Todo lo que debes saber si quieres operar con el zloty polaco

Operar con el zloty polaco frente al dólar estadounidense, la libra esterlina y el euro podría ser una opción interesante a tener en cuenta a la hora de diseñar tus estrategias. Quizás te preguntes por qué: no hace muchos años, el zloty y la economía polaca se encontraban entre las más débiles de Europa. Sin embargo, en los últimos años, Polonia ha resurgido y ha cobrado bastante fuerza gracias a las inversiones extranjeras directas en el país.

Como resultado, el valor de la divisa ha crecido y se ha hecho aún más popular entre los traders que se dedican al trading de divisas europeas. En este artículo compartiremos información de utilidad sobre el zloty para traders principiantes. ¡Vamos allá!

La economía polaca, el zloty y el Banco Central de Polonia

La economía polaca ha crecido significativamente en las últimas dos décadas, superando a otras economías europeas y convirtiéndose en la sexta economía de la Unión Europea (UE), con un PIB per cápita superior al 70 % de la media de la UE (en términos de paridad de poder adquisitivo).

Según un estudio publicado por el Banco Mundial en abril de 2023, el crecimiento económico de Polonia se desaceleró hasta el 4,9 % en 2022, y los analistas del Banco Mundial sugieren que probablemente seguirá haciéndolo hasta el 0,7 % en 2023 debido a la alta inflación, la afluencia y el apoyo a los refugiados, mientras que otros destacan la falta de inversiones en I+D, que ascienden a menos del 1,5 % del PIB, por debajo de la media de la UE.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) se muestra optimista respecto al futuro de la economía polaca y sugiere en un informe que "los elevados precios de la energía, la débil demanda interna y la incertidumbre mundial nos hacen augurar una debilidad en el crecimiento del PIB hasta el primer semestre de 2023". Sin embargo, la Encuesta prevé que el crecimiento se recupere hasta el 2,4 % en 2024, mientras que la inflación alcanzará su punto máximo a principios de 2023 antes de caer hasta el 3,5 % a finales de 2024".

El Narodowy Bank Polski (NBP) es el banco central de la República de Polonia, responsable de la estabilidad del zloty, al tiempo que desarrolla y aplica su estrategia de política monetaria, así como sus directrices anuales.

En abril de 1924, el zloty se puso en circulación, sustituyendo al marco polaco, cuyo valor se vio totalmente arrasado por la inflación. La moneda polaca es la 21ª más operada en el mercado mundial de divisas, según la Encuesta Trienal de Bancos Centrales publicada por el Banco de Pagos Internacionales (BPI).

Evolución del zloty polaco

Como se observa en el gráfico mensual a 5 años que mostramos a continuación, el zloty polaco ha tenido un buen rendimiento frente al USD, alcanzando su nivel más bajo en 3 años el 1 de mayo de 2021, cuando cotizó a 3,65 PLN frente a la divisa estadounidense.

Sin embargo, los 16 meses siguientes no fueron fáciles para el zloty, pues perdió terreno frente a su homólogo, registrando su nivel más bajo en varios años a principios de septiembre de 2022, cotizando a 4,94 frente al dólar.

Desde entonces y según los economistas de ING, el zloty polaco ha recuperado su fortaleza y "sigue beneficiándose de una mezcla de superávit por cuenta corriente, unas mayores ventas de divisas en el mercado por parte del Ministerio de Finanzas, entradas de Inversión Extranjera Directa y capital de cartera".

Opiniones de los analistas sobre el zloty y la economía polaca

El 7 de julio, el Banco Nacional de Polonia (NBP) anunció su decisión de mantener tipos, con un contexto de inflación general de 11,5 % en el mes de junio sobre una base anualizada, según mostraron los datos de la oficina nacional de estadísticas, por debajo de un máximo del 18,4 % en febrero.

Según una encuesta de Reuters del 18 de julio, dos de los miembros del Consejo de Gobierno del Banco Nacional de Polonia sugirieron una posible relajación de la política monetaria a corto plazo. Gabriela Maslowska, miembro del Consejo de Política Monetaria (MPC), mencionó lo siguiente: "Si, por ejemplo, en septiembre u octubre los responsables de fijar tipos consideran que los datos entrantes son lo suficientemente positivos como para que merezca la pena tomar una decisión sobre un primer recorte antes de lo previsto, entonces lo veo razonable".

Por su parte, el 14 de julio, los analistas de Commerzbank redactaron lo siguiente en un informe: "Prevemos que el Euro mantenga su fortaleza hasta 2023, pero que volverá a debilitarse durante 2024. Dada la alta relación beta del zloty con el Euro, vemos que el EUR/PLN volverá a subir hacia 4,75 a medida que la inflación vuelva a llegar fuerte una vez más en 2024". También añadieron: "Nuestro escenario base sigue siendo una moderación significativa de la inflación en los próximos trimestres, sin terminar de alcanzar el objetivo, por lo que estimamos que el 2024 será un período potencialmente negativo para el zloty".

A este respecto, los analistas de ING sugirieron en un informe publicado el 20 de julio que la continua desinflación en Polonia podría ayudar a una pronta relajación del banco central. “El Consejo puso fin oficialmente al ciclo de subidas de tipos de interés en julio, y el mercado apuesta por una relajación rápida y significativa de la política monetaria. Nuestro escenario de referencia abarca dos recortes de tipos de 25 puntos básicos antes de finales de este año (casi con seguridad, en septiembre y octubre). Al mismo tiempo, con el perfil de inflación presentado por el NBP en su proyección de julio, vemos un margen para recortes de tipos claramente inferior al que el mercado está barajando ahora mismo."

Operar con el zloty polaco y gestión del riesgo

El zloty polaco es la divisa de uno de los mayores mercados en desarrollo del mundo, por lo que tendría sentido que los traders consideren añadirlo a su cartera. La fortaleza subyacente de la economía polaca podría atraer a inversores que quieran beneficiarse de cualquier posible surgimiento del zloty polaco. Sin embargo, operar en el mercado de divisas siempre implica riesgos, y la falta de preparación puede llevar a la pérdida de fondos.

Los traders principiantes deben tener especial cuidado a la hora de elaborar sus estrategias de trading, ya que carecen de experiencia y, por ende, de los conocimientos necesarios para discernir cuál sería la decisión más acertada. Por ello, y para evitar la pérdida de fondos, todo principiante deberá conocer cada uno de los aspectos que componen el trading y, por supuesto, aprender a utilizar las herramientas de gestión del riesgo.

Existe una amplia gama de recursos formativos en internet que sin duda podría ayudarte a ampliar tus conocimientos de trading. Existen webinarios, artículos, tutoriales y vídeos preparados por expertos para enseñar a los traders novatos a utilizar las herramientas de gestión del riesgo; herramientas que marcan la diferencia en momentos en los que los mercados se mueven en contra tus planes, pudiendo así minimizar pérdidas.

Los traders expertos sugieren a los principiantes que se formen bien antes de embarcarse en esta nueva experiencia. Así que, ¡no pierdas la oportunidad de proteger tus estrategias utilizando las herramientas de gestión del riesgo adecuadas!

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Este material no contiene ni debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud de transacciones en instrumentos financieros. Ten en cuenta que dicho análisis de trading no es un indicador fiable de ningún rendimiento actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debes buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de que comprendes los riesgos.