Creșterea bruscă a prețurilor aurului: cele mai recente informații

În ultimele câteva săptămâni, ratele de dobândă, inflația, precum și creșterea prețurilor petrolului și ale aurului au făcut topicul discuțiilor în lumea financiară. Prețurile aurului au crescut peste pragul de 2.000 $/oz, pentru prima dată în ultimele 12 luni.

Oare vor continua să crească prețurile aurului? Care sunt oare prognozele analiștilor? Acest blog își propune să îți ofere câteva informații valoroase și să te ajute să ai o imagine de ansamblu mai bună asupra a ceea ce se întâmplă cu prețurile acestui metal prețios.

Aurul sare peste pragul de 2.000 $ 

La începutul acestui an, aurul se tranzacționa la 1.854 $/oz, ulterior câștigând rapid teren, tranzacționându-se la 1.950 $ începând cu luna februarie. Cu toate acestea, februarie nu a fost o lună chiar pozitivă pentru prețurile acestei mărfi, deoarece au scăzut la 1.810 $/oz pe data de 24 ale lunii. După primele zece zile ale lunii martie, prețurile metalului prețios au crescut din cauza incertitudinilor macroeconomice și ale turbulențelor din sectorul bancar din SUA și Europa.

Nu este prima dată când prețurile aurului au crescut peste 2.000 $/oz. Ultima dată când s-a întâmplat acest lucru a fost pe 7 august 2020, când au atins 2.074 $/oz.

De ce cresc prețurile aurului?

Turbulențele din sectorul bancar din SUA și Europa - prăbușirea SVB și preluarea Credit Suisse de către UBS -, inflația ridicată și posibilitatea unei recesiuni favorizează creșterea prețurilor aurului. Aurul este adesea menționat ca un activ de refugiu sigur (safe haven) de către unii investitori și traderi, deoarece aceștia apelează la el atunci când simt apropierea unui declin economic.

Deși niciun activ nu este „sigur”, atunci când vine vorba de păstrarea valorii pe piețele financiare globale, investitorii tind să cumpere aur pentru a-și diversifica portofoliile și a atenua riscurile. Aurul poate fi folosit ca o acoperire împotriva inflației, după cum a precizat chiar Rezerva Federală din Chicago:  „creșterea inflației sau a așteptărilor către o creștere a inflației va crește interesul investitorilor de a cumpăra aur și, prin urmare, va crește și prețul acestuia. În schimb, dezinflația face exact opusul.”

Prețurile aurului: Citește cele mai recente informații

Creșterea prețurilor spot ale aurului au determinat băncile și analiștii să își actualizeze estimările. Citește ghidul nostru despre tranzacționarea aurului, pentru a-ți îmbunătați cunoștințele. Să vedem care sunt cele mai recente informații. Te rugăm să reții că performanța trecută nu este un indicator al performanței viitoare.

ING estimează că prețurile aurului se vor apropia de maximele lui august 2020

Analiștii de la ING au publicat un raport, în care prognozează că prețul aurului ar putea atinge pragul de 2.075 $/oz, ceea ce ar însemna un maxim al ultimilor trei ani. Aceștia precizează: „Încă nu par să existe prea multe argumente către un scenariu în care o criză bancară din SUA va compromite lupta Fed împotriva inflației ridicate și ‘încăpățânate’. Și, cu siguranță, aurul, ca un activ nepurtător de dobândă, se descurcă mai bine în comparație cu ratele de dobândă de aproape 5%, disponibile pentru depozitele overnight în dolari. Piețele vor urmări îndeaproape raportul privind locurile de muncă din SUA și dacă acest lucru va determina prețul aurului să spargă maximul său istoric de 2.075,47 $/oz, realizat în august 2020.”

Economiștii de la ING sugerează că aurul ar putea câștiga de pe urma strategiilor de gestionare ale rezervelor valutare. Aceștia menționează în raportul lor: „Conjunctura geopolitică, din ce în ce mai bipolară și ‘apăsată’ de conflictul din Ucraina, va determina băncile centrale ale alianței BRICS+ să păstreze o parte mai mare din rezervele lor internaționale în aur. Acesta este un lucru pozitiv pentru aur, dar și unul negativ pentru dolarul american, care va pune presiuni asupra mult așteptatului ciclu de relaxare al Fed, programat pentru sfârșitul acestui an. ” .

Credit Suisse: Prețurile aurului ar putea atinge pragul de 2.300 $/oz

Un raport al Credit Suisse a menționat că metalul prețios a profitat în urma scăderii randamentelor obligațiunilor și a deprecierii dolarului american. Analiștii de la Credit Suisse precizează: „Suntem foarte curioși de comportamentul zonei de rezistență, situată la maximele record anterioare de 2.070/75 $, din 2020 și 2022. Deși această zonă trebuie clar respectată, un break (spargere) clar și susținut deasupra acestei zone ar marca o tendință bullish majoră pe termen lung, care ar deschide calea către următorul prag de 2.300 $/oz .” .

Potrivit CNBC, într-o notă a Credit Suisse către investitorii săi se menționează: „prețurile aurului au beneficiat în ultimele săptămâni de o cerere de refugiu, pe fondul îngrijorărilor din sectorul bancar, precum și a opiniilor generale că probabilitatea unei recesiuni a crescut. Acest lucru, la rândul său, a condus la părerea că Fed ar putea începe scăderea ratelor de dobândă în curând. Rate de dobândă mai scăzute, alături de o inflație cu mult peste ținta de 2%, ar putea fi semne pozitive pentru prețurile aurului.”

ANZ: Aurul rămâne în vizor pentru un nou maxim record, pe fondul inflației crescute

Economiștii ANZ subliniază elementul inflației ridicate, care stă la baza creșterii prețurilor spot ale aurului. Ei sugerează că preocupările legate de o posibilă recesiune economică globală și problemele recente din sectorul bancar alimentează creșterea prețului aurului.

Totuși, ei subliniază că, dacă situația din sectorul bancar se va stabiliza, prețurile aurului ar putea scădea. „În timp ce problemele actuale din sectorul bancar reprezintă un risc ascendent, menționăm că prețurile aurului pot scădea, dacă se va atenua această criză. Ne menținem prognoza bullish asupra prețului aurului pe termen lung, în contextul în care Fed va întrerupe majorările ratei de dobândă și USD va continua să scadă în restul anului..”, se menționează în raportul ANZ.

Fitch Solutions își revizuiește prognoza pentru prețurile aurului în 2023

Fitch Solutions și-a actualizat prognoza privind prețurile aurului pentru 2023, în ultimele zile ale lunii martie. Economiștii estimează că prețurile aurului se vor situa în jurul unei medii de 1.950 $/oz, cu 100 $ mai mult decât prognoza lor inițială. În raport se subliniază: „pe fondul așteptărilor, creșterea PIB-ului global va încetini de la 3,1% în 2022 la 2,1% în 2023, iar interesul investitorilor către aur, ca și refugiu sigur, va rămâne puternic. ” .

Există vreo modalitate de a reduce riscul atunci când tranzacționezi aur?

„Aurul este un safe-haven (refugiu)” este o propoziție pe care o citești de multe ori în bloguri și articole. Cu toate acestea, tranzacționarea oricărui activ implică riscuri. Există întotdeauna un potențial de pierdere atunci când te angajezi în activități precum tranzacționarea și investițiile. Dacă prețul unei mărfi, precum aurul, se mișcă în direcția opusă a ceea ce ai anticipat, strategia ta poate eșua, ceea ce ar putea duce la o pierdere de fonduri.

Efectuarea unei analize de piață aprofundate, înainte de a-ți dezvolta strategia de tranzacționare, este esențială. În plus, trebuie să fii familiarizat cu diferitele instrumente de gestionare ale riscului, care îți sunt puse la dispoziție de către broker.

Foarte multe materiale educaționale, alcătuite de numeroși profesioniști, sunt disponibile pe internet, prin intermediul brokerilor. Este absolut necesar să înveți cum să folosești diverse instrumente de management ale riscului. Webinare, articolele și bloguri, scrise de traderi experimentați, te pot ajuta să înțelegi mai bine cum să încorporezi aceste elemente în strategia ta și să reduci riscurile.

Te interesează tranzacționarea pe știri macroeconomice? Află cum funcționează această abordare cu webinarele noastre gratuite. Întâlnește și interacționează cu traderi experimentați. Urmărește și învață din sesiunile live de tranzacționare.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca si cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare pentru orice tranzacție cu instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu este un indicator de bază pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiție, ar trebui să solicitați sfatul unor consilieri financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.