Margin calculation examples
Example 1: Buying a rolling spot FX product
Assuming your account type is Trade.MT4 and its deposit currency is USD, the leverage on major Forex instruments is provided as per table below and calculated as follows:
| Notional Position Value, USD | Leverage Rate |
|---|---|
| Up to 7,500,000 | 1:500 |
| 7,500,000 — 10,000,000 | 1:200 |
| 10,000,000 — 12,500,000 | 1:50 |
| Over 12,500,000 | 1:10 |
Let`s open a position: Buy 10 lots EURUSD at 1.04440.
The notional position value in the account`s currency (USD) is 10 lots x 100,000 x 1.0444 = 1,044,400 USD, which is less than the first tier of 7,500,000 USD.
Therefore, a leverage of 1:500 is applied to this position and the margin requirements are calculated as 1,044,400 / 500 = 2,088.8 USD.
Example 2: Buying a cash index CFD product
Assuming your account type is Trade.MT4 and its deposit currency is USD, the leverage on cash index CFDs is provided as per table below and calculated as follows:
| Notional Position Value, USD | Leverage Rate |
|---|---|
| Up to 500,000 | 1:500 |
| 500,000 — 3,500,000 | 1:200 |
| 3,500,000 — 4,700,000 | 1:50 |
| Over 4,700,000 | 1:10 |
Let`s open a position: Buy 100 lots on [DAX30] at 11,467.88 while the EURUSD rate in MetaTrader 4 is 1.04440.
[DAX30] is quoted in EUR, so the notional position value in the account`s currency (USD) is 100 lots x 11,467.88 x 1.04440 = 1,197,705.39 USD.
The above value is more than the first tier of 500,000 USD, but less than the second tier of 3,500,000 USD.
Therefore, a leverage of 1:500 is applied to the first 500,000 USD of this position and a leverage of 1:200 is applied to the remainder. So, the margin requirements are calculated as 500,000 / 500 + 697,705.39 / 200 = 4,488.53 USD.
Ejemplo 3: Venta de un CFD sobre metal y aumento de la posición abierta en el mismo producto
Suponiendo que el tipo de cuenta es Trade.MT4 y su moneda base del depósito es en GBP, el apalancamiento en los CFDs sobre metal se calcula en base a la tabla siguiente y a los dos siguientes ejemplos.
| Notional Position Value, GBP | Leverage Rate |
|---|---|
| Up to 400,000 | 1:500 |
| 400,000 — 2,500,000 | 1:200 |
| 2,500,000 — 3,300,000 | 1:50 |
| Over 3,300,000 | 1:10 |
Ejemplo 3.1
Abrimos una posición de venta de 25 lotes de GOLD a 1158,15 siendo el tipo de cambio del GBPUSD en MetaTrader 4 de 1,22462.
El GOLD cotiza en USD, por lo que el valor teórico de la posición en la divisa de la cuenta (GBP) es 25 lotes x 100 onzas x 1158,15 / 1,22462 = 2.364.304,85 GBP
Por lo tanto, el valor teórico anterior es superior al primer nivel de 400.000 GBP, pero menor que el segundo nivel de 2.500.000 de libras.
Por lo tanto, se aplicará un apalancamiento de 1:500 a las primeras 400.000 libras de esta posición y un apalancamiento de 1:200 al resto. Por lo tanto, los requisitos de margen se calculan como 400.000 / 500 + 1.964.304,85 / 200 = 10.621,52 GBP.
Ejemplo 3.2
Abrimos una posición adicional en el mismo instrumento, por ejemplo: Vendemos 5 Lotes de GOLD a 1158,15.
El GOLD cotiza en USD, por lo que el valor teórico de la posición en la divisa de la cuenta (GBP) es 5 lotes x 100 onzas x 1158,15 / 1,22462 = 472.860,97 GBP.
En resumen, el valor teórico de ambas posiciones es la divisa de la cuenta (GBP) es de 2.364.304,85 + 472.860,97 = 2.837.165,82 GBP, cantidad que supera el segundo nivel de 2.500.000 libras, pero sigue siendo inferior al tercer nivel de 3.300.000 libras.
Por lo tanto, se aplicará un apalancamiento de 1:500 a las primeras 400.000 libras del valor teórico de ambas posiciones, mientras que se aplicará un apalancamiento de 1:200 a las siguientes 2.100.000 libras y un apalancamiento de 1:50 al resto. Por lo tanto, los requisitos de margen para ambas posiciones se calculan como 400.000/500 + 2.100.000/200 + 337.165,82 /50 = GBP 18.043,32.
Example 4: Buying a rolling spot FX product within an hour before the close of the Friday trading session
Assuming your account type is Trade.MT4 and its deposit currency is USD, the margin terms applied to FX majors are the same as shown in Example 1.
Additionally, there is a term which concerns all highly leveraged products according to which positions opened within an hour of the close of the trading session on Fridays will receive a leverage of 1:50—with the exception of positions that open with a lower leverage (e.g. 1:10).
Let`s open a position: Buy 100 lots USDJPY at 117.311 on Friday 23:35 (EET).
According to the Contract Specifications, the trading schedule of USDJPY in EET is 00:05 Mon - 23:59 Fri, therefore our position is subject to the pre-close margining term.
USDJPY is quoted in USD, so the notional position value in the account`s currency (USD) is 100 lots x 100,000 x 1 = 10,000,000 USD, which is less than the fourth tier of 12,500,000 USD—so there is no part of the position to which a leverage of 1:10 should be applied.
Therefore, a leverage of 1:50 is applied to the entire position, with the margin requirements calculated as 10,000,000 / 50 = 200,000 USD.
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