¿Qué es el Criterio de Kelly en Trading?

¿Qué es el criterio de Kelly?

El criterio de Kelly es una fórmula matemática creada por John Kelly a mediados de la década de 1950. Se aplicó originalmente al mundo de las apuestas ya que estableció un método con el que poder calcular el capital idóneo destinado a cada apuesta. A partir de entonces, el criterio de Kelly se ha aplicado a diferentes campos, principalmente en el de la inversión, como herramienta de gestión de riesgos.

Aplicado al trading, el criterio de Kelly es utilizado por los traders para saber cuánto capital destinar a cada posición, calculando la probabilidad de éxito y de fracaso de cada posición a partir del historial proporcionado por el trader.

Para llegar a ese dato, se estableció la siguiente fórmula:

En definitiva, cuanto más alta es la probabilidad de éxito, el tamaño de la posición óptima será más elevada. Por el contrario, cuanto más alta sea la probabilidad de fracaso, menor será el capital idóneo que el trader debe destinar a una determinada posición.

El resultado siempre será menor a 1. Por ejemplo, si el resultado es 0,05, el porcentaje idóneo sería del 5 %.

Ejemplo de Criterio de Kelly en Trading

Veamos un ejemplo práctico:

Si tenemos en cuenta los datos del ejemplo, el resultado sería 0,09. Por tanto, K = 9,00 %.

Recuerda que resultados pasados no son una garantía fiable de rendimientos futuros, por lo que el inversor debe adecuar el resultado a su nivel de tolerancia al riesgo, así como a las circunstancias específicas del mercado.

¿Por qué es importante el criterio de Kelly en el trading?

El Criterio de Kelly puede ser importante para el trading en el caso de los inversores principiantes, como herramienta de gestión de riesgos. Gracias a ella, los menos experimentados pueden calcular la probabilidad de éxito o de fracaso de una posición y el capital óptimo, evitando el riesgo de perder grandes cantidades de dinero en operaciones de elevado riesgo.

Además, ayuda a invertir de una manera más eficiente, tomando decisiones fundamentadas y maximizando las potenciales ganancias.

No obstante, recuerda que la inversión y el trading siempre conlleva riesgos y que rendimientos pasados no son una garantía fiable de resultados futuros. Ten en cuenta que la estrategia de Kelly por sí sola, sin utilizar otras herramientas de gestión de riesgos, se considera una estrategia arriesgada.

También puedes utilizar nuestra Calculadora de Trading para poder calcular el tamaño de la posición en función de tus objetivos y estilo de trading.

Si quieres practicar esta y otras estrategias sin riesgo, puedes abrir una Cuenta Demo de Inversión con Admiral Markets pinchando en el siguiente botón:

Preguntas Frecuentes sobre el Criterio de Kelly 

Otros artículos que te pueden interesar

• Invertir en Amazon | Cómo comprar acciones de Amazon en 2024
• MetaTrader 5 ¿Cómo funciona? Guía Completa
• Abrir una Cuenta de Inversión Demo y Real → Paso a Paso

Sobre Admiral Markets

Somos un bróker de bolsa con presencia global y, autorizado y regulado por la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC), la Comisión de Valores de Jordania (JSC) y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). Proporcionamos acceso a las plataformas de trading. Admiral Markets ofrece la oportunidad de invertir en acciones, Forex, índices, materias primas, así como Exchange-traded funds (ETFs).

¡Buen Trading!

INFORMACIÓN SOBRE MATERIALES ANALÍTICOS

Los datos proporcionados proporcionan información adicional sobre todos los análisis, estimaciones, pronósticos, revisiones de mercado, perspectivas semanales u otras evaluaciones o información similares (en adelante "Análisis") publicadas en los sitios web de las empresas de inversión de Admiral Markets que operan bajo la marca comercial Admiral Markets (en adelante, "Admiral Markets"). Antes de tomar cualquier decisión de inversión, preste mucha atención a lo siguiente:

• Esta es una comunicación de marketing. El contenido se publica solo con fines informativos y no debe interpretarse como un consejo o recomendación de inversión. No se ha preparado de conformidad con los requisitos legales diseñados para promover la independencia de la investigación de inversiones, y no está sujeto a ninguna prohibición de tratar antes de la difusión de la investigación de inversiones.
• Cada decisión de inversión es tomada solo por cada cliente, mientras que Admiral Markets no será responsable de ninguna pérdida o daño que surja de dicha decisión, ya sea basada o no en el contenido.
• Con el fin de proteger los intereses de nuestros clientes y la objetividad del Análisis, Admiral Markets ha establecido procedimientos internos relevantes para la prevención y gestión de conflictos de intereses.
• El análisis ha sido realizado por un analista independiente (Carolina Caro) basado en estimaciones personales.
• Si bien se hacen todos los esfuerzos razonables para garantizar que todas las fuentes del contenido sean confiables y que toda la información se presente, tanto como sea posible, de una manera comprensible, oportuna, precisa y completa, Admiral Markets no garantiza la precisión o integridad de cualquier información contenida en el Análisis.
• Cualquier rentabilidad pasada o modelado de los instrumentos financieros indicados en el contenido no debe interpretarse como una promesa, garantía o implicación expresa o implícita de Admiral Markets para cualquier rentabilidad futura. El valor del instrumento financiero puede aumentar y disminuir, y no se garantiza la preservación del valor del activo.
• Los productos apalancados (incluidos los contratos por diferencia) son de naturaleza especulativa y pueden generar pérdidas o ganancias. Antes de comenzar a operar, asegúrese de comprender completamente los riesgos.