El impacto de la volatilidad del mercado Forex
No es un secreto que el mercado Forex es uno de los más volátiles, debido a su liquidez de más de 5 trillones de dólares diarios. Es una volatilidad del mercado que no presentan los mercados de futuros o acciones y es por ello que es tan atractivo para el trader minorista que busca obtener ganancias en poco tiempo. Sin embargo, para tener a la volatilidad a nuestro favor, es importante resaltar que la misma puede ser una espada de doble filo a la hora de hacer trading.
Al igual que ocurre con el apalancamiento, si tenemos una volatilidad Forex enorme en un activo y juega a nuestro favor, entonces las ganancias pueden llegar a ser exponenciales. No obstante, si las cartas juegan en contra nuestra, de igual forma las pérdidas serían enormes y fácilmente podemos drenar nuestra cuenta de trading.
En este artículo, vamos a profundizar en varios conceptos que son necesarios tenerlos en cuenta para hacer un trading adecuado y así poder medir el impacto de la volatilidad en Forex.
Qué es la volatilidad de un activo
La volatilidad de los mercados tiene que ver con la variación de un precio con respecto a su promedio o media, en términos estadísticos. En pocas palabras, la volatilidad está relacionada con la velocidad en la que un activo se mueve, ya sea un par de divisas, como una acción, y la misma se expresa en pips (para el caso de Forex) o en porcentaje.
Hay indicadores como el índice de volatilidad CBOE o el VIX que dan cuenta del panorama general en el que se están moviendo los activos. Los mismos son medidores del apetito o la aversión por el riesgo en los mercados financieros. Pero, ¿y qué genera esta volatilidad en los mercados financieros?
Quién o qué origina la volatilidad en los mercados financieros
Hay una concepción errada de los traders con respecto al origen de la volatilidad en Trading y es que esta tiene que ver con el bróker, cuando la realidad es totalmente diferente. De hecho, hemos tenido situaciones como la decisión de tipos de interés negativos del Banco Nacional Suizo, la cual trajo consigo una enorme ola de volatilidad que sacudió bruscamente a los mercados. Esto perjudicó a muchos brókers que no tenían prevista esta decisión de dicho banco central, e inclusive algunos se declararon "insolventes" en cuestión de segundos. Como le ocurrió, por ejemplo, al bróker Alpari o a Excel Markets que sufrieron pérdidas del 20 % en segundos.
Por eso, es que es importante resaltar que la volatilidad trading es generada por la fuerza de oferta y demanda que hay en el momento, en función del sentimiento general de los grandes inversionistas que mueven al mercado Forex, que es nuestro caso. Un bróker interpreta esa volatilidad en Forex a través de los gráficos mostrados, los cuales son generados por los distintos proveedores de liquidez a los que el bróker está suscrito.
En el caso de los brókers ECN, la volatilidad del mercado está determinada por la oferta y demanda generada entre los traders que participan a través de la "red de comunicaciones electrónicas" o ECN (siglas en inglés). La volatilidad de mercado en los brókers Straight Through Process (STP, siglas en inglés) es similar a la de los brókers ECN, con la diferencia de que la oferta y demanda depende de los precios de Bid y Ask ofrecidos por los proveedores de liquidez en el momento que se ejecuta la operación. Entre tanto, la volatilidad del mercado que se ve en la oferta y demanda de un bróker Market Maker está a la merced de la última palabra de los operadores del bróker, quienes determinarán los precios al momento de recibir una orden de un cliente, lo que da pie a que se genere un conflicto de interés.
La volatilidad del mercado forex no determina tus probabilidades de ganancia o pérdida en un determinado par de divisas, para el caso del mercado Forex. La volatilidad en Forex es mayor debido a que hay un juego 24 horas al día, 5 días a la semana, en donde los osos y los toros están tratando activamente de determinar el camino de un instrumento de trading a corto, medio o largo plazo. En conclusión, la volatilidad del mercado determina el rango en el que podemos aprovechar oportunidades para hacer trading y dependerá ya de nosotros y de nuestra estrategia para que la operación sea exitosa o perdedora.
Podemos beneficiarnos de la volatilidad en Forex si tenemos una estrategia operativa que vaya acorde con las dinámicas del mercado, en momentos donde los movimientos son muy bruscos y, por tanto, las decisiones deben de ser tomadas rápidamente. Por ejemplo, ayuda mucho tener un robot (asesor experto) que opere en momentos de alta volatilidad y de esto vamos a hablar más adelante.
Es por ello que concluimos en esta sección que:
- La volatilidad en Trading es la velocidad con la que se mueve el mercado
- No la determina o genera el bróker
- Es una lucha de oferta y demanda constante
- Puede haber factores macroeconómicos que influyan en la volatilidad Forex
- Siempre hay que operar la volatilidad en el Trading con cautela
En el siguiente apartado, vamos a explicar con mayores detalles el último punto anteriormente mencionado, sobre las precauciones a tener en cuenta a la hora de operar con volatilidad en trading.
Operar con volatilidad
Quizá te estés preguntando el impacto de la volatilidad en el Trading. Cómo habíamos mencionado en la sección anterior, los índices de volatilidad miden el apetito o la aversión por el riesgo. Debemos recordar que los mercados financieros se mueven con la dinámica psicológica de los inversionistas. Por ejemplo, cuando hay optimismo por determinado activo, el movimiento de ese par de divisas o índice bursátil va a ser en función de una tendencia alcista sólida. Sin embargo, cuando los traders empiezan a tomar ganancias en un punto alto, esto genera una reacción con efecto dominó, en donde la volatilidad forex empieza a crecer y los movimientos se dan en unos rangos muy amplios. Esto puede traer como consecuencia:
- Tocar nuestros stop loss en cuestión de segundos
- Cambiar la tendencia definitivamente
- Desequilibrar el punto medio de la oferta y demanda que había en un determinado activo
Por eso, a la hora de operar con volatilidad en los mercados financieros, debemos tener en cuenta que los movimientos están supeditados a los desarrollos macroeconómicos a nivel global. Si bien la volatilidad afecta a todos los productos financieros, el mercado Forex es el que más sufre volatilidad, debido a su enorme liquidez diaria y a la susceptibilidad que tiene con respecto a los indicadores económicos publicados.
Por ejemplo:
- una decisión de tasas de interés
- un conflicto armado en zonas clave de producción petrolífera
- discursos de miembros de un banco central importante
- una catástrofe natural en un país potencia.
Los traders pueden beneficiarse de la volatilidad de los mercados, en caso de tener estrategias específicas, tales como una ruptura de rangos u operativa de niveles psicológicos. Durante tiempos de volatilidad de los mercados es donde más se invalidan las reglas de dichas estrategias, ya que la mayoría de traders se deja llevar por las emociones. Por ello, es importante seguir cuidadosamente las reglas para el control de riesgo/beneficio, para así poder llegar al éxito durante momentos en donde el volumen de Trading es extremadamente alto.
Por otro lado, los activos de refugio seguro, tales como el Yen y el oro, son otros indicadores que nos ayudan a poner en contexto la volatilidad Forex que tenemos en la actualidad. Si vemos que hay un repunte en el apetito por el oro, esto quiere decir que la volatilidad de Forex puede estar a la merced de la aversión al riesgo. Por ende, la volatilidad en los mercados financieros tiene que ver con el sentimiento de los traders a favor de los refugios seguros.
La volatilidad de mercado puede predecir movimientos futuros
Esto puede llegar a interpretarse correctamente y así medir volatilidad Forex gracias a los indicadores de sentimiento que habíamos citado, tales como el VIX y CBOE.
- -Si el VIX está alcista, hay aversión al riesgo. Esto quiere decir que la variación reflejada por este índice está girando en torno a un miedo de los inversionistas hacia las bolsas a nivel mundial.
- -Si el VIX está bajista, hay apetito por el riesgo. Esto quiere decir que los inversionistas no tienen miedo de tomar posiciones en activos de mayor riesgo.
Hay traders que, inclusive, logran dominar su Trading y guían su estrategia de volatilidad Forex solamente con la correcta interpretación del VIX. Recordemos que el VIX mide los contratos futuros a 30 días del S&P 500; índice cuyos movimientos tienen gran repercusión en las bolsas a nivel mundial. Así dominan el arte de medir el impacto de la volatilidad en el trading.
Para concluir este capítulo, el impacto de la volatilidad Forex puede ser muy alto en momentos donde factores externos pueden jugar a nuestro favor o en contra. Hay que saber dominar las emociones a la hora de hacer trading con la volatilidad, porque de lo contrario, convertiríamos a nuestro trading de Forex o CFD en un juego de azar, en donde dependemos exclusivamente de la suerte y no de la inteligencia.
Horas con mayor volatilidad en Forex
No se puede predecir cuándo la volatilidad en los mercados será muy alta a una determinada hora. Pero sabemos que hay momentos de mayor volatilidad Forex en donde podemos sacar provecho de la situación actual del mercado y la velocidad con la que se mueve.
- Asia: la sesión asiática suele ser tranquila y de hecho es la jornada con menor liquidez. Sin embargo, la apertura de Tokio suele ser seguida por los traders de volatilidad bursátil, ya que en ella podemos saber cómo digieren los últimos acontecimientos macroeconómicos que vienen arrastrando desde la sesión americana. Por ejemplo, si la Fed sube o baja sus tipos, Japón, con su divisa de refugio seguro JPY y sus índices bursátiles, pueden mostrar el sentimiento con el que comenzarán a operar los mercados en un nuevo día.
- Europa: esta franja de negociaciones suele ser la más congestionada, debido a que hay muchos datos de bajo o mediano impacto que pueden influir en la acción del precio. Además, allí se encuentra el Euro; conocida por ser la "divisa común" y la más operada en términos de volumen por los traders. Esto sin contar los índices bursátiles que congestionan la jornada con su volatilidad, tales como el DAX, IBEX, FTSE, etc.
- América: el cruce entre la jornada europea y americana suele ser el de mayor repunte en cuanto a volatilidad se refiere, ya que los traders en el lado del "viejo continente" empiezan a liquidar sus posiciones, mientras que los traders americanos empiezan a tomar los suyos. Te preguntarás si esto sucede con el cruce de América y Asia, o Asia y Europa. La respuesta es un "no" rotundo, ya que, como habíamos mencionado, la sesión asiática no tiene mucha liquidez.
Pares de divisas con mayor volatilidad
Habíamos hablado sobre la "divisa común", el Euro (EUR) y que es la moneda más operada en los mercados financieros. Por ello es que el par EUR/USD se convierte en uno de los activos más negociados en el espacio Forex.
Sin embargo, los pares relacionados con el Yen (JPY) suelen ser los más apetecidos por los traders de Forex, ya que, en momentos de alta volatilidad del mercado, los movimientos suelen ser de rango amplio. Hablamos de casi 150 o 300 pips en pocos minutos. El GBP/JPY y EUR/JPY son algunos de los pares que reflejan la volatilidad que está viviendo actualmente el mercado Forex.
La volatilidad Forex - EA y scalping
Los robots pueden jugar un rol clave a la hora de operar con volatilidad Forex, ya que los mismos eliminan el factor de riesgo más importante: las emociones. Cuando un trader no se siente mentalmente capacitado para hacer trading en momentos de mucha volatilidad, acude a la ayuda de los robots o EA ("Expert Advisors" en inglés).
Los asesores expertos son herramientas que son diseñadas con un lenguaje de programación basado en MQL4, las cuales ayudan a automatizar el trading a partir de una estrategia previamente definida. Muchos de estos robots suelen operar tan solo con unos parámetros que el mismo trader establece. Otros, en cambio, solo muestran alertas para que el trader tome la decisión.
Con esto no queremos decir que sean infalibles y exentos de errores, ya que no existe un robot que garantice ganancias al 100%. Sin embargo, un buen asesor experto puede llegar a ser una herramienta de importancia cuando se hace trading con volatilidad.
El scalping suele ser una de las estrategias para operar la volatilidad del mercado Forex que más tienen presencia en la programación de robots, ya que los movimientos bruscos del mercado brindan oportunidades de trading que pueden durar solo algunos minutos, e inclusive segundos.
Para estos efectos, el trader se puede ayudar de un buen robot para que aproveche las oportunidades que muchas veces son desperdiciadas, debido a que es tan rápido el movimiento, que no da tiempo de abrir una nueva orden. Esto suele suceder especialmente en estrategias relacionadas con la ruptura de soportes o resistencias.
En síntesis, hemos aprendido en este artículo que:
- La volatilidad de los mercados no depende del bróker
- La volatilidad del mercado es una espada de doble filo: puede influir positiva o negativamente en tu trading
- Los pares relacionados con el Yen son los que mayores oportunidades brindan en momentos de alta volatilidad de mercado
- Es un índice que mide el apetito o la aversión al riesgo
- Las sesiones europea y americana son las de mayor volatilidad de mercado
- Los robots (EA) pueden llegar a ser útiles en el trading de volatilidad
- El scalping es una de las estrategias más usadas a la hora de operar movimientos bruscos
Indicadores de volatilidad Forex en la MetaTrader
Como explicamos en nuestro artículo sobre los mejores indicadores técnicos de Forex, en la plataforma de trading MetaTrader podemos encontrar indicadores de volatilidad de los mercados. Estos indicadores monitorizan el cambio del precio en las divisas y permiten comparativas históricas de precios.
En esta categoría encontramos los siguientes indicadores:
- ATR ( rango medio verdadero)
- Bandas Bollinger
- Indicador estocástico
- Medias móviles
- MACD
Descubre estos indicadores de volatilidad Forex en la MetaTraer y muchos otros en el plugin MetaTrader Supreme Edition
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