ما هي الفروقات السعرية؟ دليل للمستثمرين والمتداولين
في التداول، كل نقطة مهمة، والفروقات السعرية خير مثال على ذلك. الفروقات السعرية هي الفرق بين سعري العرض والطلب، وهي عامل رئيسي يؤثر بشكل مباشر على تكاليف المتداولين وربحيتهم الإجمالية. يُعد فهم الفروقات السعرية جانبًا مهمًا من جوانب التداول، ولكنه ليس سوى جزء واحد من استراتيجية تداول أوسع. ينبغي على المتداولين أيضًا مراعاة عوامل أخرى مثل إدارة المخاطر، وظروف السوق، وكفاءة التنفيذ بشكل عام.
المعلومات التي نشاركها هنا هي نتاج بحث معمق وتعاون بين الخبراء الماليين في Admirals، استناداً إلى البيانات المتاحة للجمهور والفهم العام للسوق.
تابع القراءة لمعرفة ماهية الفروقات السعرية، أسباب اختلافها، وكيفية إدارتها بفعالية.
يرجى العلم أن هذه المادة لأغراض إعلامية فقط، ولا تُعد نصيحة مالية. يُرجى استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
جدول المحتويات:
المصطلحات والتعريفات
قبل أن نشرح الفروقات السعرية بالتفصيل، إليك بعض المصطلحات الأساسية لتتعرف عليها. هذه المصطلحات مرتبطة بالفروقات السعرية، ولذلك، فإن فهمها سيساعدك على فهم آلية عمل الفروقات السعرية، والعوامل المؤثرة فيها، وأهميتها في التداول.
الفروقات السعرية
في التداول، يشير مصطلح الفروقات السعرية إلى الفرق بين سعر الشراء (العرض) وسعر البيع (الطلب) للأداة مالية. تمثل هذه الفجوة تكلفة تنفيذ صفقة، ويمكن أن تختلف تبعاً لظروف السوق، السيولة، والتقلبات.
الفروقات السعرية الثابتة مقابل المتغيرة
- الفروقات الثابتة:عادةً ما تُحافظ الفروقات السعرية الثابتة على مستوى محدد خلال ظروف السوق العادية. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الفروقات السعرية الثابتة قد تتغير خلال فترات التقلبات العالية أو انخفاض السيولة.
- الفروقات المتغيرة: تتقلب بناءً على تقلبات السوق والسيولة (مصطلحان سنعرفهما في هذا القسم من المقال)، وهو أمر شائع خلال نشرات الأخبار الاقتصادية.
سعر العرض
هو أعلى سعر يقوم المشتري في دفعه مقابل أصل ما. يُعدّ سعر العرض مهم لأنه يحدد المبلغ الذي يمكنك بيع الأصل به فوراً.
سعر الطلب
هو أقل سعر يرغب البائع في قبوله مقابل أصل ما. وهو يحدد المبلغ الذي يجب دفعه لشراء الأصل فوراً.
الفروقات السعرية والعمولة
وبصرف النظر عن الفروقات السعرية، فإن العمولة هي رسوم منفصلة ومعلنة قد يفرضها الوسيط مقابل تنفيذ الصفقة.
النقطة
النقطة (البيب) هي أصغر وحدة قياس، وتمثل أقل تغير ممكن في قيمة زوج العملات. في سوق الفوركس، تعادل النقطة عادةً 0.0001 لمعظم أزواج العملات (باستثناء أزواج الين الياباني، حيث تساوي النقطة 0.01).
إليك مثال (يرجى ملاحظة أن هذا لأغراض توضيحية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية): إذا تحرك زوج يورو/دولار أمريكي من 1.1000 إلى 1.1001، فإن التغير البالغ 0.0001 يعادل نقطة واحدة.
في أزواج العملات التي تتضمن الين الياباني، تساوي النقطة 0.01 نظراً لانخفاض قيمة الين مقارنةً بالعملات الرئيسية الأخرى.
السيولة
السيولة هي مدى سهولة شراء أو بيع أصل ما دون التسبب في تغيير كبير في سعره. غالباً ما تساهم السيولة العالية في تضييق الفروقات السعرية، ولكن هذا ليس مضموناً، حيث لا تزال الفروقات السعرية قابلة للتباين اعتماداً على ظروف السوق العامة وعوامل مؤثرة أخرى.
التقلب
هو مقياس لمدى وسرعة تحرك سعر الأصل. يمكن أن يؤدي التقلب العالي إلى اتساع الفروقات السعرية، حيث يقوم الوسطاء بتعديلها لمواجهة مخاطر أكبر.
الانزلاق السعري (سليبج)
يحدث الانزلاق السعري عند تنفيذ صفقة بسعر مختلف عن السعر المتوقع، ويعود ذلك غالباً إلى حركة السوق السريعة. وهو أمر طبيعي في الأسواق المالية، خاصةً خلال فترات التقلبات العالية، ولا يعكس بالضرورة أداء المنصة. كما يمكن أن يؤثر الانزلاق السعري بشكل غير مباشر على "الفارق السعري" الفعلي الذي يواجهه المتداول.
ما الذي يؤثر على الفروقات السعرية؟
كما شرحنا سابقاً، الفروقات السعرية نوعان، الثابتة والمتغير. ولكن حتى الثابتة منها تتغير باستمرار بناءً على مجموعة متنوعة من الظروف الاقتصادية والسوقية. تشمل العوامل الشائعة التي تؤثر على الفروقات السعرية ما يلي:
- سياسات البنوك المركزية:
تلعب البنوك المركزية، وخاصةً تلك التابعة للاقتصادات الكبرى مثل الولايات المتحدة، دوراً كبيراً في تحديد الفروقات السعرية. فعندما تُعدّل أسعار الفائدة أو تُطبّق سياسات نقدية، فإن ذلك يؤثر بشكل مباشر على سيولة السوق وتقلباتها، مما قد يؤدي إلى تضييق الفروقات السعرية أو اتساعها.
ينطوي تداول الأدوات المالية على مخاطر. الفروقات السعرية والعمولات والانزلاقات السعرية متغيرة، وقد تزيد خلال تقلبات السوق. تأكد من فهمك للمخاطر قبل التداول.
- التضخم:
عادةً ما يؤدي ارتفاع التضخم إلى زيادة حالة عدم اليقين في السوق، وذلك قد يؤدي إلى اتساع الفروقات السعرية.
- المواسم:
غالباً ما تنخفض أحجام التداول خلال العطلات الرسمية أو فترات نهاية العام، مما قد يؤدي إلى انخفاض السيولة واتساع الفروقات السعرية. ومع ذلك، ليس هذا مضموناً دائماً.
- الأخبار الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية:
يمكن للأخبار أو الأحداث غير المتوقعة، سواءً كانت اقتصادية أو سياسية، أن تؤثر على معنويات السوق، مما قد يؤدي إلى تغيرات سريعة في الفروقات السعرية، خاصةً في الأدوات المالية الأكثر تقلباً مثل العملات والسلع.
- معنويات السوق وتقلباته:
يمكن أن تؤدي التغيرات في معنويات السوق العامة أو زيادة تقلباتها إلى تغير في الفروقات السعرية، انعكاساً للمخاطر التي يواجهها المتداولون في مثل هذه البيئات.
كيف تُحسب الفروقات السعرية؟
حساب الفروقات السعرية يعتمد على الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب للأداة المالية. إليك كيفية حسابه:
المعادلة:
الفارق = سعر الطلب - سعر العرض
مثال (يرجى ملاحظة أن هذا لأغراض توضيحية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية):
لنفترض أنك تتداول زوج عملات وسعر العرض 1.1000، وسعر الطلب 1.1005. يُحسب الفارق كالتالي:
الفارق = 1.1005 - 1.1000 = 0.0005
في هذه الحالة، يكون الفارق 5 نقاط (لأن بعض أزواج العملات[SA1] تُسعر عادةً بالنقاط).
ولكن، يجب الأخذ بالاعتبار نوع الأصل، لأن وحدة قياس الفروقات السعرية تختلف بحسب الأداة المالية. تابع القراءة لتعرف الفرق.
كيفية حساب الفروقات السعرية:
1. للفوركس: في تداول العملات، يُحسب الفارق عادةً بالنقاط. على سبيل المثال، إذا كان الفارق 0.0005 لزوج من العملات، فسيكون 5 نقاط.
2. للأسهم والأصول الأخرى: في الأصول مثل الأسهم، يُعبَّر عن الفروقات السعرية عادةً السنتات. على سبيل المثال، إذا كان سعر العرض للسهم 100 دولار أمريكي وسعر الطلب 100.50 دولار أمريكي، يكون الفارق 50 سنتاً.
3. للسندات: في بعض الأدوات المالية كالسندات، يُعبَّر عن الفروقات السعرية كنسبة مئوية من سعر الأداة أو قيمتها.
كيفية عرض الفروقات السعرية في ميتاتريدر 5
بعد تنزيل التطبيق، افتح منصة تداول ميتاتريدر 5 وانتقل إلى قسم "Market Watch" على يسار الشاشة. إذا لم يكن موجوداً، فاضغط على Control + M على لوحة المفاتيح لإظهاره.
انقر بزر الفأرة الأيمن في نافذة "Market Watch"، ثم مرر للأسفل إلى "Columns"، واختر "Spread". سيظهر عمود جديد على يمين النافذة يعرض فرق القيمة بين سعري العرض والطلب لكل أداة تداول.
كذلك، إذا كنت ترغب في عرض مرئي للفروقات السعرية الحالية، فافتح مخطط الأسعار، وانقر بزر الماوس الأيمن، ثم اختر "Properties". في مربع الحوار الناتج، اختر علامة التبويب "Show"، ثم اختر "Show Bid Price" و"Show Ask Price".
بمجرد الموافقة، سيظهر خطان يوضحان كل سعر حالي، والفرق بينهما هو سبريد الفوركس. في الأسفل، يكون خط سعر الطلب أحمراً، وخط سعر العرض أخضراً.
كيف يُؤثر فهم الفروقات السعرية في استراتيجية التداول الخاصة بك؟
يعد فهم الفروقات أمراً مهماً لكل من المستثمرين والتجار، حيث إنها تؤثر على تكلفة تنفيذ الصفقات ويمكن أن تؤثر على كيفية أداء الاستراتيجيات المختلفة في ظل ظروف السوق المختلفة. من خلال فهم آلية عمل الفروقات السعرية وكيفية تأثرها بظروف السوق، يمكن للمتداولين فهم أنسب توقيت دخول السوق أو الخروج منه.
- تكلفة التداول:
يمكن أن تُخفّض الفروقات السعرية المنخفضة تكاليف التداول، مما قد يُفيد المتداولين اليوميين أو من يُجرون صفقات متكررة. مع ذلك، قد تتقلب الفروقات السعرية بناءً على ظروف السوق، كما تعتمد الربحية الإجمالية على عوامل مثل استراتيجية التداول، وإدارة المخاطر، وسلوك السوق. من خلال تحليل الفروقات السعرية وتقلباتها، يمكنك تحديد توقيت صفقاتك بشكل أفضل لتقليل التكاليف. على سبيل المثال، خلال فترات انخفاض تقلبات السوق، تميل الفروق السعرية إلى أن تكون أضيق، مما يتيح للمتداولين فرصة تنفيذ الأوامر بتكلفة أقل.
بالإضافة إلى ذلك، تجدر الإشارة إلى أن التداول المتكرر قد يزيد من التعرض لمخاطر السوق وتكاليف المعاملات. لذا، ينبغي على المتداولين تقييم استراتيجياتهم وقدرتهم على تحمل المخاطر بعناية.
- رؤى حول سيولة السوق:
قد يساعد فهم الفروقات السعرية المتداولين على ملاحظة المؤشرات المحتملة لسيولة السوق، حيث يمكن للفروقات السعرية الضيقة أو الأوسع في بعض الأحيان أن تعكس الظروف الأساسية للسوق. كما شرحنا سابقاً، غالباً ما تحدث الفروقات السعرية الأوسع في الأسواق الأقل سيولة أو خلال فترات التقلبات العالية، مما يشير إلى زيادة المخاطر. باستخدام منصات التداول، مثل ميتاتريدر 5، يمكن للمتداولين الوصول إلى بيانات الفروقات السعرية في الوقت الفعلي، مما يسمح لهم بتعديل استراتيجياتهم بناءً على ظروف السوق الحالية. على سبيل المثال، إذا اتسعت الفروقات السعرية خلال الأحداث الإخبارية الرئيسية، يمكن للمتداولين تحديد ما إذا كانوا سينتظرون استقرار السوق أو يستجيبون للتقلبات.
- تحسين نقاط الدخول والخروج:
يمكن أن تؤثر الفروقات السعرية على توقيت صفقاتك. عندما تكون الفروقات السعرية واسعة، قد يفضل بعض المتداولين الانتظار حتى يتحرك السعر أكثر لصالحهم لتغطية تكلفة الفروقات، بدلاً من الدخول مباشرة في الصفقة.
- الاستفادة من الموارد التعليمية:
لا تقتصر الفروقات السعرية على الأرقام فحسب، بل تعكس أيضاً ديناميكيات السوق. في Admirals، نقدم مواد تعليمية شاملة، بما في ذلك الندوات والندوات الإلكترونية والمقالات والبرامج التعليمية، والتي يمكن أن تساعدك على فهم كيفية انسجام الفروقات السعرية مع استراتيجيات التداول الأوسع نطاقاً بشكل أفضل. من خلال تعلم كيفية تتبع فروق الأسعار وتفسيرها، ستكون مجهزاً بشكل أفضل لتعديل استراتيجيتك وتعديلها إذا لزم الأمر، بغض النظر عن الأدوات التي تتداولها.
- إدارة المخاطر:
تُعدّ الإدارة الفعالة لفروق الأسعار عنصراً أساسياً عند وضع استراتيجيات تخفيف المخاطر. يمكن للمتداول الذي يفهم كيفية وتوقيت اتساع الفروقات السعرية تعديل أحجام صفقاته أو اختيار أدوات مختلفة قد توفر سيولة أفضل.
باختصار، يُعد فهم الفروقات السعرية المالية أمراً في بالغ الأهمية لكل من المتداولين والمستثمرين. بفهم آلية عمل الفروقات السعرية، يمكنك إدارة تكاليف التداول واستراتيجيات الدخول والخروج بشكل أفضل، واتخاذ قرارات أكثر وعياً في مختلف ظروف السوق. إضافةً إلى ذلك، فإن فروق الأسعار ليست مجرد تكلفة؛ بل تعكس ديناميكيات السوق الأوسع، ويمكن أن توفر رؤى قيّمة حول السيولة والتقلبات ومعنويات السوق.
إذا كنت ترغب في تعميق معرفتك بالتداول، فقد ترغب في استكشاف المواد التعليمية الشاملة والندوات الوجاهية والندوات الإلكترونية التي تقدمها Admirals. قد يكون من المفيد أيضاً ممارسة التداول واختبار استراتيجياتك على حساب تجريبي. يتيح لك هذا تعزيز فهمك لفروق الأسعار ومفاهيم التداول الأساسية الأخرى في بيئة محاكاة، حيث يمكنك تجربة الأرباح والخسائر باستخدام أموال افتراضية، دون المخاطرة بأموال حقيقية.
معلومات حول المواد التحليلية:
تُوفر البيانات الواردة معلومات إضافية تتعلق بجميع التحليلات، والتقديرات، والتنبؤات، ومراجعات السوق، والتوقعات الأسبوعية، أو غيرها من التقييمات والمعلومات المشابهة (ويُشار إليها مجتمعةً بـ"التحليل") المنشورة على مواقع شركات الاستثمار التابعة لشركة Admirals العاملة تحت العلامة التجارية Admirals (يُشار إليها فيما يلي باسم "Admirals"). قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يُرجى الانتباه جيداً لما يلي:
- هذه رسالة تسويقية. يُنشر المحتوى لأغراض إعلامية فقط، ولا يُفسر بأي حال من الأحوال على أنه نصيحة أو توصية استثمارية. لم يتم إعداد هذا المحتوى وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لضمان استقلالية أبحاث الاستثمار، كما أنه لا يخضع لأي قيود تتعلق بالتداول قبل نشر أبحاث الاستثمار.
- يتخذ كل عميل أي قرار استثماري بمفرده، بينما لا تتحمل Admirals مسؤولية أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي قرار من هذا القبيل، سواءً كان قائماً على المحتوى أم لا.
- حرصاً على حماية مصالح عملائنا وموضوعية التحليل، وضعت شركة Admirals إجراءات داخلية مناسبة لمنع وإدارة تضارب المصالح.
- أعد التحليل محلل (يُشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف"). المؤلف، فلوران دوبريويل، هو موظف في Admirals. هذا المحتوى هو مجرد تواصل تسويقي ولا يُشكل بحثاً مالياً مستقلاً.
- بالرغم من بذل كل جهد معقول لضمان موثوقية جميع مصادر المحتوى وعرض جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة وفي الوقت المناسب ودقيقة وكاملة، لا تضمن Admirals دقة أو اكتمال أي معلومات واردة في التحليل.
- لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المحتوى على أنه وعد أو ضمان أو دلالة صريحة أو ضمنية من Admirals لأي أداء مستقبلي. قد تزيد قيمة الأداة المالية أو تنخفض، ولا يُضمن الحفاظ على قيمة الأصل.
المنتجات ذات الرافعة المالية (بما في ذلك عقود الفروقات) هي مضاربة بطبيعتها وقد تؤدي إلى خسائر أو أرباح. قبل بدء التداول، يُرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر.
