55 procentai geriausių pasaulio investuotojų tikisi akcijų rinkos krizės 2020 m.

Remiantis paskelbta nauja „UBS Wealth Management" apklausa, didžioji dalis turtingiausių pasaulio investuotojų tikisi, kad 2020 metais daug akcijų bus išparduota.

2019 m. lapkričio 12 d. paskelbta apklausa sulaukė daugiau kaip 3400 investuotojų nuomonių, kurių kiekvienas valdo mažiausiai 1 mln. JAV dolerių investuojamo turto. 55 % dalyvių teigė, kad 2020 m. jie tikisi „reikšmingo rinkų kritimo".

„Investuotojai mato priežasčių būti atsargiems naujaisiais metais", – teigė „UBS Global Wealth Management" klientų strategijos biuras. – „Du iš trijų pasaulio investuotojų mano, kad rinkoms dabar didesnės įtakos turi geopolitiniai įvykiai, o ne tokie pagrindiniai verslo dalykai kaip pelningumas, pajamos ar augimo potencialas".

Taigi, ką nustatė minėta apklausa? Ir kokias prekybos galimybes tai galėtų reikšti 2019 metų pabaigoje ir 2020 metais? Skaitykite toliau ir sužinosite!

Beveik 80 % investuotojų tikisi didesnio rinkų kintamumo

UBS apklausa ne tik pateikė investuotojų prognozuojamas perspektyvas 2020 metams, bet ir paklausė jų įžvalgų apie rinkų kintamumą, investicijų saugumą ir kt.

Jie nustatė, kad 79 % didelių grynosios vertės investuotojų tikisi didesnio rinkų kintamumo ir beveik 3 iš 4 investuotojų mano, kad investavimo aplinka yra sudėtingesnė nei buvo prieš penkerius metus. 58 % investuotojų jaučia, kad savo portfelio veiklą valdo mažiau, nei įpratę.

Visa tai paskatino 52 % investuotojų pranešti, kad jie nėra tikri, ar dabar tinkamas laikas investuoti.

Taigi, respondentai atskleidė, kad šiuo metu jie 25 % savo portfelio laiko grynaisiais, tai yra daug daugiau nei 5 %, kuriuos rekomenduoja UBS, o 60 % svarsto galimybę toliau didinti grynųjų pinigų kiekį.

Rinkos svyravimų metu grynųjų pinigų laikymas dažnai laikomas saugesne galimybe. Tai, kad turtingi investuotojai, tiek daug savo portfeliuose laiko grynaisiais, kai akcijų rinka istoriškai teikė daug didesnę grąžą, yra signalizuojanti raudona vėliava.

Ekonominius rūpesčius keičia geopolitiniai

Kas kelia tokį nerimą turtingiausiems pasaulyje? Pasak UBS, du iš trijų investuotojų mano, kad rinkas dabar labiau skatina geopolitiniai įvykiai, o ne tokie pagrindiniai verslo dalykai kaip pelningumas, pajamos ar augimo potencialas.

Taigi dėl dabartinių geopolitinių įvykių daugiau investuotojų yra priversti laikytis strategijų, kurios labiau stengiasi išvengti rizikos.

Svarbiausi susirūpinimą keliantys klausimai:

• Tebesitęsiantis JAV ir Kinijos prekybos konfliktas (44 % investuotojų tikėjo, kad tai turės įtakos jų portfeliams 2020 m.)
• Jų vietos politinė aplinka (41 % tikėjosi, kad tai turės įtakos jų portfelių rezultatams)
• 2020 m. JAV prezidento rinkimai (37 % investuotojų tikėjo, kad tai turės poveikį)

Apklausa seka visų laikų akcijų rinkų aukštumas

Tiems, kurie nėra vieni iš pasaulio turtingiausiųjų, tai gali nustebinti: tiek „Dow Jones Industrial Average", tiek S&P 500 per pastarąjį mėnesį padidėjo daugiau kaip 3 %, o S&P 500 lapkričio 12 d. pasiekė visą laiką aukštumas.

Pelną lėmė stiprūs „Disney" ir „Facebook" akcijų rezultatai. Pradėjus „Disney +" transliacijos paslaugas, „Disney" akcijos padidėjo daugiau kaip 1 %, o „Facebook" – 2,6 %, paskelbus apie naują mokėjimų įrankį.

Šie pasiekimai dar labiau sustiprėjo po prezidento Donaldo Trumpo, kuris užsiminė apie Kinijos entuziazmą sudaryti prekybos susitarimą, komentarų.

Šaltinis: „Admiral Markets MT5 SP500", 2018 m. spalio 2 d.–2019 m. lapkričio 13 d. dieninis grafikas. 2019 m. lapkričio 13 d., 15.00 val., EET, duomenys. Atminkite, kad ankstesni rezultatai nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.

Taigi, kaip galima svarstyti apie nuosmukį kaip tik, kai rinka pasiekė kulminaciją?

Viena iš sudedamųjų dalių gali būti laikas – UBS tyrimas buvo atliekamas nuo 2019 m. rugpjūčio mėn. iki 2019 m. spalio mėn., kai rinka išgyveno daug didesnį kintamumą. Tačiau, kai kurie analitikai taip pat mano, kad tai yra tiesiog pikas prieš didelę korekciją.

Ar rinkai reikia 25 % korekcijos?

Anot „Fortune" žurnalisto Shawno Tully, kai JAV didžiausių kapitalizacijų akcijų kainos yra ties visų laikų aukštumomis, taip pat yra ir pajamos.

Istoriškai šis modelis kelia nerimą, nes paskutinį kartą tai matėme 2007 metų antrąjį ketvirtį. S&P 500 pelnas buvo pasiekęs visų laikų rekordą – 84,92 USD ir tada smuko per finansų krizę. Indeksas nesugrįžo šių lygių iki 2013 m. pradžios ir nepasiekė naujos viršūnės iki 2014 m. rugsėjo mėn.

2019 metai demonstruoja panašaus modelio pradžią. S&P 500 antrąjį ketvirtį pasiekė 135,27 USD, o trečiojo ketvirčio numatoma reikšmė – 133,95 USD. Nuo 2014 m. ketvirtojo ketvirčio iki 2019 m. trečio ketvirčio S&P pelnas, tenkantis vienai akcijai, per metus padidėjo 2,7 % (pakoreguotas atsižvelgiant į infliaciją), aplenkdamas bendrą ekonomiką 19 % marža.

Šių metų S&P veiklos pelnas buvo vidutiniškai 11,3 % – tai geriausias jų rezultatas per dešimtmetį, ir 1,8 % viršija 9,5 % vidurkį nuo 2010 m. Įmonių pelnas sudaro 9,8 % BVP, tai yra žymiai daugiau nei norma – 7,5 %. Visa tai nereiškia vis aukštesnių aukštumų ir aukštesnių žemumų modelio – tai reiški ypač aukštą viršūnę.

Tuo pat metu S&P indekso vertė pakilo daug greičiau nei jame esančių akcijų pelnas. Didžiausio pelno metu, 2007 metais, investuotojai gaudavo 5,60 USD grąžą už 100 USD, kuriuos išleido S&P akcijų indeksui. 2014 m. piko metu jie buvo gavę 5,40 USD grąžą. O šiandien S&P kainos ir pajamų santykis yra 23, tai reiškia, kad investuotojai gauna 4,30 USD grąžą už kiekvieną investuotą 100 USD.

Tai yra 23 % mažiau nei didžiausias 2007 m. uždarbis ir 20 % mažiau nei prieš penkerius metus.

Pavojus yra tas, kad investuotojai pradės reikalauti daugiau, o 2020 m. pajamų tikimybė patenkinti šiuos reikalavimus yra maža, atsižvelgiant į tai, kad pelnas jau yra ypač didelis. Tai palieka mažai vietos augimui, o daug daugiau vietos kritimui – panašu į tai, ką matėme 2007 ir 2008 metais.

Yra sidabro pamušalas...

Laimei, ne visos naujienos yra neigiamos.

Pirmas dalykas, kurį turėtų atminti prekiautojai, yra tai, kad kintančios rinkos sukuria galimybę. Naudodamiesi tokiomis prekybos priemonėmis, kaip SP500 CFD ar DJI30 CFD, turite galimybę prekiauti tiek ilgomis, tiek trumpomis pozicijomis ir pasipelnyti tiek kylančiose, tiek krintančiose rinkose. Galiausiai vien todėl, kad rinka smunka, dar nereiškia, kad turi smukti ir jūsų portfelis _ viskas priklauso nuo to, kaip jūs juo prekiaujate.

Nors rinkų kintamumas sukuria galimybių prekiautojams, tačiau taip pat svarbu nepamiršti, kad dažniausiai tai būna susiję su didesne rizika, todėl labai svarbu tinkamai valdyti savo riziką.

Išskyrus tai, kad dauguma UBS investuotojų manė, jog ateinančiais mėnesiais rinkose gali kilti rizika, 70 % investuotojų teigiamai vertino savo portfelio grąžą per ateinantį dešimtmetį.

Jie matė keletą „mega tendencijų", darančių įtaką rinkai, kurios gali atverti naujų galimybių, ypač technologijų, sveikatos priežiūros ir energetikos sektoriuose. 88 % investuotojų teigė, kad yra suinteresuoti suderinti savo portfelius su šiomis tendencijomis.

Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą „Admiral Markets" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

1. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo.
2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admiral Markets" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
3. Analizę rengia nepriklausomas analitikas (Jitan Solanki), remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admiral Markets" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admiral Markets" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admiral Markets" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admiral Markets" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admiral Markets" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admiral Markets" svetainėje.
9. Svertiniai instrumentai (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio instrumentai, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai ar gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.