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Trading de Petróleo Durante a Crise de Armazenamento

Abril 24, 2020 16:26

negociação de crise de petróleo

Caros traders,

As crises oferecem sempre oportunidades excelentes e apresentam riscos excepcionalmente altos. A pandemia de coronavírus está a afetar as economias, interrompendo as indústrias que não estavam preparadas para mudanças na procura e nas cadeias de abastecimento dos consumidores.

Um excesso de oferta sem precedentes nos mercados de petróleo enviou os preços futuros do petróleo do WTI de Maio de 2020 recentemente expirados até um território negativo (com um preço negativo de 35 USD atingido na CME), apresentando um risco direto de seguir o mesmo caminho para os contratos futuros com as datas de entrega futuras e para todos os outros instrumentos relacionados ao petróleo, como os nossos CFDs de Petróleo WTI e CFDs de Petróleo Brent.

Na Admiral Markets, estamos a tomar todas as medidas possíveis para ajudar os nossos traders nesta turbulência atual do mercado. A 22 de Abril, anunciámos as nossas medidas para lidar com a volatilidade explosiva dos mercados de petróleo e garantir negociações ordenadas para o maior número possível de clientes.

Como é que a Extrema Volatilidade Afeta o Trading dos Nossos CFDs de Petróleo

Normalmente, calculamos o preço dos CFDs do petróleo bruto WTI usando o preço futuro subjacente (próximo) ao mês. Devido ao mercado desordenado e à liquidação extraordinária do contrato futuro de Maio de 2020, em vez de usar o contrato de Junho de 2020 como base para calcular os nossos preços de CFD spot WTI de petróleo bruto, decidimos usar o contrato de Dezembro de 2020, que consideramos ser menos sensível aos desequilíbrios atuais nos mercados de petróleo.

Como existe um período mais longo entre o dia atual e o último dia de negociação do contrato de Dezembro de 2020 (19 de Novembro de 2020), após a queda acentuada no vencimento de futuros de Maio, os nossos preços de CFD no WTI irão convergir gradualmente para os preços de contrato de Dezembro de 2020 a um ritmo mais moderado do que se estivéssemos a basear ok nosso CFD do WTI num contrato com vencimento anterior. A extensão das flutuações diárias nos nossos produtos CFD spot e nos contratos de Dezembro de 2020 será semelhante a nível percentual, em vez de dólar a dólar.

Caso o contrato futuro subjacente de Dezembro de 2020 também se torne desordenado no futuro, poderemos tentar novamente refazer os nossos CFDs de petróleo bruto WTI para garantir negociações ordenadas. Também estamos a monitorizar de perto os desenvolvimentos nos mercados de petróleo Brent e, se houver volatilidade semelhante nos contratos futuros do próximo mês, pretendemos alterar o contrato base de referência dos nossos CFDs do Brent para um com um com prazo de validade posterior.

As Suas Alternativas Para Negociar CFDs de Petróleo com a Admiral Markets

Além dos CFDs de petróleo bruto WTI e CFDs petróleo Brent, as nossas principais contas Trade.MT5 oferecem uma seleção de CFDs nos contratos futuros de petróleo:


WTI

Brent

Nome do instrumento

CrudeOilUS_M0

CrudeOilUS_Z0

CrudeOilUK_N0

CrudeOilUK_Z0

Mês

Jun 2020

Dez 2020

Jul 2020

Dez 2020

Último dia de negociação

18/05/2020

19/11/2020

28/05/2020

27/10/2020

Estes CFDs baseados em futuros não estão sujeitos a custos de manutenção de posição (nenhum Swap se aplica).

As flutuações de preço nos contratos futuros de mês próximo também são mais sensíveis à situação atual do mercado e geralmente são mais voláteis.

CrudeOilUK_M0 (contrato de petróleo Brent de Junho de 2020) permanece na lista de instrumentos, no entanto, é negociado no modo somente de fecho. Isto significa que apenas uma redução das posições anteriormente abertas é permitida.

Porque é que as Outras Corretoras têm Diferenças de Preço tão Grandes?

Simplesmente, não há um mercado de câmbio de referência para um preço à vista do petróleo. Num mercado normal, os preços spot de qualquer corretora serão semelhantes. Em condições de mercado anormais e disfuncionais, como temos agora para o WTI - é diferente!

Em mais detalhes:

Não há plataforma de trading central ou livro de regras para formar um único preço global à vista (em dinheiro) de commodities, como o petróleo. Os preços à vista são derivados do contrato de futuros de commodities relevante subjacente, removendo os custos implícitos de manutenção. Existem várias opções para fazer isso, mas o fator mais importante para qualquer uma dessas opções é que contratos futuros específicos são usados como referência. Portanto, os fornecedores de preços à vista que se baseiam em diferentes metodologias de formação de preços e cotam os seus preços com base em diferentes contratos futuros de referência, eventualmente terão cotações diferentes para os mesmos produtos "spot" ao mesmo tempo.

Quanto a nós, seguindo nosso provedor de liquidez, passamos do nosso preço à vista de um mês para o outro, pretendemos evitar diferenças de preço para que, no vencimento, o nosso preço à vista seja igual ao preço do mês expirado e, em seguida, avançaremos gradualmente para o preço dos próximos contratos futuros de referência. (Os traders podem ver abordagens de preços semelhantes através de outras fontes)

Riscos, Disjuntores e Proteções

Gostaríamos de voltar a referir que os riscos dos mercados unilaterais de petróleo ainda estão presentes e as seguintes medidas e limites permanecem intactos:

  1. Existe um limite máximo de exposição de 20.000 EUR, ou equivalente noutra moeda, aplicado a todos os CFDs à vista e futuros de petróleo numa e na mesma conta de trading.
  2. Se os preços de CFDs de petróleo bruto caírem abaixo de 5 USD, ativaremos o modo "Close Only" e deixaremos de aceitar novos pedidos.
  3. Se os preços de CFDs de petróleo bruto caírem para 0 USD, interromperemos o preço desses CFDs, fecharemos todas as posições com os preços atuais de mercado e cancelaremos todos os pedidos pendentes.

Esteja ciente de outros riscos aumentados que continuam a existir e ainda são altamente relevantes para o trading de contratos de petróleo, entre todos os outros fatores de risco:

  • Movimentos acentuados e gaps significativos nos preços de mercado
  • Liquidez limitada, o que pode resultar em spreads significativamente mais amplos e um aumento na quantidade de rejeições e derrapagens de pedidos
  • Taxas overnight significativamente mais altas ("Swaps")
  • Alta probabilidade de instrumentos relevantes entrarem no modo "Close Only"

Verifique também com frequência os detalhes dos instrumentos afetados na seção Especificações do Contrato no nosso site, porque, em condições adversas do mercado, os débitos e créditos de Swap aplicáveis, bem como os tamanhos de negociação suportados e os tempos das sessões de negociação podem estar sujeitos a alterações significativas sem aviso prévio.

Temos o direito de introduzir outras alterações nos termos de trading, conforme necessário, para garantir uma melhor proteção ao investidor e uma negociação organizada durante períodos altamente voláteis nos mercados de commodities.

Negoceie com responsabilidade,

Admiral Markets


CFDs são instrumentos complexos e acarretam um elevado risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem.