دليلك الشامل لأنواع الشموع اليابانية في [2025]

في كل قرار استثماري، هناك لحظة حاسمة قد تؤثر بشكل كبير على نتيجة الصفقة. ومع التقلّبات المستمرة في الأسواق، يصبح من المهم أن يطوّر المستثمر مهارات تحليلية قد تساعده على فهم ما يحدث فعلاً خلف حركة الأسعار.

تُعد الشموع اليابانية من الأدوات التي يستخدمها المتداولون لفهم السوق، وتُستخدم عادةً كطريقة بصرية لتفسير سلوك الأسعار خلال فترات زمنية محددة، من افتتاح الجلسة إلى إغلاقها، بما في ذلك أعلى وأدنى مستوياتها. وبدلًا من تقديم إشارات قاطعة، تُستخدم هذه الطريقة غالبًا لتحديد الأنماط المحتملة وقياس اتجاهات السوق بشكل عام.

في هذا المقال، سنتناول أشهر أنماط الشموع اليابانية وكيفية قراءتها، إلى جانب أمثلة عملية توضّح كيفية استخدامها ضمن سياق السوق. الهدف هو تقديم محتوى مبسّط يسهل فهمه وتطبيقه، خاصة لمن يسعى لفهم التحليل الفني بشكل أفضل.

تم إعداد هذا الدليل بالاعتماد على مصادر تحليلية وخبرة مجموعة من المحللين لدى Admirals، ممن يملكون خبرة في متابعة الأسواق وتفسير حركتها.

هذه المادة مخصصة لأغراض إعلامية فقط وليست نصيحة مالية. استشر مستشاراً مالياً قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. 

نماذج وأنماط الشموع اليابانية الأساسية وتفسيراتها 

تُعد الشموع اليابانية من أكثر الأدوات استخدامًا في التحليل الفني، إذ تُقدم طريقة بصرية لتفسير تحركات الأسعار ومعنويات السوق خلال فترة زمنية محددة. ورغم أنها ليست تنبؤية بحد ذاتها، إلا أنها تُساعد المتداولين على تحديد الأنماط والاتجاهات المحتملة ضمن سياق السوق الأوسع. 

• شمعة دوجي (Doji) وأنواعها  

في اللغة اليابانية، تشير كلمة "دوجي" إلى حالة من التماثل أو التقارب، وهي تعبّر بدقة عن طبيعة هذه الشمعة. شمعة الدوجي تُعد من الأنماط الكلاسيكية في التحليل الفني، وتدل على وجود تردد في السوق، حيث يكون سعر الافتتاح والإغلاق متقاربين جدًا، ما يشير إلى حالة من التوازن المؤقت بين قوى الشراء والبيع. أحيانًا قد تكون هذه الشمعة بمثابة تنبيه لانعكاس محتمل في الاتجاه. 

• شمعة دراجون فلاي دوجي (Dragonfly Doji):

تتميّز هذه الشمعة بجسم صغير يتركز في الأعلى، وظل سفلي طويل. غالبًا ما تظهر في مناطق الدعم، وقد تشير إلى احتمال ارتداد صعودي، خاصة إذا تبعتها شمعة صاعدة تؤكد هذا التحول. 

• شمعة جريفستون دوجي  (Gravestone Doji): 

تُعرف أيضًا بـ"شمعة شاهد القبر"، وهي عكس النمط السابق، حيث يظهر الظل الطويل في الأعلى ويكون الجسم بالقرب من القاع. عندما تظهر هذه الشمعة قرب منطقة مقاومة، فقد تكون علامة على ضعف الزخم الصعودي واحتمالية حدوث تراجع. 

• شمعة الدوجي طويلة الأرجل (Long-Legged Doji): 

يعكس هذا النمط حالة من التردد الواضح، حيث يتأرجح السعر بين الصعود والهبوط، لكنه ينتهي بالإغلاق قرب نقطة البداية. شكلها يتميّز بجسم صغير وظلال طويلة من الجهتين. وغالبًا ما تُفهم كإشارة لاحتمال حدوث تغير في الاتجاه، خاصة بعد حركة سعرية قوية. 

الشموع الإرشادية   

تُستخدم هذه الأنماط لتفسير الاتجاه المحتمل للسعر - سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا - وغالبًا ما يعتبرها المحللون الفنيون جزءًا من استراتيجية أوسع للمساعدة في إعلام قرارات الدخول والخروج. 

المطرقة والمطرقة المقلوبة (Hammer and Inverted Hammer) 

• المطرقة :(Hammer)  تظهر عادة بعد هبوط، وتتميّز بظل سفلي طويل وجسم صغير في الأعلى. عادةً تشير إلى رفض السوق للأسعار المنخفضة واحتمال انعكاس نحو الأعلى. 
• المطرقة المقلوبة :(Inverted Hammer)  لها ظل علوي طويل وجسم صغير في الأسفل، وظهورها بعد هبوط قد يكون إشارة أولية لانعكاس صعودي بشرط تأكيدها بشمعة صاعدة لاحقة. 

نجمة الصباح ونجمة المساء (Morning Star and Evening Star)  

• نجمة الصباح: (Morning Star)   يُفسَّر هذا النمط الثلاثي الشموع عادةً كإشارة محتملة لانعكاس الاتجاه من هبوطي إلى صعودي. عادةً ما يتميز بشمعة هبوطية قوية، تليها شمعة أصغر، ثم شمعة صعودية، والتي قد يعتبرها المتداولون تأكيدًا محتملًا لتغير الزخم. 
• نجمة المساء: (Evening Star)  يظهر هذا النمط بعد صعود، ويُفسّر على أنه بداية ضعف محتملة في القوة الشرائية. يتكوّن من ثلاث شموع أيضًا: صاعدة، صغيرة، ثم هابطة قوية. 

شمعة الماربوزو (Marubozu) وأنواعها 

• الماربوزو الممتلئة (Marubozu Full):  

شمعة بدون ظلال على الإطلاق. 

في النمط الصاعد: يتم تفسير السعر عادة على أنه يبدأ من أدنى نقطة وينتهي عند أعلى نقطة. 

في النمط الهابط: العكس تمامًا. 

• الماربوزو المغلقة (Marubozu Close): 

تُغلق الشمعة عند إحدى نهاياتها (قمة أو قاع)، مع وجود ظل بسيط في الجهة المقابلة. 

• الماربوزو المفتوحة (Marubozu Open): 

تبدأ الشمعة من إحدى نهاياتها دون ظل في جهة الافتتاح، مع وجود ظل في جهة الإغلاق. 

ثلاثة جنود بيض (Three White Soldiers) 

يفسر هذا النمط عادةً كنمط صاعد يتكوّن من ثلاث شموع خضراء متتالية، كل واحدة تفتح بالقرب من إغلاق السابقة وتغلق قرب أعلى مستوياتها، مما يعكس دخول قوي من المشترين. 

ثلاثة غربان سود  (Three Black Crows) 

عكس النموذج السابق، ويتكوّن من ثلاث شموع هابطة. كل واحدة تبدأ من قرب إغلاق السابقة وتغلق عند أدنى مستوياتها، مما قد يشير إلى ضغط بيعي مستمر. 

نموذج ملقاط القمم والقيعان (Tweezers Tops & Bottoms) 

يتكوّن هذا النمط من شمعتين أو أكثر تتوقف ظلالها عند نفس المستوى تقريبًا، ما يُشير إلى منطقة دعم أو مقاومة يصعب على السعر اختراقها. 

الميزة في هذا النموذج أنه لا يتطلب شكلًا نمطيًا محددًا، بل يُركّز على تكرار التماثل في أطوال الظلال. 

نموذج الرأس والكتفين (Head and Shoulders) في التشكيلات الشمعية  

من أكثر النماذج شيوعًا، ويظهر غالبًا عند نهاية اتجاه صاعد (أو هابط). يتكوّن من ثلاث قمم: الرأس في المنتصف، وهو الأعلى، ويُحيط به كتفان أقل ارتفاعًا. قد يفسر هذا النموذج كاحتمال لحدوث انعكاس في الاتجاه. 

نموذج الكوب والعروة  (Cup and Handle) 

نموذج الكوب والعروة هو نموذج فني كلاسيكي يوضح التغييرات في اتجاه السوق من الاتجاه الهابط إلى الاتجاه الصاعد. يتكون النموذج من شكل يشبه الكوب يليه عروة صغيرة. يُستخدم هذا النموذج بشكل رئيسي في الأطر الزمنية الطويلة مثل الأسبوعية أو الشهرية، حيث قد يعتبر إشارة إلى تحول قوي في الاتجاه على المدى الطويل. 

عند ملاحظة هذا النمط على مدى أطر زمنية أطول، فإنه يستخدمه المتداولون غالبًا لاستكشاف الفرص المحتملة التي قد تشير إلى اتجاهات أطول أمدًا. 

شروط النموذج: 

تكوين كوب مستدير، وليس شكل V حاد. وعروة واضحة وقصيرة نسبياً (غالباً تصحيح بنسبة 30-50% من ارتفاع الكوب). 

التطبيق العملي للشموع اليابانية في التداول 

تُعد أنماط الشموع اليابانية أدوات شائعة لإعطاء إشارات تداول، إلا أن الاعتماد عليها وحدها قد لا يكون كافيًا لاتخاذ قرارات سليمة. فالتداول يكمُن في دمج هذه الأنماط مع مؤشرات فنية أخرى وفهم السياق العام للسوق، مما قد يعزز من دقة التوقعات، خاصةً في الأسواق التي تشهد تقلبات وتذبذبات مستمرة. 

دمج الشموع مع المؤشرات الفنية 

الشموع اليابانية تعكس حركة السعر في لحظة معينة، أما المؤشرات الفنية فتوفر طبقة تحليلية إضافية تعزز من دقة الإشارات. الجمع بين الأداتين قد يُمكن المتداول من تحديد الفرص الاستثمارية بدقة أكبر. 

استخدام  مؤشر القوة النسبية (RSI) مع أنماط شمعة الماربوزو 

شمعة الماربوزو تدل عادةً على زخم قوي في السوق. وعند دمجها مع مؤشر القوة النسبية، يمكننا تفسير الإشارات بشكل أدق: 

• إذا ظهرت شمعة ماربوزو صاعدة وكان مؤشر القوة النسبية أقل من 70، فإن ذلك قد يشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد. 

• إذا ظهرت شمعة ماروبوزو هبوطية وكان مؤشر القوة النسبية أقل من 30، يفسر بعض المتداولين ذلك كإشارة محتملة لاستمرار الزخم الهبوطي. ويُتوقع أحيانًا انعكاس محتمل عند ظهور نمط شموع - مثل المطرقة أو الدوجي - مما قد يشير إلى تباطؤ في الانخفاض، إلى جانب بدء مؤشر القوة النسبية في الارتفاع. 

المتوسطات المتحركة (Moving Averages) مع الثلاثة جنود البيضاء 

يعتبر نمط "الثلاثة جنود البيض" عادةً من أنماط الانعكاس الصاعد، وعند ظهوره فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لفترة زمنية معينة، مثل 50 يومًا، يعزز ذلك من احتمال استمرار الاتجاه الصاعد. 

تحليل السياق السوقي 

تُصبح قراءة الأنماط الفنية أكثر دقة وفاعلية حين تُوضع ضمن إطار السياق العام للسوق، مثل مناطق الدعم والمقاومة، حجم التداول، والاتجاه السائد للسوق. 

• الدعم والمقاومة في أنماط  الملقاط   

عند ظهور نمط الملقاط بالقرب من مستوى دعم قوي، يرتفع احتمال حدوث انعكاس صعودي. والعكس صحيح عند ظهوره قرب مستوى مقاومة. لذلك، يقوم بعض المتداولين بربط هذا النمط بالمستويات الفنية الأساسية قبل اتخاذ أي قرار تداول. ومع ذلك، من المهم أن تظل حذراً، حيث لا تزال هناك إمكانية لحدوث إشارات خاطئة. 

• حجم التداول في أنماط الغربان السوداء 

يشير نمط "الغربان السوداء الثلاثة" عادة إلى انعكاس هبوطي قوي، وتتضاعف قوة هذه الإشارة إذا صاحب ظهور النمط ارتفاع ملحوظ في حجم التداول، مما يعكس جدية البائعين واستعداد السوق لمزيد من الانخفاض. 

الأسس النظرية لأنماط الشموع 

تُعتبر أنماط الشموع اليابانية من أقوى الأدوات الفنية لفهم حركة السوق وسلوك المتداولين. ولا يقتصر التعمق في دراستها على حفظ أشكالها فقط، بل يشمل تفسير التوازن بين قوى الشراء والبيع خلف كل حركة سعرية. هذا الفهم قد يمكن المتداول من اكتشاف إشارات دخول مع الاتجاه أو انعكاسات عند مناطق الدعم والمقاومة. 

المفاهيم الأساسية لقراءة الشموع 

عند تعلم كيفية قراءة الشموع اليابانية، من المهم فهم الأساسيات التي يمكن أن تساعد في تحديد اتجاهات السوق وتحليل تحركات الأسعار بدقة.  

الاتجاهات السعرية (Price Trends) وأنواع الفجوات (Gaps) 

• الاتجاه الصاعد (Bullish): حيث يكون المشترون مسيطرين. 

• الاتجاه الهابط (Bearish): حيث يكون البائعون مسيطرين. 

• الاتجاه العرضي (Sideways): حالة توازن مؤقت بين المشترين والبائعين. 

أما الفجوات السعرية فهي فارق بين سعر إغلاق فترة وسعر افتتاح الفترة التي تليها، وتنقسم إلى: 

• فجوة الاستمرارية (Continuation Gap): تدل على استمرار الاتجاه الحالي. 

• فجوة الانعكاس (Reversal Gap): تشير إلى احتمال تغير الاتجاه فجأة. 
• فجوة الإنهاك (Exhaustion Gap): تدل على قرب انتهاء الاتجاه وضعف الحركة. 

تطبيقات الكوب والعروة في الأطر الطويلة 

يتكوّن نموذج الكوب والعروة من عدة مراحل: 

• مرحلة الهبوط: حيث ينخفض السعر تدريجيًا مكوّنًا نصف الكوب. 

• مرحلة التجميع: توقف النزول وصعود بطيء حتى يصل السعر لمستواه السابق. 

• مرحلة العروة: حركة السعر ضمن نطاق ضيق أو تصحيح بسيط. 

• مرحلة الكسر: اختراق السعر لمستوى المقاومة الأعلى بعد تكوين العروة، وهو قد يُفسر من بعض المتداولين كإشارة للشراء. 

دور مؤشر الماكد (MACD) في التأكيدات الشمعية  

يُعد مؤشر MACD من الأدوات الهامة التي تساعد في تأكيد الإشارات الناتجة عن أنماط الشموع. إذ يقارن المؤشر بين متوسطات الحركة لفترات زمنية مختلفة، مما يساعد في تحديد نقاط الشراء أو البيع بدقة أكبر. 

عند استخدام MACD مع أنماط مثل الرأس والكتفين أو الكوب والعروة، يزداد تأكيد الاتجاه. 

يتضح من هذا الدليل أن فهم أنماط الشموع اليابانية لا يقتصر على حفظ أشكالها فقط، بل يتطلب القدرة على دمجها مع أدوات التحليل الفني الأخرى مثل مؤشرات الزخم، المتوسطات المتحركة، وحجم التداول. هذه المهارة تُعدّ عاملاً مهمًا في تحسين دقة التوقعات وتقليل القرارات العشوائية، لا سيما في الأسواق المتقلبة. 

ومع ذلك، يجب التنويه إلى أن التداول يحمل دائمًا مستوى من المخاطرة، ولا تضمن أي استراتيجية أو أداة تحليل تحقيق أرباح مضمونة. لذا، يبقى الالتزام بإدارة المخاطر والحذر جزءًا أساسيًا من التداول. 

ونظرًا لأن Admirals تؤمن بأهمية تمكين المستثمرين من أدوات التحليل السليم والمعرفة المالية العميقة، فإنها تقدم مجموعة واسعة من الموارد التعليمية، بدءًا من المقالات التحليلية وحتى الندوات وورش العمل الاحترافية، لمساعدتك في تطوير مهاراتك واتخاذ قرارات استثمارية أكثر وعيًا وثقة. 

يمكنك البدء بحساب تداول تجريبي مجاني مع Admirals لاستكشاف ما تعلمته في بيئة محاكاة خالية من المخاطر، أو مواصلة التعلم من خلال مواردنا التعليمية المصممة خصيصًا للمتداولين الطموحين. يرجى العلم أن الحسابات التجريبية مخصصة للتدريب وقد لا تعكس تمامًا ديناميكيات السوق الحقيقية. 

الأسئلة الشائعة حول الشموع اليابانية 

معلومات حول المواد التحليلية: 

تُوفر البيانات الواردة معلومات إضافية تتعلق بجميع التحليلات، والتقديرات، والتنبؤات، ومراجعات السوق، والتوقعات الأسبوعية، أو غيرها من التقييمات والمعلومات المشابهة (ويُشار إليها مجتمعةً بـ"التحليل") المنشورة على مواقع شركات الاستثمار التابعة لشركة Admirals العاملة تحت العلامة التجارية Admirals (يُشار إليها فيما يلي باسم "Admirals"). قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يُرجى الانتباه جيداً لما يلي: 

• هذه رسالة تسويقية. يُنشر المحتوى لأغراض إعلامية فقط، ولا يُفسر بأي حال من الأحوال على أنه نصيحة أو توصية استثمارية. لم يتم إعداد هذا المحتوى وفقاً للمتطلبات القانونية المصممة لضمان استقلالية أبحاث الاستثمار، كما أنه لا يخضع لأي قيود تتعلق بالتداول قبل نشر أبحاث الاستثمار. 
• يتخذ كل عميل أي قرار استثماري بمفرده، بينما لا تتحمل Admirals مسؤولية أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي قرار من هذا القبيل، سواءً كان قائماً على المحتوى أم لا. 
• حرصاً على حماية مصالح عملائنا وموضوعية التحليل، وضعت شركة Admirals إجراءات داخلية مناسبة لمنع وإدارة تضارب المصالح. 
• أعد التحليل محلل (يُشار إليه فيما يلي باسم "المؤلف"). المؤلف، فلوران دوبريل، هو موظف في Admirals. هذا المحتوى هو مجرد تواصل تسويقي ولا يُشكل بحثاً مالياً مستقلاً. 
• بالرغم من بذل كل جهد معقول لضمان موثوقية جميع مصادر المحتوى وعرض جميع المعلومات، قدر الإمكان، بطريقة مفهومة وفي الوقت المناسب ودقيقة وكاملة، لا تضمن Admirals دقة أو اكتمال أي معلومات واردة في التحليل. 
• لا ينبغي تفسير أي نوع من الأداء السابق أو النموذجي للأدوات المالية المشار إليها في المحتوى على أنه وعد أو ضمان أو دلالة صريحة أو ضمنية من Admirals لأي أداء مستقبلي. قد تزيد قيمة الأداة المالية أو تنخفض، ولا يُضمن الحفاظ على قيمة الأصل. 
• المنتجات ذات الرافعة المالية (بما في ذلك عقود الفروقات) هي مضاربة بطبيعتها وقد تؤدي إلى خسائر أو أرباح. قبل بدء التداول، يُرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر.