La incertidumbre sobre el recorte de tipos impulsa al Dólar estadounidense a un máximo de 3 meses
Wall Street registró sólidas ganancias en octubre, con el S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq aumentando un 2,3 %, un 2,5 % y un 4,7 %, respectivamente, durante el mes. El lunes, el S&P 500 y el Nasdaq subieron un 0,17% y un 0,46%, respectivamente, mientras que el Dow cayó un 0,48%.
Caen las expectativas de recorte de tipos en diciembre
Antes de que la Fed anunciara su decisión de recortar los tipos de interés en 25 puntos básicos la semana pasada, los mercados habían anticipado ampliamente que la Fed también recortaría los tipos en diciembre.
Sin embargo, en una conferencia de prensa posterior para debatir la decisión de octubre, el presidente de la Fed, Jerome Powell, arrojó una duda significativa sobre un recorte en diciembre.
Él señaló que el comité de fijación de tipos tenía “puntos de vista muy diferentes sobre cómo proceder en diciembre”, y continuó diciendo que “una nueva reducción en el tipo de política en la reunión de diciembre no es una conclusión inevitable, ni mucho menos”.
En consecuencia, las expectativas de un nuevo recorte en la última reunión del año de la Fed han disminuido. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando actualmente un 67% de posibilidades de un recorte de un cuarto de punto el próximo mes. La semana pasada, esta cifra había sido superior al 90%.
A medida que las acciones fluctuaron ante las menores expectativas, el Dólar estadounidense se recuperó, elevándolo a máximos de varios meses frente al euro y el yen.
El Índice del Dólar estadounidense –que mide el billete verde frente a una cesta de monedas extranjeras– ha subido un 1,2% a un máximo de tres meses desde la decisión de tipos de interés del miércoles.
Acuerdo OpenAI-Amazon
El lunes, OpenAI anunció un acuerdo plurianual de 38 mil millones de dólares para usar la infraestructura de Amazon para ejecutar sus modelos de IA.
El creador de ChatGPT podrá utilizar de inmediato los centros de datos existentes de Amazon Web Services (AWS), aprovechando cientos de miles de chips Nvidia. AWS también desplegará capacidad adicional para OpenAI.
Este anuncio es el último de una serie de grandes acuerdos económicos que OpenAI ha cerrado en los últimos meses con empresas como Nvidia, AMD, Broadcom y Oracle. En virtud de estos acuerdos recientes, OpenAI se ha comprometido a gastar alrededor de $1.4 billones.
Las acciones de Amazon subieron un 4% con la noticia, terminando la sesión del lunes en un récord histórico. El gigante tecnológico ha ganado más del 10% en las últimas tres sesiones.
Earnings Watch
Hasta el viernes, más de 300 empresas del S&P 500 han presentado resultados del tercer trimestre. Según FactSet, el 83% de estas empresas ha comunicado una sorpresa positiva en el BPA y el 79% ha comunicado una sorpresa positiva en los ingresos.
La semana pasada se publicaron varios informes de resultados muy esperados, algunos de los cuales hemos resumido a continuación.
- Microsoft: Microsoft publicó unos beneficios que superaron las expectativas, con su negocio en la nube Azure registrando un impresionante crecimiento de ingresos del 40 %. Los ingresos trimestrales de Microsoft aumentaron un 18 % hasta los 77 670 millones de dólares frente a los 75 330 millones de dólares esperados. Mientras tanto, el BPA aumentó un 23 % hasta los 4.13 $ frente a los 3.67 $ esperados.
- Alphabet: Alphabet registró ingresos trimestrales récord en el tercer trimestre, ya que la matriz de Google superó las expectativas en las líneas superior e inferior. Los ingresos trimestrales aumentaron un 16% hasta los 102.350 millones de dólares, frente a los 99.850 millones de dólares esperados. Las EPS aumentaron un 35% hasta los 2.87 $ frente a los 2.27 $ esperados.
- Meta Platforms: En el tercer trimestre, Meta reportó un aumento del 26% en los ingresos hasta los 51.240 millones de dólares, frente a los 49.410 millones de dólares. El BPA ajustado se situó en 7,25 dólares, superando las expectativas de 6,69 dólares. Sin embargo, cabe señalar que la cifra ajustada no tiene en cuenta un cargo fiscal único de 15 930 millones de dólares que se informó.
- Apple: El fabricante de iPhone superó las expectativas de los analistas en sus resultados trimestrales, informando ingresos trimestrales de 102 470 millones de dólares frente a los 102 240 millones de dólares esperados. Su BPA se situó en 1,85 $ frente a los 1,77 $ previstos.
- Amazon: Las acciones de Amazon se dispararon en las operaciones fuera de horario el jueves después de que la compañía publicara un beneficio superior al previsto en el tercer trimestre. Los ingresos trimestrales aumentaron un 13% hasta los 180.170 millones de dólares frente a los 177.800 millones de dólares previstos. Se informó que el BPA fue un 36% más alto, con 1,95 $ frente a los 1,57 $ esperados.
Qué tener en cuenta esta semana
El miércoles, la administración Trump acude al Tribunal Supremo de EE. UU. para defenderse de la contención de que la mayoría de sus aranceles son ilegales. Sin embargo, podrían pasar meses antes de que el tribunal tome una decisión final al respecto.
El actual cierre del gobierno de EE. UU. está en camino de convertirse en el más largo de la historia. Tal como están las cosas, está a solo unas horas de alcanzar el récord anterior de 35 días que, por cierto, tuvo lugar durante el primer mandato del presidente Trump.
El cierre continuo significa que la mayoría de los comunicados de datos económicos de EE. UU. todavía están suspendidos. Sin embargo, esta semana se publicará el Informe de Empleo No Agrícola de ADP de EE. UU., que mide los cambios mensuales en los empleos del sector privado de EE. UU.
Estos son algunos de los eventos importantes a tener en cuenta esta semana:
- Martes
- Ganancias de Uber
- Miércoles
- Informe de Empleo No Agrícola de ADP (octubre)
- Ganancias de McDonald's
- Ganancias de Arm
- Jueves
- Decisión sobre los tipos de interés del Banco de Inglaterra
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