Noticias de Trading para Principiantes: El Efecto de las Noticias Geopolíticas en el Trading

En este artículo aprenderás sobre los diferentes tipos de noticias geopolíticas, el efecto que estas tienen en el sentimiento del mercado y cómo este sentimiento puede mover los precios de los activos.

¿Por qué utilizamos tanto la palabra "sentimiento" cuando describimos las reacciones en los mercados de trading? Parece que el sentimiento casa más con las novelas románticas y los poemas, pero en el contexto de los mercados se utiliza comúnmente para describir las respuestas emocionales y adaptativas del ser humano ante los acontecimientos que repercuten en los precios de los activos.

El sentimiento negativo se relaciona con el miedo y el pesimismo, mientras que el sentimiento positivo se equipara al optimismo y a la confianza. Otra expresión que se ve a menudo en los artículos financieros es: "los inversores se encogieron de hombros ante las noticias". Esto refiere a la indiferencia, otra emoción humana o, más bien, en este contexto, relativa a la evaluación de que la noticia no es lo suficientemente importante como para afectar a las decisiones de trading e inversión.

Los acontecimientos geopolíticos afectan a la oferta y la demanda

Las causas geopolíticas de los sentimientos negativos y positivos son variadas, pero el hecho de que se produzca una reacción prolongada a tales acontecimientos se reduce a una sola pregunta: ¿presentará la situación un riesgo significativo para el flujo de la oferta y la demanda de los activos en los que se basan los instrumentos financieros?

Esta es la gran pregunta a la que tienen que responder los traders e inversores cuando toman sus decisiones bajo presión. Por poner un ejemplo, estalla una guerra civil en un país cuyo principal producto de exportación es el oro. Tras el primer impacto de la noticia, los traders de oro tienen que evaluar si el conflicto interferirá en el suministro del metal precioso utilizado en la fabricación de joyas y en la producción. Sin el oro, la mayoría de los aparatos electrónicos a los que estamos tan acostumbrados en nuestra vida diaria no podrían fabricarse. Por esta razón, los traders de oro y los inversores en acciones de minería de oro se preocupan de analizar los artículos de noticias sobre el país y comprobar las evaluaciones de los analistas sobre el posible efecto que tendrá en el suministro de oro.

Si el flujo de noticias comunica riesgos crecientes para el suministro de oro, los traders e inversores pueden empezar a comprar los diversos instrumentos utilizados para operar con el oro previendo que el precio suba por la limitación de suministros. Otro escenario podría ser que el conflicto terminase rápidamente y no hubiera riesgos para los suministros de oro, en cuyo caso el sentimiento podría ser de reticencia, pero la reacción no llegaría a desencadenar una tendencia alcista en los mercados del oro.

Este ejemplo es sólo uno de las miles de reacciones, de menor a mayor, que se producen cada día en los mercados. La oferta y la demanda están basadas en las necesidades y los deseos diarios de la población mundial, por lo que se presta mucha atención a los acontecimientos geopolíticos que podrían repercutir en las constantes vitales del trading.

Investigación sobre noticias geopolíticas y mercados

El efecto que las noticias geopolíticas tienen en el sentimiento del mercado no sólo viene de la observación de la causa y el efecto en los mercados cotidianos, sino que también viene confirmado y calculado por investigadores académicos.

El índice de riesgo geopolítico (GPR) fue desarrollado por Dario Caldara y Matteo Iacoviello precisamente para estudiar el efecto que los acontecimientos geopolíticos tienen en los mercados financieros. Según sus investigaciones, el 75 % de los usuarios del mercado se preocupan por el riesgo geopolítico, y las reacciones en los mercados están correlacionadas con la frecuencia de los artículos sobre acontecimientos geopolíticos adversos en medios de comunicación como los periódicos.

Caldara y Iacoviello definen el riesgo geopolítico como "la amenaza, la realización y la escalada de acontecimientos adversos relacionados con las guerras, el terrorismo y toda tensión entre estados y actores políticos que afecten al curso pacífico de las relaciones internacionales".

En la práctica, esta definición puede ampliarse para incluir elecciones polémicas, pandemias, cambios en los acuerdos de trading internacionales y acontecimientos relacionados con líderes empresariales y políticos de alto nivel cuyo alcance puede influir, y de hecho lo hace, en los mercados a nivel internacional.

Impacto de las noticias geopolíticas en los mercados

El Índice GPR efectúa un seguimiento de las reacciones del mercado a las noticias, por ejemplo, cuando la pandemia de COVID-19 despuntó, el índice se disparó desde el nivel de 74 en diciembre de 2019 hasta el nivel de 138,42 en enero de 2020. En ese momento, los riesgos de la oferta se dispararon porque los países cerraron sus fronteras e impusieron restricciones a los viajes para evitar la propagación de la enfermedad.

El índice GPR tiene una correlación inversa con el sentimiento del mercado. Cuanto más sube, más baja el sentimiento del mercado, ya que la inversión, el empleo y el rendimiento de las acciones se ven presionados.

Para concluir este artículo, los recién principiantes de trading deben tener en cuenta la posibilidad de que se produzcan cambios repentinos en el sentimiento debido a los acontecimientos geopolíticos, y efectuar una buena gestión del riesgo en consecuencia.

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Este material no contiene ni debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud de transacciones en instrumentos financieros. Ten en cuenta que dicho análisis de trading no es un indicador fiable de ningún rendimiento actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debes buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de que comprendes los riesgos.