أساسيات التداول للمبتدئين - تأثير الأخبار الجيوسياسية على التداول

في هذه المقالة، ستتعرف على أنواع مختلفة من الأحداث الإخبارية الجيوسياسية، وتأثيرها على معنويات السوق وكيف يمكن للعواطف أن تحرك أسعار الأصول المالية.

لماذا نستخدم كلمة "العاطفة" كثيراً عند وصف ردود الفعل في أسواق التداول؟ يبدو أن العواطف موجهة للروايات والقصائد الرومانسية، ولكن في سياق الأسواق المالية، يتم استخدامها على نطاق واسع لوصف الاستجابات العاطفية والتكيفية للإنسان تجاه الأحداث التي تؤثر على أسعار الأصول المالية.

المشاعر السلبية موازية للخوف والكآبة بينما المشاعر الإيجابية تقارن بالتفاؤل والثقة. المصطلح الآخر الذي غالبًا ما يُشاهد في المقالات المالية هو: "تجاهل المستثمرون الأخبار". يتعلق هذا باللامبالاة، أو عاطفة إنسانية أخرى، أو بالأحرى، في هذا السياق، التقييم بأن الأخبار ليست مهمة بما يكفي للتأثير على قرارات التداول والاستثمار.

تؤثر الأحداث الجيوسياسية على العرض والطلب

هماك العديد من الأسباب الجيوسياسية المسببة للعواطف السلبية والإيجابية، ولكن ما إذا كان سيكون هناك رد فعل مستدام لمثل هذه الأحداث يتلخص في سؤال واحد: هل يمثل السبب خطرًا كبيرًا تجاه تدفق العرض والطلب على الأصول التي تعتمد عليها الأدوات المالية هذه؟

هذا هو السؤال الكبير الذي يتعين على المتداولين والمستثمرين الإجابة عليه بأنفسهم عند اتخاذ قراراتهم تحت الضغط. على سبيل المثال، تندلع حرب أهلية في بلد يعتبر الذهب فيه من الصادرات الرئيسية. بعد الصدمة الأولى للأخبار، يتعين على متداولي الذهب تقييم ما إذا كان الصراع سيتدخل في إمدادات المعدن الثمين المستخدم في صناعة المجوهرات وتصنيعها. بدون الذهب، لا يمكن تصنيع معظم الأجهزة الإلكترونية التي اعتدنا عليها في حياتنا اليومية. لهذا السبب، يحرص متداولو الذهب والمستثمرون في أسهم شركات تعدين الذهب على القراءة و البحث في المقالات الإخبارية حول الدولة والتحقق من تقييمات المحللين حول التأثير المحتمل على معروض الذهب.

إذا كان تدفق الأخبار يشير إلى زيادة المخاطر على إمدادات الذهب، فقد يبدأ المستثمرون في شراء الأدوات المختلفة المستخدمة في تداول الذهب تحسباً لارتفاع سعره بسبب محدودية الإمدادات. قد يكون السيناريو الآخر هو أن يتلاشى الصراع  بسرعة ولا يكون هناك مخاطر على إمدادات الذهب، وفي هذه الحالة قد تكون المعنويات حذرة ولكن رد الفعل لن يصل إلى حد بدء اتجاه صعودي في أسواق الذهب.

هذا المثال هو مجرد واحد من آلاف ردود الفعل التي تتراوح من الثانوية إلى الكبرى التي تحدث في الأسواق كل يوم. يعتمد العرض والطلب على الاحتياجات اليومية ورغبات سكان العالم، لذلك هناك تركيز حاد على الأحداث الإخبارية الجيوسياسية التي يمكن أن يكون لها تأثير على حيوية التداول.

البحث في الأخبار والأسواق الجيوسياسية

لا يعتمد تأثير الأخبار الجيوسياسية على معنويات السوق فقط على مراقبة السبب والنتيجة في الأسواق اليومية، ولكن تم تأكيده وحسابه أيضًا من قبل الباحثين الأكاديميين.

تم تطوير مؤشر المخاطر الجيوسياسية (GPR) من قبل داريو كالدارا وماتيو إياكوفيلو على وجه التحديد لدراسة تأثير الأحداث الجيوسياسية على الأسواق المالية. وفقًا لأبحاثهم ، يشعر 75 في المائة من المشاركين في السوق بالقلق من المخاطر الجيوسياسية ، وترتبط ردود الفعل في الأسواق بتكرار المقالات الإخبارية حول التطورات الجيوسياسية المعاكسة من وسائل الإعلام.

يعرّف كالدارا وإياكوفيلو المخاطر الجيوسياسية على أنها "تهديد وإدراك وتصعيد الأحداث السلبية المرتبطة بالحروب والإرهاب وأي توترات بين الدول والجهات الفاعلة السياسية التي تؤثر على المسار السلمي للعلاقات الدولية."

من الناحية العملية، يمكن توسيع هذا التعريف ليشمل الانتخابات المثيرة للجدل، والأوبئة، والتغييرات في الصفقات التجارية الدولية، والأحداث المتعلقة بقادة الأعمال والسياسيين البارزين الذين يمكن أن يؤثروا  على الأسواق على أساس دولي.

تأثير الأخبار الجيوسياسية على الأسواق

يتتبع مؤشر GPR ردود فعل السوق على الأحداث الإخبارية، على سبيل المثال، عندما تصاعدت جائحة COVID-19 ، ارتفع المؤشر من مستوى 74 في ديسمبر 2019 إلى مستوى 138.42 في يناير 2020. في ذلك الوقت، انطلقت مخاطر العرض حيث أغلقت الدول حدودها وفرضت قيودًا على السفر لمنع انتشار المرض.

مؤشر GPR له علاقة عكسية مع ميول السوق. وكلما ارتفع، تنخفض معنويات السوق حيث تتعرض عوائد الاستثمار والعمالة والأسهم للضغط.

لاختتام هذه المقالة، يجب على المتداولين الجدد أن يكونوا على دراية باحتمالية حدوث تغييرات مفاجئة في المعنويات بسبب الأحداث الجيوسياسية، وممارسة الإدارة الجيدة للمخاطر وفقًا لذلك.

للبقاء على اطلاع بآخر أحداث تداول الفوركس، ضع إشارة مرجعية على المفكرة الاقتصادية الخاصة بنا في Admirals

تقدم Admirals مجموعة واسعة من الندوات التعليمية والتحليلية عبر الإنترنت. للالتقاء والتفاعل مع المتداولين الخبراء، انضم إلى ندواتنا المجانية على الإنترنت!

لا تحتوي هذه المادة ولا ينبغي تفسيرها على أنها تحتوي على نصائح استثمارية أو توصيات استثمارية أو عرض أو طلب لإجراء أي معاملات في الأدوات المالية. يرجى ملاحظة أن تحليل التداول هذا ليس مؤشرًا موثوقًا به لأي أداء حالي أو مستقبلي، حيث قد تتغير الظروف بمرور الوقت. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يجب عليك طلب المشورة من مستشارين ماليين مستقلين لضمان فهمك للمخاطر.