أهم 5 محركات لأسواق التداول والاستثمار في سبتمبر
مع اقتراب شهر سبتمبر بعد أيام قليلة، إليك أفضل 5 محركات يمكنك مراقبتها لأسواق التداول والاستثمار في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي.
معدلات التضخم
الانخفاض الطفيف في معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة هو سبب لبعض التفاؤل الحذر. السؤال هو ما إذا كان كافياً إقناع الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء زخمه المتشدد في السياسة النقدية. في هذه المرحلة، يبدو من غير المحتمل. يجب أن ينخفض التضخم بشكل كبير لطمأنة صانعي السياسة النقدية الذين تتمثل مهمتهم الرئيسية في الحفاظ على معدل التضخم عند حوالي 2٪.
بلغ معدل التضخم في المملكة المتحدة رقمًا مزدوجاً أيضاً، حيث ارتفع إلى 10.1٪ على أساس سنوي في يوليو. يبدو من المرجح أن الضغوط التضخمية ستستمر في سبتمبر، مما يدفع بنك إنجلترا إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر.
يظل التضخم في منطقة اليورو مصدر قلق للبنك المركزي الأوروبي، حيث ارتفع إلى 8.9٪ في يوليو. مع وجود إشارات قليلة على أن التضخم سيتباطأ، فقد يبدأ البنك المركزي الأوروبي في اتخاذ إجراءات أكثر تشددًا لتشديد السياسة النقدية، ليس أقلها رفع معايير أسعار الفائدة الرئيسية في سبتمبر.
قرارات سعر الفائدة للبنوك المركزية
نظرًا للأهمية العالية لتغييرات أسعار الفائدة وسط الضغوط التضخمية، فقد أدرجنا اجتماعات البنك المركزي الرئيسية في سبتمبر أدناه:
- اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: 20-21 سبتمبر 2022.
- اجتماع البنك المركزي الأوروبي: 22 سبتمبر 2022.
- اجتماع بنك إنجلترا: 15 سبتمبر 2022.
من المحتمل أن تشهد أزواج الجنيه الاسترليني واليورو والدولار حركة خلال الأسبوعين الأخيرين من سبتمبر قبل بيانات البنوك المركزية.
نمو الناتج المحلي الإجمالي
هل تستطيع الولايات المتحدة الخروج من الركود الفني الذي دخلت فيه في الربع الثاني؟ لن نعرف الإجابة حتى 27 أكتوبر، عندما يصدر مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) أول قراءة للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث.
هناك سؤال ملح آخر حول النمو العالمي معلق بشأن التطورات في المملكة المتحدة، حيث تتزايد مخاوف الركود بعد أن انخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.6٪ في يونيو.
يعتبر التضخم المرتفع وقوة الإنفاق المنخفضة بسبب ضعف اليورو من المخاطر التي تهدد نمو منطقة اليورو على المدى القصير.
العوامل الجيوسياسية
من المرجح أن يستمر الصراع في أوكرانيا في إثارة التوتر في أسواق التداول والاستثمار، لأسباب ليس أقلها ارتفاع أسعار الوقود الأحفوري والميول غير المستقرة. لقد تسببت التكاليف الإنسانية والاقتصادية في خسائرها خلال الأشهر الستة الماضية، وبدون اتفاق سلام، قد يتردد صدى الآثار الجيوسياسية حتى نهاية العام.
قوة الدولار
هل النفط الخام مكلف بسبب الطلب الذي أدى إلى ارتفاع التضخم أم لأن الدولار الأمريكي قوي جدًا مقابل العملات الأخرى في وقت كتابة هذا التقرير؟ قد تتم الإجابة على هذا السؤال في الربع الرابع إذا استمر التضخم في الانخفاض في الولايات المتحدة.
زادت قوة الدولار الأمريكي وسط الرغبة في الشراء كملاذ آمن بعد أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تشديد السياسة النقدية. وطالما أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يسير في مسار رحلة صعودية، فقد تحافظ الأصول المقومة بالدولار الأمريكي مثل النفط الخام على قوتها في الربع الرابع.
في ختام توقعاتنا، قد تشهد أسواق التداول والاستثمار مزيدًا من التأثيرات غير المباشرة من ارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة وتشديد السياسة النقدية ومخاوف النمو و العوامل الجيوسياسية وقوة الدولار الأمريكي.
تقدم Admirals مجموعة واسعة من الندوات التعليمية والتحليلية عبر الإنترنت. للالتقاء والتفاعل مع المتداولين الخبراء، انضم إلى ندواتنا المجانية على الإنترنت!
لا تحتوي هذه المواد ولا ينبغي تفسيرها على أنها تحتوي على نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية أو عرض أو طلب لإجراء أي معاملات في الأدوات المالية. يرجى ملاحظة أن تحليل التداول هذا ليس مؤشرًا موثوقًا به لأي أداء حالي أو مستقبلي، حيث قد تتغير الظروف بمرور الوقت. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يجب عليك طلب المشورة من مستشارين ماليين مستقلين لضمان فهمك للمخاطر.
