Piețele se redresează în timp ce monedele se consolidează

Săptămâna trecută, dolarul american a continuat să se consolideze și a fluctuat în jurul maximelor de anul trecut, deși miercuri a înregistrat o creștere de scurtă durată, după ce a atins maximele din septembrie 2020. În general, dolarul american continuă să contrazică tendința generală privind apetitul crescut față de risc pe piețele financiare. 

USD

Datele economice din Statele Unite publicate săptămâna trecută au fost pozitive:

• Vânzările de retail din septembrie au fost cu 14,0% mai mari față de aceeași perioadă a anului trecut.
• Există multe discuții pe piață despre întreruperile din lanțurile de aprovizionare, care reduc parțial disponibilitatea bunurilor. De exemplu, producătorul de automobile Toyota a raportat o scădere estimată de 15 % a volumelor de producție în noiembrie din cauza lipsei de componente.  
• Rata globală a inflației din septembrie s-a situat la 5,4% și a rămas stabilă peste 5% pentru a patra lună consecutiv. Contrar a ceea ce a anunțat banca centrală, rata inflației nu este în scădere. O contribuție semnificativă la această tendință o are componenta imobiliar[, care a înregistrat o revenire constantă de la începutul anului și care reprezintă până la o treime din indicele inflației globale.
• Indicele prețurilor de producție a crescut cu 8,6% comparativ cu anul precedent și a înregistrat un nou maxim al ciclului, ceea ce sugerează că presiunile inflaționiste din acest sector persistă și se vor repercuta asupra celorlalte sectoare ale economiei.  
• Pe piața forței de muncă, deficitul de personal este în continuare foarte mare, numărul locurilor de muncă disponibile fiind de 10,44 milioane, ceea ce reprezintă doar o scădere nesemnificativă față de maximele istorice.  
• Numărul cererilor de șomaj a scăzut de la 0,326 milioane la 0,293 milioane în cursul săptămânii.  

În ceea ce privește situația globală a coronavirusului, aceasta tinde să se reducă:  

• Media săptămânală a numărului de cazuri noi pe zi a scăzut de la 408 000 la 402 000.          
• În America de Nord, scăderea numărului de cazuri a fost de 14%, în Asia de 8%, iar în America de Sud de 19%.
• În Europa, numărul de cazuri noi a crescut cu 12%.

Datele privind cazurile de coronavirus din SUA au indicat o îmbunătățire:  

• Media săptămânală a numărului de cazuri noi pe zi a scăzut de la 87.000 la 85.000.    
• Numărul persoanelor vaccinate a crescut de la 402 milioane la 405 milioane, ceea ce reprezintă o creștere de 3 milioane.      
• Numărul persoanelor vaccinate cu cel puțin o doză în SUA a crescut de la 65,3% la 65,6% din populație, o creștere săptămânală de 0,3%.

EURO

Perechea valutară majoră EUR / USD a reflectat sentimentul dolarului american și s-a depreciat până la nivelul de 1,153 la începutul săptămânii. Ulterior, a recuperat pierderile și și a crescut până la nivelul de 1,160.

Printre datele economice din Vechiul Continent se numără:  

• Producția industrială din august, care a fost cu 5,1 % mai mare comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut.
• Indicele ZEW Economic Sentiment Index s-a situat la 21,0 în Europa și la 22,3 în Germania, ambele continuând declinul.

 Perechea EUR / USD a încheiat săptămâna în creștere cu 0,2%.

JPY

Săptămâna trecută, perechea valutară USD/JPY a reflectat sentimentul general față de dolarul SUA, atingând nivelul de 114,2, nivelul maxim din octombrie 2018.

Printre datele economice publicate săptămâna trecută se numără:  

• Indicele prețurilor de producție, care a înregistrat o creștere anuală de 6,3 % comparativ cu anul precedent.  

USD / JPY a încheiat săptămâna în creștere cu 1,8%.

GBP

Paritatea liră sterlină - dolar SUA a reflectat sentimentul pozitiv și s-a apreciat în mod constant pe parcursul săptămânii. Acesta a încheiat săptămâna la 1,375.  

Printre datele economice publicate săptămâna trecută se numără:  

• Indicatorii privind piața muncii, cu o rată a șomajului de 4,5% și o creștere a veniturilor medii anuale de 7,2%.  
• În august, producția industrială a fost cu 3,7% mai mare comparativ cu anul precedent.

 Cotația GBP / USD a încheiat săptămâna în creștere cu 1,0%.

Evenimente economice 

Pe parcursul acestei săptămâni vor avea loc următoarele evenimente economice:        

• Ziua de luni a debutat cu date economice importante din China, unde au fost publicate datele privind creșterea economică, producția industrială și vânzările de retail. După-amiază, vor fi publicate datele privind producția industrială din SUA.  
• Marți nu sunt programate publicații importante.
• Miercuri, în centrul atenției se vor afla cifrele privind inflația din Marea Britanie și Europa.
• Joi, traderii vor urmări raportul privind vânzările imobiliare existente în SUA.  
• Vineri, investitorii se vor orienta asupra datelor privind inflația din Japonia, a vânzărilor de retail din Marea Britanie și a rezultatelor preliminare privind indicele managerilor de achiziții.

Conform datelor Admirals ale sentimentului din piețe, 59% dintre investitori au poziții long pe perechea EUR/USD, în scădere cu 8% față de săptămâna trecută.  

Pe principala pereche asiatică, USD / JPY, 10% dintre investitori au poziții long, în scădere cu 1% față de săptămâna trecută. 

Pe perechea GBP / USD, 24% dintre participanți se așteaptă la o creștere, cu 22% mai puțin decât în săptămâna precedentă.      

Astfel de date de piață sunt interpretate ca fiind un indicator contrar, astfel încât pentru EUR / USD și GBP / USD s-ar putea deprecia, in timp ce pentru USD / JPY traderii se așteaptă la o apreciere.

Analiza datelor de poziționare trebuie combinată cu proiecții ce țin de analiza fundamentală și de analiză tehnică.

Surse: bloomberg.com, reuters.com, Admirals MT4 Ediția Supremă, investing.com

INFORMAȚII DESPRE MATERIALELE ANALITICE:

• Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, analizele de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (în continuare, „Analiză”) publicate pe site-urile firmelor de investiții Admirals care operează sub marca comercială Admirals (în continuare, „Admirals”). Înainte de a lua orice decizie de investiții, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:
• Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat numai în scopuri informative și nu poate fi interpretat în niciun fel ca sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența research-ului din domeniul investițiilor și acesta nu face obiectul niciunei interdicții de acționa pe piață înaintea diseminării acestui material de research în domeniul investițiilor;
• Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte și, în același timp, Admirals nu este răspunzătoare pentru nicio pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe respectivul conținut;
• În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității analizei, Admirals a stabilit proceduri interne relevante în vederea prevenirii și gestionării conflictelor de interese;
• Analiza este pregătită de un analist independent, Skirmantas Paulavicius (denumit în continuare „Autor”), pe baza estimărilor personale;
• În timp ce sunt depuse toate eforturile rezonabile pentru a ne asigura că toate sursele de conținut sunt credibile și că toate informațiile sunt prezentate, cât mai mult posibil, într-un mod ușor de înțeles, în timp util, precis și complet, Admirals nu garantează exactitatea sau completitudinea oricăror informații conținute în Analiză. Cifrele prezentate se referă la faptul că orice performanță din trecut nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare;
• Orice fel de performanță, trecută sau modelată, a instrumentelor financiare indicate în material nu trebuie interpretată ca o promisiune, expresă sau implicită, garanție sau implicație din partea Admirals cu referire la orice tip de performanță viitoare. Valoarea oricărui instrument financiar poate crește sau scădea, în timp ce conservarea valorii respectivului activ nu este garantată;
• Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pe diferență de curs) au un caracter speculativ și pot conduce atât la pierderi cât și la profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile asociate.