فهم التداول في الأردن: دليل شامل للمبتدئين
هل فكرت يوماً كيف يستثمر الناس أموالهم بعيداً عن الطرق التقليدية كالعقارات والاستثمار في الشركات الناشئة؟ وفي الأردن، كما هو الحال في العديد من البلدان الأخرى، أصبح التداول نشاطاً مالياً متاحاً بشكل متزايد. ومع ذلك، هناك اعتقاد خاطئ بأن النجاح في التداول فوري ومؤكد. ولكن يتطلب النجاح المعرفة والانضباط ونهجاً منظماً، والتذكر دائماً أن التداول ينطوي على مخاطر عالية بسبب العوامل العديدة التي تؤثر على تقلب الأسواق وحالتها. لذا، أعددنا لك هذا الدليل الذي يشرح أساسيات التداول، ويقدم شرحاً عن البيئة التنظيمية في الأردن، وأنواع الأسواق والأدوات المتاحة، ويأخذك خطوة بخطوة لبدء التداول بمسؤولية.
المعلومات الواردة في هذه المقالة لأغراض تعليمية فقط ولا تُعتبر نصيحة مالية. استشر مستشاراً مالياً قبل اتخاذ قرارات استثمارية.
جدول المحتويات:
أساسيات التداول: فهم الأسواق المالية
قبل البدء بالتداول، من المهم فهم كيفية عمل الأسواق المالية والتعرف على الأدوات المستخدمة. إن استكشاف هذه المواضيع بشكل أكثر عمقاً يمكن أن يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة. على الرغم من ذلك، من المهم أن نتذكر أن كل التداول ينطوي على مخاطر كبيرة ولا يناسب جميع المستثمرين.
مفاهيم أساسية لكل متداول جديد
في بداية الطريق، هنالك بعض المفاهيم الأساسية من المهم فهمها، منها: الأسواق المالية وأنواعها، أوامر التداول، وأسعار العرض والطلب، والفروقات السعرية، والرافعة المالية، والهامش. فهمك لهذه المصطلحات قد يساعدك على تحليل نشاط السوق وتنفيذ الصفقات بثقة ووعي.
الأسواق المالية:
في الأردن وعالمياً، يمكن للمتداولين الوصول إلى مجموعة من الأسواق، منها:
- الأسهم: تُمثل الأسهم ملكية في شركة. عند شراء سهم حقيقي، تصبح مساهماً وقد تستفيد من أرباح الأسهم وحقوق التصويت. كبديل، يمكنك تداول عقود الفروقات (CFDs) على الأسهم، والتي تتيح لك المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي، مما يوفر مرونة، ولكنه أيضاً ينطوي على مخاطر عالية. العقود مقابل الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية.
- الفوركس: يتضمن تداول أزواج العملات مثل الدولار الأمريكي/الين الياباني أو اليورو/الدولار الأمريكي، على سبيل المثال لا الحصر. يتميز هذا السوق بسيولة عالية وسهولة الوصول إليه على مدار الساعة.
- السلع: تشمل المعادن، سلع الطاقة، والسلع الزراعية. غالباً ما تتفاعل هذه الأسواق مع العوامل الجيوسياسية والموسمية.
- المؤشرات: وهي تتتبع أداء مجموعة من الأسهم، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو مؤشر فوتسي 100. يتيح تداول عقود الفروقات على المؤشرات شمول تحركات السوق الأوسع بمركز واحد.
- صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): هي صناديق استثمارية تتبع مجموعة من الأصول.
لكل فئة أصول مخاطر وأسلوب تداول خاص بها، لذا فإن اختيار ما يناسب أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر أمر قد يصنع الفرق بين النجاح والفشل.
أوامر التداول
أوامر التداول هي أدوات تساعدك كمتداول على التحكم في صفقاتك، وتحديد نقاط الدخول والخروج. إليك أهمها:
- أوامر السوق: بكل بساطة، أمر السوق هو الطريقة الأسرع لتنفيذ صفقة في لحظتها، سواء كنت تشتري أو تبيع. بمجرد إصدار الأمر، يقوم الوسيط بتنفيذه بأفضل سعر متاح حالياً. هذا النوع من الأوامر مفيد إذا كنت تراقب السوق وتريد الدخول أو الخروج فوراً من الصفقة دون تأخير. ومع ذلك من المهم أن تعرف أن السعر الذي تراه قد لا يكون دائماً هو السعر الذي تحصل عليه، خصوصاً في الأوقات التي يتحرك فيها السوق بسرعة. يُعرف هذا الاختلاف بالانزلاق السعري، ويحدث عند تنفيذ صفقة بسعر مختلف عن السعر المتوقع. يُعد الانزلاق السعري أكثر شيوعاً في الأسواق المتقلبة أو منخفضة السيولة، وقد يؤدي إلى نتائج أفضل أو أقل من المتوقع.
- الأوامر المعلقة: هي أوامر لا تنفذ فوراً، تضعها ليتم تنفيذها عن وصول الصفقة إلى سعر تحدده أنت. تشمل هذه الأوامر أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، المصممة لإدارة المخاطر وتثبيت الأرباح. مع ذلك، لا يُضمن تنفيذها عند المستويات المحددة، خاصةً خلال فترات تقلبات السوق الشديدة أو انخفاض السيولة.
الفروقات السعرية
في التداول، يشير مصطلح الفروقات السعرية إلى الفرق بين سعر الشراء (العرض) وسعر البيع (الطلب) للأداة مالية. تمثل هذه الفجوة تكلفة تنفيذ صفقة، ويمكن أن تختلف تبعاً لظروف السوق، السيولة، والتقلبات.
سعر العرض والطلب
يُعدّ سعر العرض مهم لأنه يحدد المبلغ الذي يمكنك بيع الأصل به فوراً. وهو أعلى سعر يقوم المشتري في دفعه مقابل أصل ما. أما سعر الطلب، فهو أقل سعر يرغب البائع في قبوله مقابل أصل ما. وهو يحدد المبلغ الذي يجب دفعه لشراء الأصل فوراً.
الرافعة المالية والهامش
الرافعة المالية والهامش مفهومان مهمان قد يواجههما المتداولون، لا سيما في أسواق المشتقات. فرغم أنهما قد يزيدان من حجم التعرض باستثمار أولي أقل، إلا أنهما ينطويان على مخاطر عالية، ولا يناسبان جميع المتداولين.
نحن نُدرك أن الرافعة المالية أداة مُعقّدة قد لا تُناسب جميع المتداولين. ولذلك، حاولنا تبسيط تعريفها. في الواقع، الرافعة المالية هي أداة تسمح لك بالتداول بأموال أكبر من المبلغ الذي تودعها فعلياً في حسابك. على سبيل المثال، إذا كانت الرافعة المالية 1:30، يمكنك التحكم في صفقة قيمتها 30 ضعف المبلغ الذي تودعه. لكن هذا يعني أن الربح أو الخسارة قد يكونان أكبر بكثير، وقد تتجاوز الخسائر قيمة إيداعك.
أما الهامش، فهو المبلغ الذي تحتاج إلى إيداعه لفتح صفقة باستخدام الرافعة المالية. هو بمثابة "تأمين" للمُتداول لتغطية الخسائر المحتملة. ومع ذلك، إذا تحرك السوق ضدك بشكل كبير، قد يتم "تصفية" حسابك إذا وصلت خسائرك إلى الحد الذي لا يغطيه الهامش المتاح. لذا، من المهم استخدام الرافعة بحذر وبتخطيط جيد لتجنب المخاطر الكبيرة.
التحليل الفني
التحليل الفني هو أسلوب لتقييم اتجاهات السوق بناءً على مخططات الأسعار وأنماطها. بخلاف التحليل الأساسي، الذي يركز على البيانات الاقتصادية أو أداء الشركات، يعتمد التحليل الفني على المؤشرات البصرية والإحصائية.
تشمل المؤشرات الشائعة التي يستخدمها المتداولون في الأردن والعالم ما يلي:
- المتوسطات المتحركة (Moving Averages - MA): تساعد على تحديد الاتجاهات بمرور الوقت باستخدام بيانات الأسعار.
- الماكدي (MACD): يشير إلى تحولات الزخم والانعكاسات المحتملة.
- مؤشر القوة النسبية (RSI): يقيس سرعة وتغير تحركات الأسعار للكشف عن حالات ذروة الشراء أو ذروة البيع.
إن استخدام هذه الأدوات قد يساعد المتداولين على تفسير بيانات السوق واتخاذ قرارات أكثر استنارة، ولكنها لا تلغي المخاطر أو تضمن نتائج ناجحة.
إدارة المخاطر
لا تكتمل أي استراتيجية تداول دون التركيز على إدارة المخاطر، فهي مهمة لتقليل الخسائر المحتملة والحفاظ على رأس مالك. وهذا يشمل وضع أوامر وقف الخسارة، واستخدام أحجام عقود مناسبة، وعدم المخاطرة بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في الصفقة الواحدة.
موارد لتعلم التداول في الأردن
التعلم هو المفتاح لدخول أي مجال جديد. ويتاح للمتداولين الطموحين في الأردن والعالم العربي الوصول إلى عدد متزايد من موارد التعلم المصممة خصيصاً، والعديد منها مناسب للمبتدئين ومتوفر باللغة العربية.
دورات ومنصات تعليمية مجانية من Admirals
تقدم شركة Admirals محتوى تعليمياً مجانياً ودورات تداول منظمة مصممة لدعم المتداولين في الأردن على مستويات خبرة مختلفة. صُممت هذه البرامج مع مراعاة احتياجات المتداولين المحليين، حيث تُقدم محتوى يغطي مواضيع مختلفة بدءً من أساسيات السوق ودروس المنصات التعليمية وصولاً إلى إدارة المخاطر والتحليل الفني. مع توفر المواد باللغتين الإنجليزية والعربية، يمكن للمبتدئين التعلم بالسرعة التي تناسبهم وباللغة التي يفضلونها. سواءً من خلال الندوات الإلكترونية أو الندوات الوجاهية أو المقالات.
التدرب على حسابات التداول التجريبية
الحسابات التجريبية هي طريقة تتيح للمتداولين ممارسة استراتيجيات تداول مُختلفة دون خسارة رأس مالك لأنها تمنحك الفرصة للتداول باستخدام أموال افتراضية. سواءً كنتَ تختبر المؤشرات الفنية، أو تُجرّب تقنيات إدارة المخاطر، أو ببساطة تستكشف خطوات وآليات وضع الصفقات، فإن الحساب التجريبي يُتيح لك التعلّم بالممارسة. كما أنه وسيلة لتقييم كيفية تأثير ظروف السوق المُختلفة على قرارات التداول الخاصة بك.
كذلك، قبل التداول بأموال حقيقية، من المهم أن تشعر بالراحة في استخدام منصتك المختارة. الحسابات التجريبية تتيح لك استكشاف ميزات منصات التداول مثل أدوات الرسم البياني، وأنواع الأوامر، وإعدادات الرافعة المالية، وغيرها. سواء كنت تستخدم ميتاتريدر 4 أو 5، فإن النسخة التجريبية تُحاكي إعدادات الحساب الحقيقي، مما يساعدك على فهم عالم التداول.
العوامل المؤثرة على الأسواق
كما ذكرنا سابقاً، تتأثر الأسواق المالية بشكل كبير بعدد من العوامل المختلفة، مثل المؤشرات الاقتصادية والأحداث العالمية. بفهم هذه العوامل، يمكنك توقع الاتجاهات بشكل أفضل، وتحديد الفرص، وتقليل المخاطر.
المؤشرات الاقتصادية الرئيسية
قد تعكس المؤشرات الاقتصادية الوضع العام واتجاه الاقتصاد، بالرغم من أن ذلك ليس مضموناً على الدوام. من بين أكثر المؤشرات تأثيراً:
- الناتج المحلي الإجمالي: مقياس للنشاط الاقتصادي الوطني والنمو.
- معدلات التضخم (مثل مؤشر أسعار المستهلك): تؤثر على تكلفة المعيشة وتؤثر على قرارات البنوك المركزية.
- أسعار الفائدة: تُحددها البنوك المركزية، وتؤثر بشكل مباشر على الإقراض والاستثمار وقيم العملات.
- أرقام التوظيف: تشير إلى قوة أو ضعف الاقتصاد، مما يؤثر على ثقة المستهلك ومعنويات السوق.
- الموازين التجارية: تكتسب هذه المؤشرات أهمية خاصة لمتداولي العملات، حيث يمكن أن يؤثر العجز أو الفائض التجاري على قوة عملة الدولة. إن الاطلاع على المؤشرات الاقتصادية يمكن أن يساعد المتداولين على فهم سياق السوق، على الرغم من أن هذه الإشارات لا تتنبأ بالنتائج أو تلغي مخاطر التداول.
تتفاعل الأسواق أيضاً مع التطورات العالمية. أحداثٌ مثل الانتخابات السياسية، والصراعات العسكرية، والأوبئة، أو التحولات في السياسة الدولية قد تُؤدي إلى تقلبات مفاجئة في السوق. على سبيل المثال، غالبًا ما يُسبب عدم الاستقرار الجيوسياسي في المناطق المُنتجة للنفط ارتفاعاتٍ حادة في أسعار سلع الطاقة، بينما قد تؤثر قرارات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة على أسواق العملات العالمية.
اختيار شريك التداول المناسب في الأردن
اختيار الوسيط المناسب هو من أهم القرارات التي تتخذها كمتداول. وسيطك له دور أساسي في تنفيذ الصفقات ودعم تجربتك في التداول. بالنسبة للمتداولين في الأردن، من المهم بشكل خاص اختيار شريك خاضع للتنظيم المحلي ومتوافق مع احتياجات السوق العالمية.
معايير اختيار وسيط موثوق
عند بحثك عن وسيط تتداول معه، عليك تفقد الأمور التالية:
- التنظيم والترخيص: تأكد من حصول الوسيط على ترخيص من جهة موثوقة.
- سهولة الوصول إلى المنصة وميزاتها: ابحث عن منصات تداول سهلة الاستخدام وغنية بالميزات. منها ميتاتريدر 4 وميتاتريدر 5.
- عروض المنتجات: يجب أن يوفر الوسيط إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك الفوركس، والأسهم، والسلع، والمؤشرات، وصناديق الاستثمار المتداولة.
- رسوم وفروقات سعرية واضحة: قد تؤدي الرسوم المخفية إلى التقليل من الأرباح المحتملة.
- دعم العملاء والتواجد المحلي: يُضيف توفر الدعم باللغة العربية والمعرفة المحلية قيمة حقيقية.
ترخيص وتنظيم شركة Admirals
شركة أدمرال ماركتس إيه إس الأردن المحدودة مرخصة ومنظمة لمزاولة أعمال الاستثمار من قِبل هيئة الأوراق المالية في المملكة الأردنية الهاشمية، برقم تسجيل 57026.
منصات تداول متقدمة
تُتيح Admirals الوصول إلى منصة ميتاتريدر 4 و5، وهي من أكثر منصات التداول استخداماً حول العالم. تُقدم منصة ميتاتريدرمجموعة قوية من الأدوات، بما في ذلك:
- بيانات أسعار آنية ورسوم بيانية قابلة للتخصيص
- عشرات المؤشرات الفنية المدمجة
- تداول بنقرة واحدة وأنواع أوامر متعددة
- التوافق مع أجهزة الكمبيوتر والويب والأجهزة المحمولة
دعم عملاء استثنائي
من العوامل المهمة التي غالبا ما يتم إغفالها جودة دعم العملاء. تقدم Admirals دعماً متخصصاً بلغات متعددة، بما في ذلك العربية، سواءً عبر الإنترنت أو من خلال مكتبها في الأردن، مما يضمن حصولك على المساعدة بسرعة ووضوح، سواءً كنت تواجه مشكلة فنية أو لديك سؤال حول التداول.
متطلبات فتح حساب تداول مرخص
لفتح حساب تداول قانوني في الأردن، يجب توفر الشروط التالية:
- أن يكونوا بالغين (عادةً ١٨ عاماً فأكثر)
- تقديم هوية سارية المفعول (مثل الهوية الوطنية أو جواز السفر)
- تقديم إثبات عنوان (مثل فاتورة خدمات أو كشف حساب بنكي)
- إكمال عملية "اعرف عميلك" (KYC) مع وسيط مرخص
- بالإضافة إلى ذلك، غالباً ما يُقيّم الوسطاء معرفتك بالتداول قبل منح الوصول إلى أدوات معينة، وخاصةً المنتجات ذات الرافعة المالية.
ممارسات التداول المسؤول
وفي ختام مقالتنا، أردنا أن نعطيك بعض النقاط لتجربة تداول موزونة:
- التعليم المستمر وتحسين استراتيجيات التداول
تتطور الأسواق المالية باستمرار. لذلك، الاستثمار في التعلم المستمر - ليس فقط للأساسيات، بل أيضاً للاستراتيجيات المتقدمة، وأدوات التحليل - هو أمر مهم وضروري. سواءً من خلال الندوات الإلكترونية، أو المقالات، أو الخبرة العملية، فإن التعليم المستمر يساعدك على اتخاذ قرارات مدروسة وتجنب الوقوع في فخ الانفعالات.
- إدارة فعّالة للمخاطر
لا تكتمل أي استراتيجية بدون إدارة مخاطر. من ضمن الأشياء التي تساعد على ذلك، تحديد مستويات واقعية لوقف الخسارة وجني الأرباح، وتجنب الإفراط في الرافعة المالية، والبدء بجزء صغير فقط من رأس المال في كل صفقة. حماية رأس المال لا تقل أهمية عن تنميته.
- موازنة التداول مع الحياة الشخصية
لا يخفى الأمر، التداول مستهلكاً للوقت ومتطلباً عاطفياً. لذا، فإن الحفاظ على توازن صحي بين التداول والحياة الشخصية أمر ضروري لتجنب الإرهاق. ضع جدولًا زمنياً، وخذ فترات راحة، وتذكر أن المشاركة المنتظمة غالباً ما تتفوق على السلوك المندفع.
يعتمد التداول المسؤول على أساس من التعليم المستمر، والاستراتيجية المنضبطة، والنهج المتوازن في الحياة. بالالتزام بأفضل الممارسات والتداول مع وسيط موثوق، يمكنك التنقل في الأسواق بثقة واستدامة أكبر. ومع ذلك، تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر كبيرة على أية حال.
إذا كنت جاداً في تعلّم التداول وتطوير مهاراتك، فخذ وقتك في تصفح الموارد التعليمية والأدوات التحليلية المتوفرة على موقع Admirals. ستجد هناك ما يفيدك سواء كنت في بداية الطريق أو لديك خبرة سابقة. ولتجربة واقعية دون مخاطرة، يمكنك دائماً البدء بحساب تجريبي مجاني.
معلومات حول المواد التحليلية:
تُوفر البيانات الواردة معلومات إضافية تتعلق بجميع التحليلات، والتقديرات، والتنبؤات، ومراجعات السوق، والتوقعات الأسبوعية، أو غيرها من التقييمات والمعلومات المشابهة (ويُشار إليها مجتمعةً بـ"التحليل") المنشورة على مواقع شركات الاستثمار التابعة لشركة Admirals العاملة تحت العلامة التجارية Admirals (يُشار إليها فيما يلي باسم "Admirals"). قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يُرجى الانتباه جيداً لما يلي:
- هذه رسالة تسويقية. يُنشر المحتوى لأغراض إعلامية فقط، ولا يُفسر بأي حال من الأحوال على أنه نصيحة أو توصية استثمارية. لم يتم إعداد هذا المحتوى وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لضمان استقلالية أبحاث الاستثمار، كما أنه لا يخضع لأي قيود تتعلق بالتداول قبل نشر أبحاث الاستثمار.
- يتخذ كل عميل أي قرار استثماري بمفرده، بينما لا تتحمل Admirals مسؤولية أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي قرار من هذا القبيل، سواءً كان قائماً على المحتوى أم لا.
- حرصاً على حماية مصالح عملائنا وموضوعية التحليل، وضعت شركة Admirals إجراءات داخلية مناسبة لمنع وإدارة تضارب المصالح.
- أعد التحليل محلل (يُشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف"). المؤلف، فلوران دوبريويل، هو موظف في Admirals. هذا المحتوى هو مجرد تواصل تسويقي ولا يُشكل بحثاً مالياً مستقلاً.
- بالرغم من بذل كل جهد معقول لضمان موثوقية جميع مصادر المحتوى وعرض جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة وفي الوقت المناسب ودقيقة وكاملة، لا تضمن Admirals دقة أو اكتمال أي معلومات واردة في التحليل.
- لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المحتوى على أنه وعد أو ضمان أو دلالة صريحة أو ضمنية من Admirals لأي أداء مستقبلي. قد تزيد قيمة الأداة المالية أو تنخفض، ولا يُضمن الحفاظ على قيمة الأصل.
المنتجات ذات الرافعة المالية (بما في ذلك عقود الفروقات) هي مضاربة بطبيعتها وقد تؤدي إلى خسائر أو أرباح. قبل بدء التداول، يُرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر.
