Correlación de divisas en el mercado Forex

En el mercado Forex, las dos principales disciplinas para realizar operaciones financieras son los análisis técnico y fundamental. La mayoría de operadores escoge una de estas dos modalidades, o una combinación de ambas, para generar dinero con la especulación de monedas.

Sin embargo, existen otros enfoques que pueden complementar y mejorar tus utilidades, siendo uno de estos la correlación de divisas. Esta disciplina está relacionada con la gestión del riesgo y puede brindar una mejor comprensión del mercado. Con la correlación de divisas puedes evitar problemas comunes de los inversionistas de Forex, tales como el exceso de operaciones financieras y el desperdicio de capital en divisas poco rentables.

A continuación, explicaremos de qué se trata este enfoque y cómo puede ayudarte a ganar más dinero con Forex.

Explicación de la correlación de divisas

Las monedas de distintos países no son totalmente autónomas y pueden tener reacciones similares (o adversas) a los mismos factores. Tomemos por ejemplo el par de divisas GBP/JPY. En este caso, se están negociando libras esterlinas contra yenes. No obstante, algo que hay que tener en cuenta sobre este instrumento es que en realidad se trata de un derivado de los pares GBP/USD y USD/JPY. Esto hace que la libra esterlina, el yen y el dólar estadounidense estén relacionados entre sí.

Teóricamente, una correlación hace referencia a la interrelación entre dos variables, la cual se mide desde +1 a -1. Si dos variables se comportan de la misma manera con los mismos factores (por ejemplo, dos divisas que se valorizan por un mismo evento económico), la correlación será de +1 (positiva). Por otro lado, si una variable adquiere un comportamiento totalmente diferente de la otra, se dice que la correlación es negativa o -1. Cabe mencionar que la correlación puede ser de cero, significando que las dos variables son totalmente independientes.

Las correlaciones no son constantes

El mundo es un lugar cambiante y es posible que las correlaciones de divisas también cambien con el tiempo. Dos divisas que se mueven en la misma dirección hoy posiblemente tomen direcciones opuestas en el futuro cercano. Esto se debe a varios fenómenos, tales como cambios en políticas monetarias, sensibilidad de las monedas a las materias primas o eventos de tipo geopolítico. Por tal motivo, es muy importante medir este factor. Las correlaciones a largo plazo son mucho más confiables que las de corto plazo. De igual forma, las correlaciones no se mantienen en todas las temporalidades; es posible que en el corto plazo exista una correlación positiva, mientras que en el largo plazo la correlación sea negativa.

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Cómo calcular la correlación de divisas

Calcular la correlación de divisas puede sonar como un proceso largo y complejo, aunque en realidad es muy sencillo. Sigue estos pasos y muy pronto conocerás las correlaciones de las divisas que más llaman tu atención.

1. Descarga los precios pasados de las moneras que te interesen.

2. Impórtalos a una hoja de Excel

3. Usa la función de correlación =COEF.DE.CORREL(matriz1;matriz2).

Con este método, podrás elegir el rango de tiempo que desees y analizar la correlación de las divisas.

Las correlaciones de divisas cambian con el tiempo, aunque cabe mencionar que no es necesario repetir este cálculo todos los días. Puedes volver a calcular la correlación cada semana o por lo menos una vez al mes.

Aprovecha la correlación de divisas para ganar dinero en Forex

La correlación de los pares de divisas es un elemento crucial que deben conocer todos los inversionistas. Este factor es vital para proteger las inversiones de la volatilidad del mercado, ya que divisas con correlación positiva pueden verse afectadas de igual forma por los mismos factores.

Para entender las correlaciones de divisas en Forex, es necesario tener en cuenta que todas las operaciones con pares de monedas en realidad involucran derivados del dólar estadounidense. A pesar de que la lógica detrás de este fenómeno puede parecer sencilla, en realidad se trata de algo más complejo.

Uno de los elementos más importantes en este aspecto es el gráfico de correlación de divisas, el cual ilustra las relaciones entre diferentes monedas en un periodo de tiempo determinado. Con la ayuda de esta herramienta, es posible pronosticar la dirección de los precios en Forex.

Ejemplo: si el yen y el dólar estadounidense tienen una correlación positiva, quiere decir que cuando uno de ellos se valorice, el otro también lo hará según el valor de su coeficiente de correlación.

Cómo operar con las correlaciones de divisas

Gracias a este concepto, es posible desarrollar una estrategia de correlación de divisas para crear contingencias en tu portafolio de inversión. No obstante, ten en cuenta que las correlaciones no son fijas y cambiarán en el futuro.

Para desarrollar una estrategia de este tipo, debes tener en cuenta los siguientes pasos:

1. No operes con pares con correlación negativa: Dos pares con correlación negativa se moverán en direcciones opuestas. Esto quiere decir que las ganancias que consigas con uno de ellos se verán reducidas por las pérdidas en el otro.

2. Diversifica los riesgos: Realiza operaciones con pares de divisas con correlaciones positivas. Así podrás reducir tus riesgos en el largo plazo mientras tus posiciones siguen ganando dinero.

3. Haz operaciones de cobertura de riesgos: Las correlaciones negativas no son siempre problemáticas, ya que pueden servir para operaciones de cobertura. Por ejemplo, imagina que abres posiciones con dos pares de divisas con una correlación negativa casi perfecta. En el caso de que uno de los pares presente pérdidas, el otro reportará ganancias. Cabe mencionar que con este método no generarás utilidades, pero al menos lograrás reducir considerablemente tus pérdidas.

Estrategia de correlación de divisas en Forex

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En realidad, no existe ninguna estrategia definida que aplique activamente las correlaciones entre divisas. De igual forma, no hay ningún instrumento financiero adecuado para ejecutar una estrategia de este tipo.

Sin embargo, algunos operadores llevan a cabo un método de inversión que involucra las correlaciones de divisas. Esta estrategia consiste en manejar una gran cantidad de pares de divisas (generalmente 20 o más) con correlaciones de entre -0,2 y +0,8. El objetivo de este método es llevar a cabo operaciones con todos estos pares y compensar las pérdidas que se den en un instrumento determinado con las ganancias en otro. Por ejemplo, si un operador incurre en pérdidas en el par EUR/USD, puede cubrirlas con las ganancias de un par con correlación negativa como el EUR/GBP. Gracias a este método, es posible ganar cantidades pequeñas de dinero en poco tiempo.

Para aplicar exitosamente esta estrategia, ten en cuenta los siguientes pasos. Puede tratarse de un método complejo, aunque realmente reporta utilidades:

1. Ten en cuenta la temporalidad. La correlación de los pares de divisas puede diferir enormemente según la temporalidad. Por ejemplo, los pares EUR/USD y EUR/GBP tienen una correlación negativa fuerte si se analizan en el gráfico de 1 hora, aunque se da el caso opuesto en la temporalidad de 1 año. Por lo tanto, la temporalidad juega un papel crucial en la estrategia y debes tenerla en cuenta en todo momento.

2. Conoce tus instrumentos. Como regla general, debes conocer los pares de divisas con los que planees operar o de lo contrario, no podrás realizar predicciones sobre sus precios futuros. Por supuesto, es difícil construir un portafolio de 20 o más pares de la noche a la mañana, aunque lo más recomendable es que acumules experiencia para llevar a cabo inversiones más sabias.

3. Observa las correlaciones. Existen varios métodos para analizar las correlaciones de las divisas. Por ejemplo, puedes usar la fórmula de Excel explicada anteriormente, las tablas de correlaciones disponibles en distintos medios o los indicadores en las plataformas de trading.

Con todos estos pasos, ya debes conocer las posibles relaciones entre los pares de divisas que seleccionaste y puedes realizar operaciones aplicando esta teoría.

Ten en cuenta que los costos de transacción con esta estrategia pueden ser realmente elevados en temporalidades altas por motivo de los swaps. Cabe mencionar que no es necesario que realices operaciones a largo plazo, aunque puedes usar las correlaciones en temporalidades altas para confirmar tus posiciones a corto plazo.

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Otros consejos sobre el trading de correlación de divisas

Antes de invertir dinero real con esta estrategia, es recomendable que uses una cuenta de demostración para conocer las ventajas y desventajas. De igual forma, es buena idea dividir tu portafolio en diferentes categorías, por ejemplo, "grupo de correlación negativa", "grupo de correlación positiva", etc.

El concepto de esta estrategia radica en abrir posiciones con varios pares a la vez. Por ejemplo, puedes tratar de abrir 10 posiciones con distintos pares mientras tratas de cubrir tus pérdidas con correlaciones.

Esperamos que este artículo haya sido de tu interés y que ahora puedas aplicar las correlaciones de divisas a tus actividades de trading.