, durante los meses de verano la tendencia alcista en el dólar se mantuvo después de que en el primer semestre del año este subiese un 2,822%. El pasado mes de septiembre no fue una excepción, ya que no solo se mantuvo esta tendencia, sino que el índice del dólar experimentó un fuerte repunte del 1,73% llevándole a superar los 94.00 USD continuando así con el impulso tras rebotar al alza desde su soporte en torno a los 90.00 dólares. 

Fuente: Gráfico diario del índice del dólar de la plataforma MetaTrader 5 de Admiral Markets desde el 11 de julio de 2019 al 4 de octubre de 2021. Realizado el 4 de octubre de 2021 a las 11:50 horas CEST. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan los rendimientos futuros. 

La atención en el mercado de divisas sigue centrada en los discursos y en las medidas de los bancos centrales de cara a los próximos meses en los que la Reserva Federal y el Banco Central Europeo comenzarán a reducir sus actuales programas de estímulo para hacer frente a la creciente inflación tanto en los Estados Unidos como en Europa que se está agravando por la crisis energética.  

Análisis EURUSD   

Tras un positivo año 2020, el año 2021 está dejando un sabor amargo en el EURUSD ya que durante los primeros 9 meses del año la divisa única pierde un 5,17% frente al billete verde americano debido al fuerte repunte que está experimentando el dólar tal y como hemos comentado anteriormente. 

Por el momento la tendencia sigue siendo negativa y no muestra signos de recuperación en el corto plazo, ya que si tal y como se espera finalmente la Reserva Federal comienza el tapering el próximo mes de noviembre el dólar podría obtener un nuevo impulso que podría incrementar los descensos. 

Técnicamente hablando, durante el pasado mes de septiembre el EURUSD ha perdido cerca de un 2% tras confirmarse la formación de triple techo en verde. Este descenso ha llevado al precio a buscar y romper temporalmente el importante soporte representado por la franja roja inferior. Si el precio no es capaz de recuperar este importante nivel de soporte el movimiento a la baja podría continuar hasta los siguientes niveles de soporte. 

Este movimiento bajista, también ha provocado el denominado cruce de la muerte al realizar un triple cruce bajista de sus medias móviles de corto, medio y largo plazo (blanco, naranja y roja) confirmando así el cambio de tendencia alcista a bajista, manteniéndose estas por el momento con pendiente bajista.  

Pese a la sobreventa acumulada que podemos observar en su indicador estocástico, parece que el precio podría encaminarse hasta su siguiente nivel de soporte si finalmente este no es capaz de recuperar el importante nivel de soporte perdido representado por la franja roja. En este caso, el objetivo podría ser un nivel cercano a los 1.14920. 

Fuente: Gráfico diario del EURUSD de la plataforma MetaTrader 5 de Admiral Markets desde el 16 de julio de 2019 al 4 de octubre de 2021. Realizado el 4 de octubre de 2021 a las 11:50 horas CEST. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan los rendimientos futuros. 

Evolución de los últimos 5 años:  

• 2020 = +8,93% 
• 2019 = -2.21% 
• 2018 = -4.47% 
• 2017 = +14.09% 
• 2016 = -3.21% 

Análisis GBPUSD 

En el caso del GBPUSD, podemos observar que pese a que durante el primer semestre del año ha subido un 1,12%, desde que marcase máximos anuales a finales del pasado mes de mayo, está experimentando un fuerte retroceso que le ha llevado a caer desde una zona superior a los 1,42 dólares hasta enfrentarse a su media 200 periodos en las inmediaciones del nivel de 1.3410 dólares. 

Tal y como podemos observar en el gráfico semanal, el precio tras enfrentarse varias veces a su importante nivel de resistencia representado por la franja verde que une los máximos de 2018 y este año 2021 el precio comenzó un movimiento lateral con sesgo bajista que ha provocado un retroceso hasta su importante nivel de soporte/resistencia representado en naranja que le llevó a enfrentarse a su media de 200 semanal. 

Debemos estar muy atentos a este importante nivel, ya que si el precio finalmente confirma una ruptura a la baja y pierde a su vez su media de 200 en rojo, podríamos encontrarnos con un brusco movimiento a la baja que podría verse reforzado por un cruce bajista de sus medias móviles de corto y medio plazo abriendo las puertas a un posible cambio de tendencia de alcista a bajista, llevando al precio a un nivel cercano a los 1.30 dólares por libra. 

Fuente: Gráfico semanal del GBPUSD de la plataforma MetaTrader 5 de Admiral Markets desde el 20 de marzo de 2016 al 4 de octubre de 2021. Realizado el 4 de octubre de 2021 a las 12:00 horas CEST. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan los rendimientos futuros. 

 Evolución de los últimos 5 años:  

• 2020 = +3.10% 
• 2019 = +3.95% 
• 2018 = -5.54% 
• 2017 = +9.43% 
• 2016 = -16.26% 

Análisis USDJPY 

Finalmente, si observamos el USDJPY, podemos observar como el dólar estadounidense está ganando la partida al Yen japonés después de que este ha sido uno de los grandes perjudicados con las subidas del dólar ya que durante los 9 primeros meses del año, el yen japonés ha perdido un 7,78% marcando máximos el pasado mes de septiembre en los 112,08 yenes por dólar.  

Tras un verano bastante lateral en la acción del precio entre su nivel de resistencia representado por la franja verde y su media de 18 semanas en blanco posiblemente debido a la sobrecompra acumulada y la divergencia negativa que podíamos encontrar en el pasado en su indicador estocástico, durante el pasado mes de septiembre el USDJPY fue capaz de superar al alza a su importante nivel de resistencia representado por la franja verde inferior. 

Técnicamente hablando, deberemos estar muy atentos a la evolución de la cotización en las próximas semanas, ya que si el precio consigue sostener esta ruptura, podríamos encontrarnos con un rally alcista en busca de la banda superior del canal lateral en verde. Por el contrario, si el precio no consigue sostener esta subida, podríamos encontrarnos un retroceso a su media móvil de 18 semanas. 

Fuente: Gráfico semanal del USDJPY de la plataforma MetaTrader 5 de Admiral Markets desde el 27 de marzo de 2016 al 4 de octubre de 2021. Realizado el 4 de octubre de 2021 a las 12:10 horas CEST. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan los rendimientos futuros. 

Evolución de los últimos 5 años:  

• 2020 = -4,95% 
• 2019 = -0,88% 
• 2018 = -2,76% 
• 2017 = -3,59% 
• 2016 = -2,85% 

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