¿Qué es el Criterio de Kelly en Trading?

¿Qué es el criterio de Kelly?

El criterio de Kelly es una fórmula matemática creada por John Kelly a mediados de la década de 1950. Se aplicó originalmente al mundo de las apuestas ya que estableció un método con el que poder calcular el capital idóneo destinado a cada apuesta. A partir de entonces, el criterio de Kelly se ha aplicado a diferentes campos, principalmente en el de la inversión, como herramienta de gestión de riesgos.

Aplicado al trading, el criterio de Kelly es utilizado por los traders para saber cuánto capital destinar a cada posición, calculando la probabilidad de éxito y de fracaso de cada posición a partir del historial proporcionado por el trader.

Para llegar a ese dato, se estableció la siguiente fórmula:

En definitiva, cuanto más alta es la probabilidad de éxito, el tamaño de la posición óptima será más elevada. Por el contrario, cuanto más alta sea la probabilidad de fracaso, menor será el capital idóneo que el trader debe destinar a una determinada posición.

El resultado siempre será menor a 1. Por ejemplo, si el resultado es 0,05, el porcentaje idóneo sería del 5 %.

Ejemplo de Criterio de Kelly en Trading

Veamos un ejemplo práctico:

Si tenemos en cuenta los datos del ejemplo, el resultado sería 0,09. Por tanto, K = 9,00 %.

Recuerda que resultados pasados no son una garantía fiable de rendimientos futuros, por lo que el inversor debe adecuar el resultado a su nivel de tolerancia al riesgo, así como a las circunstancias específicas del mercado.

¿Por qué es importante el criterio de Kelly en el trading?

El Criterio de Kelly puede ser importante para el trading en el caso de los inversores principiantes, como herramienta de gestión de riesgos. Gracias a ella, los menos experimentados pueden calcular la probabilidad de éxito o de fracaso de una posición y el capital óptimo, evitando el riesgo de perder grandes cantidades de dinero en operaciones de elevado riesgo.

Además, ayuda a invertir de una manera más eficiente, tomando decisiones fundamentadas y maximizando las potenciales ganancias.

No obstante, recuerda que la inversión y el trading siempre conlleva riesgos y que rendimientos pasados no son una garantía fiable de resultados futuros. Ten en cuenta que la estrategia de Kelly por sí sola, sin utilizar otras herramientas de gestión de riesgos, se considera una estrategia arriesgada.

También puedes utilizar nuestra Calculadora de Trading para poder calcular el tamaño de la posición en función de tus objetivos y estilo de trading.

Si quieres practicar esta y otras estrategias sin riesgo, puedes abrir una Cuenta Demo de Inversión con Admirals pinchando en el siguiente botón:

Preguntas Frecuentes sobre el Criterio de Kelly 

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