Actualité Économique pour les Débutants – L'Impact de l'Actualité Géopolitique sur le Trading
Dans cet article, vous allez découvrir les différents types d'actualités géopolitiques, leur impact sur le sentiment du marché et comment le sentiment peut faire évoluer le prix des actifs.
Pourquoi le mot "sentiment" est-il si souvent utilisé pour décrire les réactions sur les marchés ? Ce terme semble réservé aux romans et poèmes à l'eau de rose, mais dans le contexte des marchés financiers, il est largement utilisé pour décrire les réactions émotionnelles et adaptatives des opérateurs face à des événements qui ont un impact sur le prix des actifs.
Le sentiment négatif est assimilé à la peur et à la morosité, tandis que le sentiment positif se compare à l'optimisme et à la confiance. Un autre terme souvent utilisé dans les articles financiers est : "les investisseurs ont ignoré la nouvelle". Il s'agit de l'indifférence, une autre émotion humaine, ou plutôt, dans ce contexte, de la perception que la nouvelle n'est pas assez importante pour affecter les décisions de trading et d'investissement.
Les événements géopolitiques influencent l'offre et la demande
Les causes géopolitiques des sentiments négatifs et positifs sont variées, mais la question de savoir si ces événements susciteront une réaction durable se résume à une seule question : la cause présente-t-elle un risque significatif pour le flux de l'offre et de la demande des actifs sur lesquels reposent les instruments financiers ?
C'est la grande question à laquelle les traders et les investisseurs doivent répondre eux-mêmes lorsqu'ils prennent leurs décisions sous pression. Pour prendre un exemple, une guerre civile éclate dans un pays dont l'or est le principal produit d'exportation. Après le premier choc de la nouvelle, les traders d'or doivent évaluer si le conflit va interférer avec l'approvisionnement du métal précieux utilisé dans la fabrication de bijoux et de produits manufacturés. Sans l'or, la plupart des appareils électroniques auxquels nous sommes si habitués dans notre vie quotidienne ne pourraient pas être fabriqués. C'est pourquoi les traders d'or et les investisseurs en valeurs minières prennent soin de passer au peigne fin les articles d'actualité sur le pays concerné et de vérifier les évaluations des analystes quant à l'impact potentiel sur l'offre d'or.
Si le flux d'informations fait état de risques croissants pour l'approvisionnement en or, les traders et les investisseurs peuvent commencer à acheter les divers instruments utilisés pour trader l'or en prévision d'une hausse du prix en raison d'un approvisionnement limité. Un autre scénario pourrait être que le conflit s'éteigne rapidement et qu'il n'y ait pas de risques pour l'approvisionnement en or, auquel cas le sentiment pourrait être prudent mais la réaction n'irait pas jusqu'à déclencher une tendance haussière sur les marchés de l'or.
Cet exemple n'est qu'une des milliers de réactions, mineures ou majeures, qui se produisent chaque jour sur les marchés. L'offre et la demande sont basées sur les besoins et les désirs quotidiens de la population mondiale, ce qui explique l'attention particulière portée aux événements géopolitiques qui pourraient avoir un impact sur les artères vitales du commerce.
Recherche sur l'actualité géopolitique et les marchés
L'impact de l'actualité géopolitique sur le sentiment du marché n'est pas seulement basé sur l'observation des causes et des effets sur les marchés, mais a également été confirmé et calculé par des chercheurs universitaires.
L'Indice de Risque Géopolitique (RPG) a été développé par Dario Caldara et Matteo Iacoviello spécifiquement pour étudier l'impact des événements géopolitiques sur les marchés financiers. Selon leurs recherches, 75% des opérateurs du marché s'inquiètent du risque géopolitique, et les réactions des marchés sont corrélées à la fréquence des articles sur les événements géopolitiques défavorables publiés par les médias.
Caldara et Iacoviello définissent le risque géopolitique comme "la menace, la réalisation et l'escalade d'événements négatifs associés aux guerres, au terrorisme et à toutes les tensions entre États et acteurs politiques qui affectent le cours pacifique des relations internationales".
Dans la pratique, cette définition peut être élargie pour inclure des élections controversées, des pandémies, des changements dans les accords commerciaux internationaux et des événements liés à des chefs d'entreprise et des politiciens très en vue dont la portée peut influencer et influence effectivement les marchés à l'échelle internationale.
Impact des nouvelles géopolitiques sur les marchés
L'indice GPR suit les réactions du marché aux événements d'actualité. Par exemple, lorsque la pandémie de COVID-19 s'est intensifiée, l'indice est passé du niveau de 74 en décembre 2019 au niveau de 138,42 en janvier 2020. À l'époque, les risques liés à l'offre ont grimpé en flèche, dans la mesure où les pays ont fermé leurs frontières et imposé des restrictions de voyage pour empêcher la propagation de la maladie.
L'indice RPG a une corrélation inverse avec le sentiment du marché. Plus il est élevé, plus le sentiment du marché baisse, car les investissements, l'emploi et les rendements boursiers sont sous pression.
En conclusion de cet article, les nouveaux venus dans le monde du trading doivent être conscients de la possibilité de changements soudains du sentiment en raison d'événements géopolitiques, et pratiquer une bonne gestion des risques en conséquence.
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