كيفية الاستثمار للتغلب على التضخم في عام 2024
مع وصول التضخم إلى مستويات لم نشهدها منذ السبعينيات، مع مرور كل يوم تتراجع القوة الشرائية لأموالنا ببطء. الطريقة الوحيدة للتخلص من هذا التأثير هي استثمار أموالك في مكان ما يكون له عائد أكبر من أو يساوي المعدل الحالي للتضخم، ولكن قول هذا أسهل بكثير من فعله.
في هذه المقالة، سنشرح كيفية الاستثمار أثناء التضخم، ونلقي نظرة على الصفات التي تمتلكها أفضل الأسهم المقاومة للتضخم، ونبرز 3 أسهم يجب مراعاتها في عام 2022.
الاستثمار أثناء التضخم - أهم العناوين:
كيف تستثمر أثناء التضخم
الهدف من أي استثمار هو تنمية الثروة بمرور الوقت، ولكن في الوقت الذي تتعرض فيه سوق الأسهم العالمية لضربات بسبب عدم اليقين، الناجم إلى حد كبير عن ارتفاع التضخم، أين يجب أن تضع أموالك؟ هل من الممكن أن تستثمر طريقك للخروج من التضخم؟
وتجدر الإشارة إلى أنه في الاقتصاد السليم، يكون التضخم حاضرًا دائمًا لأن معدل التضخم المنخفض والمستقر أمر مرغوب فيه للنمو الاقتصادي، حيث تستهدف البنوك المركزية عادةً معدلًا يقارب 2٪. ومع ذلك، مع بلوغ التضخم في المملكة المتحدة 9٪ في الاثني عشر شهرًا التي سبقت أبريل 2022، أصبحت مسألة الاستثمار للتغلب على التضخم أكثر انتشارًا.
في هذه المقالة، سنركز على سوق الأسهم، وننظر في كيفية تحديد الأسهم الجيدة للشراء مع ارتفاع التضخم.
خصائص أفضل الأسهم للتضخم
إذن، ما هي أفضل الأسهم للتغلب على التضخم؟ نظرًا لأن العديد من الأسهم حول العالم تكافح من أجل الأداء جيداً في عام 2022، فقد يكون من الصعب تحديد الأسهم التي تحقق أداءً جيدًا خلال فترة التضخم. ومع ذلك، يمكننا تحديد الخصائص التي يجب على المستثمرين البحث عنها عند الاستثمار في بيئة تضخمية.
خصائص الأسهم للشراء في وقت التضخم:
الطلب غير المرن: أولاً وقبل كل شيء، يحتاج العمل التجاري إلى إنتاج منتج أو خدمة سيظل الطلب عليها مرتفعًا، على الرغم من ارتفاع الأسعار وانخفاض الدخل الحقيقي.
الدخل الموثوق: في بيئة تضخمية ترتفع فيها أسعار الفائدة، يصبح المستثمرون أقل اهتمامًا بأرباح الشركة المحتملة في المستقبل مع إعطاء الأولوية للدخل في الوقت الحاضر. لذلك، يبحث المستثمرون عن الأسهم التي يمكن أن تعتمد على تدفق ثابت ومتوقع للدخل بغض النظر عما يحدث في الاقتصاد الكلي.
قوة التسعير: ربما تكون هذه هي أهم الخصائص الثلاث التي حددناها. خلال فترات التضخم المرتفع، غالبًا ما ترتفع تكاليف المدخلات للشركات. لكي تعمل الأسهم بشكل جيد أثناء التضخم، من المهم أن تكون الشركة قادرة على تمرير هذه التكاليف المتزايدة على المستهلك من أجل حماية هامش ربحهم.
الآن نحن نعرف الصفات التي يجب البحث عنها عند التفكير في الأسهم التي يجب شراؤها للتضخم، دعنا نفحص 3 أسهم محددة يجب مراعاتها للاستثمار للتغلب على التضخم في عام 2022.
تجدر الإشارة في هذه المرحلة إلى أن الاستثمار أثناء التضخم ليس علمًا دقيقًا. يتم تحديد سعر سهم الشركة من قبل المشاركين في السوق من خلال مستويات العرض والطلب. خلال أوقات عدم اليقين، من الصعب التنبؤ بكيفية تصرف المشاركين في السوق، وبالتالي كيف ستتفاعل الأسعار.
يمكن أن تحدث عمليات البيع على ما يبدو بشكل عشوائي، حتى مع وجود أسهم عالية الجودة، حيث يكون المستثمرون أكثر توتراً ورجعية من المعتاد. ومع ذلك، بناءً على الأفق الزمني لاستثمارك، يمكن أن توفر عمليات البيع هذه في بعض الأحيان للمستثمرين الأذكياء فرصة لالتقاط أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
شركة Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway هي شركة قابضة متعددة الجنسيات مملوكة من قبل وارين بافيت، أكبر مستثمر على الإطلاق.
تتكون Berkshire Hathaway من مجموعة متنوعة من الاستثمارات التي يشرف عليها بافيت وساعده الأيمن تشارلي مونجر. على مر السنين، صمدت استراتيجية الاستثمار لشركة Berkshire أمام اختبار الزمن، حيث قدمت قيمة هائلة لمساهميها وتفوقت بشكل منتظم على مؤشر S&P 500.
في الواقع، بين عامي 1965 و 2021، بلغت المكاسب السنوية المركبة لشركة Berkshire Hathaway نسبة 20.1٪، أي ما يقرب من ضعف 10.5٪ لمؤشر S&P 500 خلال نفس الفترة الزمنية.
تم تصوير: الرسم البياني الأسبوعي Admirals MetaTrader 5 - Berkshire Hathaway Inc. (الفئة ب). النطاق الزمني: 22 نوفمبر 2015 - 25 مايو 2022. تاريخ الالتقاط: 25 مايو 2022. الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.
لقد أبرزنا أعلاه بعض الصفات التي يجب أن يبحث عنها المستثمرون في أفضل الأسهم لمحاربة التضخم، ويحدث أن استراتيجية بافيت للاستثمار تضع أهمية أيضًا في الاستثمار في الشركات التي تلبي هذه المعايير.
من بين المحفظة الضخمة لشركة Berkshire Hathaway استثمارات كبيرة في أسهم شركة Kraft Heinz و American Express و Coca-Cola و Chevron. بالإضافة إلى هذه الاستثمارات، تمتلك بيركشاير بالكامل عددًا من الشركات، بما في ذلك GEICO - ثاني أكبر شركة تأمين على السيارات في الولايات المتحدة.
كل هذه الشركات التي تم تسليط الضوء عليها، والعديد من الشركات الأخرى داخل محفظة بيركشاير، تمتلك خصائص الأسهم للتضخم، مما يجعل Berkshire Hathaway سهمًا يجب مراعاته في عام 2022 لاستثمار في طريق الخروج من التضخم.
شركة Shell
عند الاستثمار أثناء التضخم، يجدر التفكير للحظة في سبب ارتفاع التضخم في الوقت الحالي، حيث لا يتم إنشاء جميع فترات التضخم على قدم المساواة.
يحدث أن هناك العديد من العوامل التي تدفع التضخم إلى الأعلى في الوقت الحالي. ومع ذلك، فإن أحد محركاتها الرئيسية هو ارتفاع أسعار النفط والغاز، مما يزيد من تكاليف الإنتاج للشركات ويدفع فواتير الطاقة المنزلية للمستهلكين.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، يمكن أن تثبت الشركات العاملة في صناعة النفط والغاز أنها من أفضل الأسهم للتضخم في عام 2022. وقد أدى ارتفاع أسعار النفط والغاز إلى قيام العديد من الشركات، مثل Shell، بالإبلاغ عن أرباح وفيرة مؤخرًا، والتي بدورها أدى إلى ارتفاع أسعار أسهمها.
مصور: مخطط Admirals MetaTrader 5 - مخطط شل Plc الأسبوعي. النطاق الزمني: 22 نوفمبر 2015 - 26 مايو 2022. تاريخ الالتقاط: 26 مايو 2022. الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.
بالنظر إلى ما وراء ارتفاع أسعار النفط والغاز، تمتلك Shell جميع صفات أفضل الأسهم المقاومة للتضخم.
على الرغم من أن العالم ينتقل ببطء إلى حلول الطاقة الخضراء، سواء أعجبك ذلك أو يغضبك، إلا أننا ما زلنا نعتمد بشدة على الوقود الأحفوري، ومطالبتنا به غير مرن للغاية. في حين أن الأسعار المرتفعة الحالية تعزز ضرورة الابتعاد عن مصادر الطاقة غير الصديقة للبيئة هذه، في المستقبل القريب على الأقل، يمكنك أن تتوقع أن يظل الوقود الأحفوري جزءًا لا يتجزأ من حياتنا.
إن اعتمادنا على الوقود الأحفوري يعني أن شركات مثل Shell يمكنها الاعتماد على الدخل المتوقع طوال الدورة الاقتصادية، وكما شهدنا في الأشهر الأخيرة، تتمتع هذه الشركات بقوة كبيرة لزيادة الأسعار دون معاناة الطلب بشكل كبير.
شركة Mastercard
آخر أسهمنا التي يجب مراعاتها للاستثمار للتغلب على التضخم هي معالج الدفع العالمي Mastercard. جنبًا إلى جنب مع منافستها Visa، تمتلك الشركتان فعليًا احتكارًا عالميًا لمعالجة الدفع ببطاقات الخصم والائتمان في جميع أنحاء العالم.
اعتبارًا من مايو 2022، تعمل Mastercard في كل دولة في العالم، باستثناء روسيا، بسبب الصراع المستمر في أوكرانيا والهند، بسبب مشاكل مع الجهة المنظمة في الدولة.
استفادت Mastercard وغيرها من معالجات الدفع في السنوات الأخيرة من التحول التدريجي للمجتمع الغربي بعيدًا عن النقد والمزيد نحو استخدام بطاقات الخصم والائتمان - وهو اتجاه تسارعت بسبب الوباء.
يتم إنشاء جزء كبير من إيرادات ماستركارد من رسوم المعاملات. في كل مرة يدفع فيها مستهلك أو شركة ما مقابل شيء ما باستخدام بطاقة الخصم أو الائتمان التي تستخدم شبكة الدفع من Mastercard، تفرض Mastercard نسبة مئوية من المعاملة.
بمعنى آخر، كلما ارتفعت قيمة الدفع، زادت الرسوم التي تتلقاها Mastercard لمعالجة الدفع المذكور. يجعل التضخم سعر كل شيء نشتريه يرتفع، مما يعني أن رسوم معاملات ماستركارد ترتفع بشكل وثيق مع التضخم.
الصورة المصورة: Admirals MetaTrader 5 - الرسم البياني الأسبوعي لشركة Mastercard Inc. النطاق الزمني: 22 نوفمبر 2015 - 25 مايو 2022. تاريخ الالتقاط: 26 مايو 2022. الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية.
ينجذب العديد من المستثمرين نحو Mastercard على منافسهم الرئيسي Visa لأن الأولى شركة أصغر قليلاً، مما يعني، من الناحية النظرية، أن لديها مساحة أكبر للنمو في المستقبل. ومع ذلك، بخلاف ذلك، لا يوجد الكثير للفصل بين الشركتين، ويمكن أن يكون كلاهما أسهمًا تعمل بشكل جيد في الأوقات التضخمية.
ومع ذلك، ليست كل الإيجابيات بالنسبة لماستركارد في عام 2022. على الرغم من أن رسوم معاملات الشركة قد تستفيد من ارتفاع الأسعار، إلا أن فترة التضخم الطويلة، وفي أسوأ السيناريوهات، الركود، من المرجح أن يؤدي إلى انخفاض في الإنفاق الاستهلاكي، مما قد يؤثر سلبًا على أرباح Mastercard المحتملة.
الأفكار الأخيرة
يجب أن تكون الآن أكثر دراية بما تبحث عنه عند الاستثمار للتغلب على التضخم والصفات التي تمتلكها أفضل الأسهم المقاومة للتضخم. لقد قدمنا أيضًا بعض الأمثلة على الأسهم التي يجب مراعاتها من أجل استثمار طريقك للخروج من التضخم في عام 2022.
نظرًا لأن التضخم لا يزال مرتفعًا، من المهم أن نضع في الاعتبار أن التقلبات قصيرة الأجل في سوق الأسهم أمر متوقع. لذلك ، من الضروري أن تستثمر فقط رأس المال الذي لا تحتاجه على المدى القصير. قبل الاستثمار، تأكد دائمًا من أن لديك صندوقًا نقديًا للطوارئ يمكنك الرجوع إليه.
استثمر مع Admirals
باستخدام حساب Invest.MT5 من Admirals، يمكنك شراء الأسهم في جميع الأسهم الثلاثة الموضحة في هذه المقالة بالإضافة إلى أكثر من 4300 شركة أخرى من جميع أنحاء العالم! انقر فوق لافتة أدناه لفتح حساب اليوم:
حول Admirals
Admirals هي وسيط فوركس وعقود فروقات حاصل على العديد من الجوائز وخاضع للتنظيم العالمي، ويقدم التداول على أكثر من 8000 أداة مالية عبر منصات التداول الأكثر شهرة في العالم: MetaTrader 4 و MetaTrader 5. ابدأ التداول اليوم!
معلومات حول المواد التحليلية:
توفر البيانات المقدمة معلومات إضافية بخصوص جميع التحليلات، والتقديرات، والتنبؤات، ومراجعات السوق، والتوقعات الأسبوعية أو غيرها من التقييمات أو المعلومات المماثلة (المشار إليها فيما يلي بـ "التحليل") المنشورة على مواقع الويب لشركات الاستثمار Admirals العاملة تحت العلامة التجارية Admirals (يشار إليها فيما يلي باسم "الأدميرال" ”) قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يرجى الانتباه إلى ما يلي:
- هذا اتصال تسويقي. يتم نشر المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يمكن بأي حال من الأحوال تفسيره على أنه نصيحة أو توصية استثمارية. لم يتم إعداده وفقًا للمتطلبات القانونية الرامية إلى تعزيز استقلالية البحث الاستثماري، ولا يخضع لأي حظر على التعامل قبل نشر البحوث الاستثمارية.
- يتم اتخاذ أي قرار استثماري من قبل كل عميل بمفرده في حين أن Admirals لن يكونوا مسؤولين عن أي خسارة أو ضرر ينشأ عن أي قرار من هذا القبيل، سواء كان بناءً على المحتوى أم لا.
- من أجل حماية مصالح عملائنا وموضوعية التحليل، وضعت Admirals إجراءات داخلية ذات صلة لمنع وإدارة تضارب المصالح.
- تم إعداد التحليل بواسطة محلل مستقل روبرتو ريفيرو، مساهم مستقل (يشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف") بناءً على التقديرات الشخصية.
- في حين يتم بذل كل جهد معقول لضمان أن تكون جميع مصادر المحتوى موثوقة وأن جميع المعلومات يتم تقديمها، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة وفي الوقت المناسب ودقيقة وكاملة، لا تضمن Admirals دقة أو اكتمال أي معلومات الواردة في التحليل.
- لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المحتوى على أنه وعد أو ضمان أو ضمني صريح أو ضمني من قبل الأدميرال لأي أداء مستقبلي. قد تزيد قيمة الأداة المالية وتنخفض ولا يمكن ضمان الحفاظ على قيمة الأصول.
- المنتجات ذات الرافعة المالية (بما في ذلك العقود مقابل الفروقات) ذات طبيعة تخمينية وقد تؤدي إلى خسائر أو ربح. قبل أن تبدأ التداول، يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر.
