شرح ما هي الرافعة المالية في التداول (Levarage)؟

إذا كنت متداول جديد و مبتدئ، فقد تجد نفسك تطرح أسئلة مثل:

• ما هي الرافعة المالية في التداول؟
• ما فائدة الرافعة المالية؟
• كيف أختار الرافعة المالية؟
• ما معنى Levarage؟
• هل الرافعة المالية حلال ام حرام؟
• ما هي طريقة حساب الرافعة المالية

أتبدو لك مؤلوفة هذه الأسئلة؟ اذا كان جوابك نعم، ستزودك هذه المقالة بإجابات على هذه المجموعة من الأسئلة، إلى جانب شرح الرافعة المالية بالتفصيل في تداول الفوركس و الاسواق المالية، انواع الرافعة المالية، و عيوبها و قائمة بالتطبيقات العملية و القيود المحتملة لاستخدامها.

ما معنى Levarage في عالم التداول؟

يفسر معنى Levarage باللغة العربية على أنه "الرافعة المالية" و هي أداة تمكنك من التأثير على بيئة حسابك للتداول بطريقة مضاعفة نتائج جهودك دون الحاجة الى زيادة مواردك.

تمنحك الرافعة المالية ميزة الحصول على عوائد أكبر لإستثمارك المبدئي الصغير، على الرغم من ذلك أنه من المهم الإشارة إلى أن المتداولين قد يتعرضون بنفس الطريقة لخطر خسائر أعلى عند استخدام الرافعة المالية. فقد تكون الرافعة سيف ذو حدين، إذا لم تستخدمها بطريقة مدروسة.

في مجال التمويل، يعبّر عن ذلك عندما تقترض المال، و تستثمر مع رأس مالك الأصلي لكي تجني المزيد من العوائد على الإستثمار، بسبب زيادة القوة الشرائية لديك. بمجرد إرجاعك لما إقترضته، فإنه لا يزال لديك نفس الأموال التي كسبتها  أكثر مما لو كنت قد استثمرت رأس مالك الأولي. بكل بساطة هذا هو معنى Levarage، أو الرافعة المالية بلغتنا العربية. دعنا ننظر إليها بمزيد من التفصيل في عالم التداول و الإستثمار  حتى نكوّن في مخيلتك صورة واضحة عن ما معنى الرافعة المالية.

ما هي الرافعة المالية في التداول؟

و الأن، بعد الشرح العام للرافعة المالية، دعنا نتناول شرح الرافعة المالية بالتفصيل في موضوع التداول. تتيح لك الرافعة المالية القدرة بالتحكم في مبالغ أكبر بكثير من رأس مالك المُودع و المستخدم في تداول الصفقات. يُعرف التداول بالرافعة المالية أيضاً بالتداول بالهامش.

يمكنك فتح حساب صغير بالتعاون مع شركات التداول الوسيطة، ثم استعارة الأموال من الوسيط لفتح صفقات كبيرة. هذا يسمح للمتداولين بتضخيم حجم الأرباح المكتسبة.

تذكر، مع ذلك، أن هذا يزيد أيضاً من الخسائر المحتملة. تشمل الرافعة المالية لسوق الأوراق المالية تداول الأسهم كذلك و باقي الأدوات المالية في سوق المال العالمي، مع جزء صغير فقط من رأس مالك الاستثماري. و ينظر أيضاً في الرافعة المالية للعملات الاجنبية، بأنها تسمح لك بفتح صفقات على أسعار عملات أكبر ممن ما يمكن تحمله رصيد حسابك لوحده.

يجب أن نتذكر أن الرافعة المالية لا تغير إمكانات الربح من التداول؛ ولكنها بدلاً من ذلك، تقلل مقدار رأس المال الذي تحتاجه لفتح صفقات كبيرة مقارنة برأس مالك الفعلي. يعتبر التداول بالرافعة المالية أيضاً سيفاً ذو حدين كما سبق و ذكرنا، حيث تتأثر الحسابات ذات الرافعة المالية العالية بتقلبات الأسعار الكبيرة بشكل كبير. لذلك، من الضروري دراسة و تطبيق استراتيجيات إدارة مخاطر جيدة عندما يتعلق الأمر بتداول الأدوات المالية باستخدام رافعة مالية.

ما هي الرافعة المالية في سوق العملات؟

تعتبر الرافعة المالية بمثابة دعم و تضخيم في حساب تداول العملات. بمساعدة الرافعة المالية لتداول العملات الأجنبية، يمكنك فتح صفقات أكبر من 500 مرة من رأس مالك الخاص. بمعنى آخر، تعتبر الرافعة المالية وسيلة لك للوصول إلى كمية صفقات و عقود أكبر بكثير مما يمكنك الوصول اليه بالفعل مستخدماً رصيد حسابك الفعلي. يقرر المزيد و المزيد من المتداولين الإنتقال إلى سوق العملات الأجنبية (Forex), كل يوم.

يعتبر تداول العملات عبر الإنترنت تجربة مثيرة وأصبح من الممكن الوصول إلى هذا السوق عبر منصات التداول أسهلاً بكثير من ذي قبل، حسب آخر الإحصائيات هناك اكثر من 9,600,000 متداول عبر الإنترنت حول العالم. و على الرغم من أن لكل شخص أسبابه الخاصة للتداول في هذا السوق، فإن نسب الرافعة المالية المتاحة لا يزال أحد أهم الأسباب الذي يجعل المتداولين ان يختاروا التداول على سوق العملات الأجنبية.

عند زيارة مواقع شركات التداول الالكتروني، فمن المحتمل أن ترى الكثير من الشعارات المبهجة التي تقدم عروضاً ما, مثل "التداول بـ 0.01 لوت"، و "حسابات ECN برافعة 500: 1". في حين أن كلاً من هذه العبارات و غيرها ليس من الضروري أن تكون واضحة للمبتدئين في البداية، و غالباً ما يطلب المتداولون الجدد تفسيراً و توضيحاً عن معنى levarage أو الرافعة المالية طبعاً و غيره من الامور المتعلقة بالفوركس.

على الرغم من تعريفنا للرافعة المالية في وقت سابق، دعنا نستكشف المزيد.

شرح الرافعة المالية بالتفصيل

يعرّف العديد من المتداولين الرافعة المالية كدين ائتماني يوفره الوسيط لعملائه. هذا ليس صحيحاً تماماً! حيث لا تتمتع الرافعة المالية بالإلتزامات التي يتم إصدارها عند أخذ أي قرض إئتماني. في بداية الأمر، عندما تتداول برافعة مالية، لا يُتوقع منك سداد أي دين أو ائتمان لأن الرافعة المالية ليست قرض بالمعنى الحرفي. أنت ببساطة ملزم بإغلاق صفقاتك، أو إبقائها مفتوحة طالما لم يتم إغلاقها بواسطة تنبيه الهامش. لتسهيل الفهم لا يمكنك خسارة المبلغ المقدم من الرافعة المالية لأن جميع الصفقات المفتوحة ستغلق تلقائياً في حال وصل رصيدك الفعلي الى حد غير كافي لإبقائها مفتوحة. و لذلك لا خوف بأنه سوف يتطلب عليك سداد أي مبلغ إضافي أو زائد عن حد أيداعك. و بالمقابل إذا كانت هذه الصفقات رابحة فأنت تكسب أرباحاً اكبر بكثير مما لو كانت من غير رافعة مالية. هل توضحت لك الصورة بشكل أفضل الآن؟

بالإضافة إلى ما سبق ذكره، لا يوجد أي فائدة أو رسوم متعلقة بالرافعة المالية، بدلاً من ذلك، عادة ما تكون رسوم الفائدة في الفوركس على نقل صفقاتك المفتوحة الى اليوم التالي بدلاً من إغلاقها في نفس يوم إفتتاحها. ومع ذلك، على عكس القروض العادية، يمكن أن تكون رسوم الفائدة أيجابية لصالح المتداول في بعض الحالات. خلاصة القول، الرافعة المالية هي أداة تزيد من حجم الحد الأقصى للصفقة التي يمكنك فتحها. الآن لدينا فهم أفضل لرافعة تداول الفوركس، دعنا نرى كيفية حساب الرافعة المالية و كيف تعمل مع الأمثلة.

كيفية حساب الرافعة المالية

وبهذه الطريقة، لتعميق فهمك، إذا تم إستخدام رافعة مالية قدرها 1:500، فإنك سوف تصنع 500 دولاراً بدلاً من دولار واحد في حال الربح. من المهم بالطبع أن نذكر أنه يمكنك أن تخسر الأموال بنفس السرعة التي يمكنك كسبها. 

كيفية عمل الرافعة المالية

دعنا نقول أنه لديك 1000 دولار أمريكي في حسابك التداول الخاص. إن "1" لوت (Lot) و الذي في طبيعة الحال على منصة MetaTrader 4 يساوي 100,000 وحدة من العملة المختارة. نظراً لأنه من الممكن التداول بالعقود الصغيرة وحتى الصغيرة جداً مع Admirals، فإن الإيداع بهذا الحجم من 1000 دولار امريكي سيسمح لك بفتح العقود الصغيرة (0.01 من اللوت أو 1000 وحدة عملة) مع عدم وجود رافعة مالية مطبقة. ومع ذلك، نظراً لأن المتداول يبحث عادة عن عائد نسبته 2٪ تقريباً لكل عملية تداول، فقد يساوي ذلك 20 دولاراً فقط.

ملاحظة: اللوت - لوت - (Lot بالإنجليزية): هي وحدة قياس حجم عقود الصفقات و يساوي الواحد لوت 100,000 وحدة عملة في الفوركس، أو 100 برميل نفط، أو 100 أونصة الذهب. للمزيد من المعلومات عن أحجام اللوت لأدوات التداول المختلفة يمكنك تصفح مواصفات العقود هنا.

هذا هو السبب في أن العديد من المتداولين يقررون استخدام الرافعة المالية في تداولهم - بحيث يمكّنك ذلك جعل حجم الصفقات و الأرباح أكبر مما لو إنك تتداول بدونها. دعنا نفترض أن قمت بأيداع 1000 دولار أمريكي اليوم في حسابك و تريد أن تتداول بشكل كبير و قمنا بتزويدك برافعة مالية قدرها 1:500. بهذه الطريقة، يمكنك فتح صفقة كبيرة مثلاً لحد 5 لوت، عندما يكون مقوماً بالدولار الأمريكي. وبعبارة أخرى، فإن 1000 دولار أمريكي مضروبة بنسبة الرافعة المالية 1:500، ستمكنك فتح صفقات بحد أقصى 500,000 دولار امريكي.أي يمكنك طلب فتح صفقات التي تبلغ 500 ضعف حجم إيداعك الفعلي.

أنواع الرافعة المالية

حسب أخر التعديلات في أنظمة الجهات المرخصة لدينا من هيئة الأوراق المالية الأردنية JSC، تتوفر رافعة مالية للعملاء لدينا بحد أقصى 1:500 لأزواج العملات والمؤشرات و مصادر الطاقة، و المعادن الثمينة. تأتي كل أنواع الرافعة المالية سواء للمبتدئين و المحترفين مع مزاياها الفريدة، لذلك من المستحسن التحقق منها بشكل كامل قبل التداول. سجّل بياناتك اليوم ليقوم أحد أفضل ممثلينا بالتواصل معك لتكتشف ما إذا كنت مؤهلاً للتداول بالرافعة المالية، حتى تتمكن من زيادة إمكانات التداول لديك إلى أقصى حد، والحفاظ على قوة الرفع المالي حسب رغبتك لذلك!

إختيار نسبة الرافعة المالية

من الصعب تحديد نسبة الرافعة المالية الأفضل التي يجب عليك أن تستخدمها، لأنه يعتمد بشكل أساسي على إستراتيجيتك للتداول و مدى رؤيتك الفعلية لتحركات السوق القادمة. كقاعدة عامة، كلما طالت مدة بقاء صفقتك مفتوحة، كلما كان من الأفضل إستخدام نسبة رافعة مالية أصغر. تفكّر بالأمر لتجده منطقياً، حيث بالعادة يتم فتح صفقات شراء طويلة المدى عند توقع تحركات كبيرة في السوق. و مع ذلك، عندما تبحث عن صفقة طويلة المدى فيجب عليك الإعتبار بتقلبات السوق المحتملة لتلك الفترة، و لذلك فإنك سترغب في تجنب تفعيل "أمر وقف الخسارة" الذي بدوره سيغلق صفقتك أو إغلاق الحساب تماماً إذا لم تحدد مثل هذا الأمر على صفقتك في حال إستمرار خسارتها.

في المقابل، عندما تريد فتح صفقة تداول متوقعاً أن تستمر لبضع دقائق أو حتى ثوانٍ، فإنك ستستهدف إستخدام أكبر رافعة مالية متوفرة للحصول على أقصى قدر ممكن من الربح خلال هذه الفترة الزمنية المحدودة. و هو أفضل إختيار من بين أنواع الرافعة المالية للتداول في هذه الحالة، حيث انه يتم التداول في تقلبات السوق الصغيرة.

و من هذا المنطق يمكننا أن نرى أن نسبة الرافعة المالية للفوركس تعتمد بقوة على الاستراتيجية التي سيتم إستخدامها. و لمنحك نظرة عامة أفضل، يحاول مضاربوا السكالبينج (Scalping) و متداولون الإختراق إستخدام أعلى قدر ممكن للرافعة المالية، حيث يبحثون عادة عن صفقات سريعة، تكون بحجم كبير و نقاط (Pips) قليلة للأسعار. غالباً ما يتداول المتداولون الموضعيين (Positional Traders) برافعة مالية منخفضة أو بدونها على الإطلاق. عادة ما تبدأ الرافعة المالية المطلوبة للمتداولين الموضعيين بنسبة 1:5 وتصل إلى حوالي 1:20.

عند المضاربة اللحظية (السكالبينج)، يميل المتداولون المهرة إلى إستخدام رافعة مالية تبدأ من 1:50 وقد تصل إلى 1:500. إن معرفة تأثير الرافعة المالية و النسبة المثلى لها مهم جداً لإعداد إستراتيجية تداول ناجحة، حيث لا ترغب أبداً في تجاوز الحدود المعقولة للتداول، مع ذلك فإنك تريد دائماً أن تكون قادراً على إستغلال الحد الأقصى من الصفقات المربحة المحتملة في السوق. عادةً ما ننصح عملائنا بتجربة أنواع الرافعة المالية ضمن إستراتيجيتهم لفترة من الوقت، من أجل القدرة على إختيار أنسب خيار متاح لهم.

ما هي أهمية الرافعة المالية في الإستثمار؟

تتعلق الرافعة المالية بإستخدام الديون لشراء الأصول. ويتم ذلك لتجنب إستخدام الكثير من رأس المال. نسبة الدين إلى الملكية هي معادلة حساب الرافعة المالية (نسبة الدين / الملكية) حيث كلما زادت نسبة الدين، إزداد حجم الرافعة المالية. إذا تم تصنيف شركة أو استثمار أو عقار على أنه "ذو رافعة عالية" ، فهذا يعني أن نسبة الدين أكبر من الملكية. عندما يتم إستخدام الديون بطريقة تجعل العائد الناتج على الإستثمار أكبر من الفائدة المرتبطة به، يكون وضع المستثمر في السليم. ومع ذلك، فإن وجود مقدار مفرط من الرافعة المالية أمر محفوف بالمخاطر دائماً، بالنظر إلى أنه من الممكن الفشل في إستخدامه. لذلك يفضل إستخدام الرافعة المالية لهذه الأغراض الأساسية:

1. لتوسيع قاعدة أصول الشركة أو الفرد و توليد عوائد على رأس المال المخاطر به. وهذا يعني أن هناك زيادة في العائد على الإستثمار و حقوق المساهمين.
2. لزيادة إمكانات الأرباح.
3. للمعاملات الضريبية، لأنه في كثير من البلدان، تكون رسوم الفائدة معفاة من الضرائب. لذلك، يتم تخفيض التكلفة الصافية للمقترض.

* تختلف الرافعة المالية الإستثمارية عن الرافعة المالية التشغيلية.

يتم حساب الرفع المالي التشغيلي لشركات الأعمال كمجموع إجمالي مبالغ التكاليف الثابتة التي يتحملها، حيث أنه كلما ارتفع مقدار التكاليف الثابتة، ارتفع الرفع التشغيلي. الجمع بين الاثنين يعطيك إجمالي الرافعة المالية. إذاً، ماذا تعني الرافعة المالية في الأعمال التجارية؟ إنه استخدام الأموال الخارجية للتوسيع الداخلي و بدء العمليات التشغيلية و الاستحواذ على الأصول.

الملكية المدعومة بالرافعة المالية

عندما تكون تكلفة الدين الرأسمالي منخفضة، يمكن أن تزيد الملكيات المدعومة بالعوائد على المساهمين. عندما تمتلك أسهمًا في شركة لديها قدر كبير من الديون (رافعة مالية إستثمارية) ، فأنك تحصل على ملكيات مدعومة بالرافعة المالية. وهو يستلزم نفس مقدار المخاطرة التي ينطوي على ديون الرافعة المالية نفسها. لذلك، فإن حامل الأسهم يواجه نفس الفوائد و التكاليف لإستخدام الديون.

عروضنا على الرافعة المالية

على عكس وسطاء العقود الآجلة و الأوراق المالية الذين يقدمون رافعة مالية محدودة أو لا يقدمونها على الإطلاق، فإن عروضنا لتداول العملات الأجنبية أكثر جاذبية للمتداولين الذين يهدفون إلى التمتع بأقصى حجم ممكن للرفع المالي. من الصعب الإشارة إلى حجم الرافعة المالية التي يجب أن تبحث عنها لتداول الفوركس، و لكن معظم عملائنا يفضلون انواع الرافعات المتاحة التي تبدأ من 1:10 أدناها إلى المتوسط منها مثل 1:100 أو 1:200 و هناك أيضاً العديد من المحترفين الذين يفضلون رافعتنا المالية الأعلى، بنسبة 1:500.

خلاصة التداول بالرافعة المالية

نأمل أن تكون هذه المقالة مفيدة لك، وأنك الآن قد فهمت بوضوح طبيعة الرافعة المالية، و كيفية حسابها، و كيف يمكن أن تكون مفيدة أو ضارة بنفس القدر لإستراتيجيتك في التداول. من المهم إعادة الإشارة إلى أن تداول العملات و الأدوات المالية بالرافعة المالية يمثل عمليات محفوفة بالمخاطر، ويمكن أن تضيع إيداعك بسرعة إذا كنت تتداول باستخدام رافعة مالية كبيرة دون ان تكون مستعداً لذلك. حاول تجنب أي تداول برافعة مالية أو برافعة مالية عالية قبل أن تكتسب خبرة كافية.

إذا كان لديك المزيد من الاسئلة حول الموضوع سيسر فريقنا بمساعتك على تفسير أي مبهمات أو أسئلة تخطر في بالك. قم بتسجيل بياناتك هنا و سيقوم أحد أفضل مستشاريننا بالتواصل معك بأسرع وقت.

يمكنك أيضاً مراجعة باقي المقالات و المواد التعليمية بالضغط هنا. اليك بعض المقالات التي قد تهمك:

1. كيف تختار أفضل شركة تداول في 2022

2. أهم أسرار توصيات الاسهم و الفوركس في عمليات التداول!

3. أشهر نماذج الشموع اليابانية و توضيحها على الرسم البياني

من نحن؟

بصفتنا شركة تداول مرخصة, توفر لك Admirals فرصة الوصول الى أسواق المال العالمية عبر أفضل المنصات و مختلف أنواع الحسابات التى تلائم احتياجتك. سواء كان حساب تجريبي أو حقيقي, فلديك الفرصة و القدرة على تداول العملات الأجنبية و أكثر من 8000 أداة تداول على عقود فروقات الأسهم, مصادر الطاقة، المعادن الثمينة، و المؤشرات العالمية و بأفضل الشروط و الخدمات اللازمة لذلك. إفتح حساباً الان و إبدأ تجربة جديدة مع Admirals.

لا تحتوي هذه المقالة ولا يجب أن تفسر على أنها تحتوي على نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية أو عرض أو طلب لأي معاملات في الأدوات المالية. يرجى ملاحظة أن التحليل السابق هذا لا يعد مؤشرًا على الأداء الحالي أو المستقبلي ، نظرًا لأن الظروف قد تتغير بمرور الوقت. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يجب عليك طلب المشورة من المستشارين الماليين المستقلين لضمان فهمك للمخاطر.