Venemaa peatab rekordilised kullaostud! Kas kuld võib sellest hoolimata 20% kõrgemale tõusta?

Kulla hinna kujunemise taga on Londoni edasimüüjad märganud enneolematuid ajaloolisi sündmusi. Turge on šokeerinud likviidsusprobleemid Londoni turul, finantsvõimendusega tehtud panused kulla ETF-idesse ja kulla suurima ostja (Venemaa). Kuid kuna kulla hind on kõigest 20% kaugusel oma kõigi aegade kõrgeimast tasemest, on mõned analüütikud endiselt väga positiivselt meelestatud. Selles artiklis analüüsime üldist olukorda ja seda, mis võib juhtuda järgmiseks.

"Kullaturg laguneb"

Nii sõnas Saxo Banki strateegiajuht, Ole Hansen. Koroonaviirus on põhjustanud suuri logistilisi probleeme seoses füüsilise kulla kohaletoimetamisega, samal ajal on nõudlus järsult suurenenud. Kolme Šveitsi rafineerimistehase sulgemine on pakkumist veelgi vähendanud.

Kõik need asjaolud on tekitanud turul plahvatusliku kõikumise koos füüsilise kulla hinna lahkulöömisega paberkulla hinnast. Finantsvõimendusega positsioonide likvideerimine, mis tagavad lisatagatise nõuete katmise ajaloolise aktsiaturu krahhi ajal, on seda veelgi rohkem sütitanud.

Londoni Bullion Market Association, mis on maailma kõige olulisem füüsilise kullaga seotud asutus, esitas Kitcole avalduse, milles öeldi, et kuigi Londoni kullaturg on äritegevuseks avatud, on sellel olnud mõningane mõju likviidsusele, mis tuleneb Comex Goldi futuurlepingu hinna volatiilsusest.

Kõik need tegurid on aidanud kaasa erisustele kulla hetkehinnas ja futuuride vahel. Nende hindade erinevus on olnud suurim nelja aasta jooksul, nagu on näidatud alljärgnevas tabelis:

Allikas: ZeroHedge

See on vaid üks põhjustest, miks kulla kursivahed on viimastel nädalatel mitmetel kauplemisplatvormidel laienenud. Paljud kauplejad juhivad tähelepanu asjaolule, et kui futuuride turg kaupleb hetketurul parema hinnaga, tähendab see seda, et kauplejad usuvad, et vara hind on tulevikus rohkem väärt. Sel juhul võtavad paljud analüütikud seda ajaloolist sündmust kui märki edasisest saabuvast positiivsest kasvust.

Mõned analüütikud viitavad aga murettekitavalt Venemaa muutuvale filosoofiale. Venemaa on viimastel aastatel olnud üks suurimaid ostjaid.

Kuld liigub Venemaalt välja

Kuni selle nädalani oli Venemaa keskpank endale haaranud suure osa maailma kullatoodangust, Viimase viie aasta jooksul kulutas Venemaa keskpank hinnanguliselt 40 miljardit dollarit, et koguda 2279,2 tonni kulda. Venemaa suuruselt kuues kollase metalli valdaja. Temast eespool on näiteks Prantsusmaa, kes omab 2,436 tonni ning Itaalia, kelle valduses on 2,451,8 tonni kulda. USA hoiustatav kuld moodustab kokku 8133,5 tonni. Seda hoitakse valdavalt Fort Knoxis ja teistes varakambrites Ameerika Ühendriikide ja maailma eri piirkondades.

On üldteada, et Venemaa on ostnud kulda, et vähendada oma riigi avatust USA dollarile oma ametlikes reservides. Kuid naftahindade kokkuvarisemine ja praegune nafta hinnasõda Saudi Araabiaga on tähendanud seda, et Venemaal on nüüd vaja juurdepääsu rahale.

Septembris 2019 lõppes Washingtoni kokkulepe, mida tuntakse ka Keskpankade kullakokkuleppena. 20 aasta jooksul aitas see kokkulepe piirata keskpanku kollektiivselt müümast üle 400 tonni kulda aastas. Ülemmäär oli viie aasta jooksul 2000 tonni. Kuigi paljud analüütikud osutavad nende tegurite kokkusattumusele, on selge, et suurim liikumine kullas üles või alla on veel tulemas.

Kaoses kauplemisvõimaluste leidmine...

Admiral Markets võimaldab kauplejatel spekuleerida kulla hinnaga, kasutades selleks CFD-sid ehk hinnavahelepinguid - seda kõike komisjonitasudeta. See võimaldab kaubelda nii pikkade kui ka lühikeste positsioonidega, läbi mille võib saada kasu tõusvatest ja langevatest turgudest. Kuna turud on oma olemuselt volatiilsed, on alati oluline kasutada stop-loss tasemeid, et hallata võimaliku kahjumi suurust.

Allpool on esitatud kulla pikaajaline kuugraafik:

Allikas: Admiral Markets MetaTrader 5, kuld, kuugraafik vahemik: 1. jaanuarist 2002 kuni 2. aprillini 2020, vaadatud 2. aprillil 2020 kell 10.17 GMT. Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

On selge, et kulla hind kaldub pikemas perspektiivis tõusma. Kõige suurem langus on toimunud 2012. ja 2016. aasta vahel. Alates 2016. aastast on kulla hind aeglaselt tõusnud, seda toetab graafikul sinine joon, mis tähistab tõusvat toetusjoont. Seda tüüpi tõusvat toetusliini nimetatakse suundumustejooneks ja kauplejad kasutavad seda sageli selleks, et tuvastada, kes turgu kontrollib (ostjad või müüjad), ning määrata kindlaks hinnatasemed, millest kauplemist alustada.

Kuigi hind võib suundumusjoonele tagasi tõmbuda, jäävad paljud kauplejad 2011. aasta septembris kõigi aegade kõrgeima hinnataseme juurde, milleks on 1919 USA dollarit. Tehniline pilt on endiselt positiivne, sest ostjad hoiavad endiselt kindlalt kontrolli. Fundamentaalne pilt on märksa segasem. Investorid soovivad naasta aktsiaturule, mis on koroonaviiruse mõju tõttu märkimisväärselt kannatanud. Siiski võivad viiruse jätkuva levimise märgid põhjustada investorite jäämist turvalistesse varaklassidesse (nagu seda on kuld).

Kauplemise seisukohast võib aidata ajaraamide muutmine. See võib tuua rohkem selgust ostjate ja müüjate vahelises lahingus. Allpool on esitatud kulla päevagraafik:

Allikas: Admiral Markets MetaTrader 5, kuld, igapäevaste andmete vahemik: 19. juunist 2018 kuni 2. aprillini 2020, vaadatud 2. aprillil 2020 kell 10.27 GMT. Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Päevagraafiku vaatamine võimaldab meil üksikasjalikumalt näha turu liikumist kõrgemale (nagu on näha kuugraafikult enne seda). Lihtsa trendijoone kasutamine võib aidata leida täiendavaid punkte madalamatest ajaraamidest. Ülaltoodud graafikul kuvatud sinised jooned on perioodid, mil hinda toetas tõusev trendijoon. Kui turutsüklid võivad taas edasi liikuda, võib see anda vajaliku selguse, et jätkata liikumisega üles. Kui fundamentaalpilt võib selle aja jooksul ka rohkem selgust tuua, siis võib kulla kõigi aegade kõrgeim hind sel aastal reaalsuseks saada. Kuidas Sina selles olukorras kaubelda kavatsed?

Üks võimalus on tagada juurdepääs parimatele teile kättesaadavatele kauplemistoodetele. Kas teadsite, et Admiral Markets pakub MetaTrader 5 täiustatud versiooni? MetaTrader Supreme Edition annab kauplejatele ligipääsu täiendavatele kauplemistööriistadele. Supreme Editionis on saadaval näiteks korrelatsioonimaatriks, Admiral Pivot, kiire ja täiustatud tellimusfunktsiooni Mini terminal ja palju muud!