Pengaruh Berita Trading dan Investasi yang Tidak Terlihat

Lembaran artikel yang diterbitkan setiap harinya di media keuangan meningkatkan transparansi pasar, namun, pendatang baru harus sadar bahwa berita trading dan investasi yang tak terlihat dapat memiliki dampak yang kuat pada tren harga.

Daya beli bank sentral dan hedge fund yang sangat besar berarti bahwa mereka memiliki pengaruh yang signifikan di pasar. Dua pelaku pasar ini memiliki triliunan dolar AS untuk investasi dan memperkuat atau membalikkan tren pasar, terkadang membingungkan jutaan trader lain dengan hasilnya.

Pangsa berita kelar besar ini adalah profil yang lebih rendah dibandingkan dengan berita pasar lain seperti pengumuman pendapatan dan ekonomi makro. Bank sentral cenderung mengeluarkan pernyataan yang kompleks tentang aktivitas pasar mereka dan kecuali jika hedge fund adalah entitas yang terdaftar secara publik, investasi harian dari sektor ini kurang transparan dibandingkan dengan faktor pasar lainnya.

Apa yang bermuara pada hal ini adalah bahwa berita datang setelah peristiwa dan bisa membuat trader lengah.

Terutama dalam kondisi ekonomi perbedaan kebijakan moneter antara Bank of Japan (BoJ) dan Federal Reserve saat ini, USD mencapai level tertinggi versus JPY di mana BoJ harus melakukan intervensi untuk memperkuat Yen dan menenangkan sentimen.

Jenis intervensi mata uang ini tidak diumumkan sebelumnya, ini lebih merupakan masalah menjadi akrab dengan pergerakan pasar yang diperkirakan, pengamatan selama peristiwa dan menganalisis dampak setelah fakta pengumuman memahami mengapa JPY menguat.

Selama memanasnya momen trading, analisis dengan kepala dingin mungkin sulit dijangkau, menggarisbawahi seberapa penting manajemen risiko adalah penting bagi setiap trader dan investor. Langkah-langkah manajemen risiko seperti order stop loss dapat mempersiapkan trader akan pergerakan pasar tidak terduga yang dipicu oleh investasi kelas berat.

Dampak hedge fund pada obligasi Treasury

Dalam bear atau bull market, hedge fund memiliki daya beli untuk memperkuat tren tertentu melalui short selling atau pembelian massal. Ini bisa mengakibatkan gangguan pasar yang cukup besar dan bahkan memiliki dampak pada ekonomi yang lebih luas saat berbicara tentang mata uang dan obligasi. Misalnya, ekonomi Uni Eropa rentan terhadap gelombang short selling utang negara sebelum ia memperkenalkan aturan yang lebih ketat.

Penelitian dari Office of Financial Research (OFR) baru-baru ini mengkonfirmasi bahwa investasi hedge fund bisa memperkuat tren harga pasar seperti Treasury.

"Hubungan antara imbal hasil dan permintaan hedge fund signifikan secara ekonomi dan statistik." OFR Working Paper ‘Hedge Funds and Treasury Market Price Impact: Evidence from Direct Exposures’.

Kondisi pasar kedua untuk sekuritas Treasury memiliki efek riak pada aset lain seperti pasangan USD dan sentimen pasar saham, menjadikan aktivitas hedge fun faktor utama untuk dipertimbangkan.

Contoh terkenal pengaruh hedge fund

Contoh klasik pengaruh hedge fund di pasar mata uang adalah short selling GBP oleh George Soros Quantum Fund pada tahun 1992. Selama aksi jual tersebut, GBP turun di bawah tingkat pasak terhadap Mark Jerman dan mengacaukan sistem moneter pada saat itu. Pada dasarnya, ini adalah kontes antara dua kelas berat, Bank Sentral Inggris Bank of England dan hedge fund swasta. Bank sentral menjadi lebih berhati-hati terhadap pasak mata uang setelah peristiwa ini.

Contoh terkenal intervensi mata uang

Bank sentral mengintervensi pasar mata uang dengan membeli atau menjual jumlah besar mata uang domestik mereka dan mata uang asing. Ada banyak alasan untuk ini, mulai dari penurunan tiba-tiba di nilai mata uang domestik karena spekulasi pasar atau ekonomi memburuk. Bank sentral juga membangun cadangan mata uang asing untuk lindung nilai terhadap risiko ekonomi.

Contoh bagus untuk hal ini adalah intervensi Bank Nasional Swiss (SNB) di pasar Forex pada tahun 2010, saat ia membeli 17 miliar EUR dalam satu hari untuk melemahkan Franc Swiss terhadap mata uang bersama Eropa. Mata uang yang kuat dan melumpuhkan ekspor dan melemahkan ekonomi secara keseluruhan, artinya bahwa kekuatan dan kelemahan mata uang domestik terhadap mata uang lainnya adalah faktor utama bagi bank sentral dan pemerintah.

Bersiap akan intervensi bank sentral

Bagaimana trader bisa bersiap akan intervensi bank sentral? Jawabannya ada dalam dua bagian:

• Tetap update tentang pergerakan mata uang dan perkembangan ekonomi,
• Mengelola risiko dengan order stop loss dan take profit.

Kondisi ekonomi dan mata uang adalah penggerak kuat aktivitas bank sentral, jadi tetap up to date dengan posisi mereka adalah kunci untuk mempersiapkan diri. Mengantisipasi gerakan tak terduga dari bank sentral paling baik didukung oleh manajemen risiko yang cermat, terutama bagi pendatang baru.

Bersiap akan aktivitas hedge fund

Sulit untuk bersiap akan aktivitas hedge fund swasta, karena jarangnya pengumuman atau pernyataan mengenai investasi mereka. Manajemen risiko yang solid dan mengamati kapan tren menguat dikarenakan aksi jual besar yang tiba-tiba bisa jadi cara untuk bersiap akan situasi ini.

Menyadari kemungkinan dan ketidakpastian dari aktivitas hedge fund dan bank sentral adalah langkah pertama dalam mengelola risiko. Dari sana, ada baiknya mempelajari investasi institusional dan belajar dari trader berpengalaman. 

Berlatih trading di akun demo bebas risiko dari Admirals. Klik banner di bawah untuk daftar hari ini!

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat investasi, rekomendasi investasi, penawaran, atau ajakan untuk melakukan transaksi apa pun dalam instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis perdagangan seperti ini bukan merupakan indikator yang dapat diandalkan untuk kinerja saat ini atau di masa depan, karena keadaan dapat berubah seiring berjalannya waktu. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus mencari saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan bahwa Anda mengerti risikonya.