Los 5 principales ejes impulsores del trading y la inversión este septiembre
A pocos días de que comience el mes de septiembre, estos serian los 5 principales ejes impulsores que observamos en los mercados de trading e inversión de EE. UU., el Reino Unido y la UE.
Tasas de inflación
El ligero descenso de la inflación anual en EE.UU. da lugar a un optimismo cauto. La cuestión es si será suficiente para persuadir a la Fed de que frene su perspectiva agresiva, algo que parece poco probable actualmente: la inflación tendría que descender considerablemente para sosegar a los responsables de la política monetaria, cuyo principal cometido es mantener la inflación en torno al 2 %.
La tasa de inflación del Reino Unido alcanzó las dos cifras, alcanzando el 10,1 % anual en julio. Parece probable que las presiones inflacionistas vayan a continuar en septiembre, obligando al Banco de Inglaterra (BoE) a efectuar subidas más agresivas de los tipos de interés.
La inflación en la Eurozona sigue siendo una preocupación para el Banco Central Europeo (BCE), ya que subió hasta el 8,9 % en julio. Ante los escasos indicios de que la inflación se ralentice, el BCE podría empezar a adoptar medidas más agresivas para endurecer la política monetaria, subiendo tipos en septiembre, entre otras medidas.
Decisiones de los bancos centrales sobre los tipos de interés
Dada la gran importancia de los cambios en los tipos de interés en una coyuntura de presión inflacionista, a continuación enumeramos las principales reuniones de los bancos centrales que tendrán lugar en septiembre:
Reunión del FOMC: 20 y 21 de septiembre.
Reunión del BCE: 22 de septiembre de 2022.
Reunión del Banco de Inglaterra: 15 de septiembre de 2022.
Es probable que los cruces de la libra, el euro y el dólar experimenten movimientos durante las dos últimas semanas de septiembre, previas declaraciones de los bancos centrales.
Crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB)
¿Puede Estados Unidos escapar de la recesión técnica en la que entró en el segundo trimestre? No sabremos la respuesta hasta el 27 de octubre, cuando la Oficina de Análisis Económico (BEA) publique la primera lectura del PIB del tercer trimestre.
Otro interrogante sobre el crecimiento mundial se cierne sobre la evolución del Reino Unido, donde crece el temor a la recesión después de que el PIB cayera un 0,6 % en junio.
Los riesgos a los que se enfrenta el crecimiento de la Eurozona a corto plazo son la alta inflación y la reducción del poder adquisitivo debido a la debilidad del euro.
Acontecimientos Geopolíticos
Es probable que el conflicto de Ucrania siga crispando los nervios en los mercados de trading e inversión, sobre todo por el aumento de los precios de los combustibles fósiles y el sentimiento negativo. Los costes humanitarios y económicos han pasado factura en los últimos seis meses y, sin un acuerdo de paz, las repercusiones geopolíticas podrían seguir viendo sus efectos hasta finales de año.
Fortaleza del dólar
¿El alto precio del petróleo se debe a que la demanda está impulsando la inflación o a que el dólar tiene buena fortaleza frente a otras divisas en el momento de escribir este artículo? Esta pregunta del huevo o la gallina podría responderse en el cuarto trimestre si la inflación continúa disminuyendo en los Estados Unidos.
El dólar se fortaleció por el interés de compra de activos refugio después de que la Fed comenzara a endurecer su política monetaria. Mientras la Fed se mantenga en esta senda, el dólar y los activos vinculados al dólar, como el petróleo, podrían mantener su fortaleza en el cuarto trimestre.
Resumiendo nuestras perspectivas, los mercados de inversión y trading podrían ver más consecuencias derivadas de la alta inflación, la subida de los tipos de interés y el endurecimiento de la política monetaria, las preocupaciones sobre el crecimiento, la geopolítica y la fortaleza del dólar.
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Este material no contiene ni debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud de transacciones en instrumentos financieros. Ten en cuenta que dicho análisis de trading no es un indicador fiable de ningún rendimiento actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debes buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de que comprendes los riesgos.
