Giao dịch Index - chỉ số là gì?

Reading time: 9 minutes

Bạn có biết rằng các chỉ số chứng khoán phổ biến trên thế giới có thể được giao dịch trực tuyến không? Chỉ số Dow Jones (DJIA), S&P 500, DAX 30, FTSE 100, cộng với nhiều chỉ số nữa trên thực tế có thể được mua và bán để giao dịch trong ngày, lướt sóng, và giao dịch dài hạn. Bài viết này sẽ xem xét làm thế nào mà các chỉ số này đại diện cho thị trường, cách mà các chỉ số CFDs (Contracts For Differences – Các hợp đồng chênh lệch) làm việc, và các lợi thế của việc giao dịch chỉ số so với cổ phiếu.

What is Index Trading?

Giao dịch chỉ số là gì?

Hầu hết các nhà giao dịch biết đến tên và chữ viết tắt của các chỉ số chứng khoán toàn cầu, nhưng có lẽ không phải ai cũng biết rằng các chỉ số này có thể được giao dịch thông qua CFDs. Trên thực thế, các chỉ số chứng khoán không chỉ có thể được phân tích, mà còn có thể được mua và bán theo cách tương tự như cách cổ phiếu được giao dịch.

Chỉ số là gì?

Chỉ số chứng khoán tự nó đại diện cho giá trị của một nhóm cổ phiếu từ một quốc gia, và cho thấy sự biểu diễn tổng thể, hiện tại và lịch sử của một chỉ số chứng khoán cụ thể đó. Các nhà kinh tế, chính trị gia và các nhà phân tích có thể sử dụng các chỉ số chứng khoán để hiểu thị trường tài chính và các công ty trong các thị trường đó hoạt động tốt như thế nào.

Một vài ví dụ về các chỉ số là gì?

Các chỉ số cho thấy hiệu suất hoạt động của các thực thể khác nhau, ví dụ:

  • Theo quốc gia: như chỉ số DAX 30 của Đức.
  • Theo nhóm: nhóm các cổ phiếu của một quốc gia, như S&P500 của Mỹ, bao gồm danh sách 500 công ty.
  • Theo ngành: chỉ số NASDAQ, đại diện cho cổ phiếu (và công ty) từ lĩnh vực công nghệ.

Ví dụ: Nếu chỉ số NASDAQ tăng hoặc giảm, nó cung cấp thông tin về hiệu suất tổng thể của tất cả các cổ phiếu trong NASDAQ. Khi giá của chỉ số chứng khoán tăng, thì giá trị tổng thể của chỉ số cũng tăng lớn hơn. Điều tương tự cũng sẽ đúng khi mà chỉ số chứng khoán đi xuống, điều đó có nghĩa là giá trị tổng thể của chỉ số cũng sẽ giảm.

Tuy nhiên, hướng của chỉ số chứng khoán không chỉ ra rằng tất cả các giá của cổ phiếu riêng lẻ của chỉ số đang tăng hoặc giảm. Trung bình của tất cả các cổ phiếu có thể ngày càng trở nên có giá trị, nhưng trong khi một vài cổ phiếu đang tăng lên, những cổ phiếu khác đang giảm giá. Điều tương tự cũng hợp lệ khi một ngày nào đó chỉ số giảm trên các chỉ số chứng khoán: nhiều cổ phiếu hoặc lĩnh vực có khả năng là giảm giá, những một số khác lại có thể đang tăng. Tuy nhiên, một vài chỉ số chứng khoán là phổ biến hơn so với người khác. Bây giờ chúng ta hãy xem xét các chỉ số CFD được giao dịch phổ biến nhất:

Những chỉ số nào là phổ biến nhất?

Có khá nhiều chỉ số chứng khoán trên thế giới, nhưng có một vài chỉ số chắc chắn được giao dịch nhiều hơn các chỉ số chứng khoán khác. Các chỉ số chứng khoán ở Mỹ, Châu Âu và Châu Á.

Hãy cùng xem chúng:

Các chỉ số chứng khoán của Mỹ:

  1. DJ 30: Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones
  2. S&P 500: Chỉ số Standard And Poor
  3. NQ 100: NASDAQ

Các chỉ số chứng khoán phổ biến ở châu Âu:

  1. DAX 30: từ Đức
  2. FTSE 100: từ Anh
  3. CAC 40: từ Pháp
  4. STOXX 50: Euro STOXX

Các chỉ số chứng khoán phổ biến của Châu Á:

  1. Nikkei (JP) 225: từ Nhật
  2. HSI 50 từ Hong Kong

Có nhiều chỉ số chứng khoán trên toàn cầu ví dụ như IT 40 của Ý, ES 35 của Tây Ban Nha, AEX 25 của Hà Lan và ASX 200 của Úc, nhưng chín chỉ số được liệt kê ở trên thương được coi là chính, những chỉ số chủ đạo được giao dịch nhiều. Tất cả các chỉ số chứng khoán này đã chứng tỏ sự công bằng của chúng trước các chuyển động của giá, cả khi lên và xuống.

Các chu kỳ lên hay xuống lặp đi lặp lại trong suốt lịch sử và đôi khi có thể khá mạnh. Hãy lấy chỉ số Dow Jones (DJ30) như là một ví dụ. Trong suốt lịch sử của nó, chỉ số chứng khoán này đã tăng lên thường xuyên và dần dần, nhưng đã có nhiều năm và nhiều thập kỷ, nơi nó trải qua sự bùng nổ lớn, cùng với ngày, tháng và năm với những lúc rơi mạnh.

Chúng ta hãy nhìn lại một vài khoảnh khắc quan trọng của thị trường chứng khoán:

  • Sự đổ vỡ của Wall Street năm 1929: vụ sụp đổ được cho là từ việc bong bóng đầu cơ trong chứng khoán bùng nổ. Nó đã kéo dài trong bốn năm.
  • Ngày thứ hai đen tối năm 1987: Sự sụp đổ này xảy ra chỉ trong một ngày và với mức giảm 22.61%, đây được coi là mức giảm lớn nhất được ghi nhận trong ngày giao dịch. Không có lý do rõ ràng được thiết lập cho những gì đã xảy một cách đột ngột, nhưng các chương trình thực hiện giao dịch có thể được xem là một nguyên nhân.
  • Bong bóng Dot-com năm 2000: Giá cổ phiếu các công ty công nghệ tăng rất nhanh từ năm 1995 đến 2000, và bong bóng đầu cơ cuối cùng đã vỡ vào năm 2000.
  • Cuộc suy thoái lớn vào năm 2008 (hoặc suy thoái tài chính toàn cầu): hệ thống tài chính của Mỹ đã sụp đổ khi các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác cảm thấy các vấn đề tạo ra bởi các khoản nợ xấu trong thị trường nhà đất, được khuếch đại bởi các giao dịch phái sinh.
  • Sự trỗi dậy của thị trường kể từ năm 2008: thị trường chứng khoán đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể kể từ cuộc đại suy thoái, đánh dấu một đợt tăng giá lớn.

Biểu đồ dưới đây cho thấy thị trường đã rớt giá trong suốt năm 2008 (điểm D), và có sự gia tăng trong thập kỷ tiếp theo (điểm E). Thị trường tăng mạnh đã thực hiện việc tăng lên đến 10 năm nay và gần đây đã đạt được mức cao mới, điều này đã gây ra sự bán tháo, theo đó, Dow Jones đã giảm 546 điểm trong một ngày, và 1378 điểm trong 2 ngày.

Có ba lý do tiềm năng khiến thị trường có thể phản ứng theo cách như vậy:

  • Bởi vì các nhà đầu tư lo ngại về lãi suất tăng.
  • Bởi vì trái phiếu đang đưa ra một tỷ lệnh cạnh tranh hơn so với cổ phiếu.
  • Bởi vì chi phí vay cho các công ty đang tăng lên.

Dow Jones Monthly Chart - MetaTrader 5

Nguồn: Admiral Markets MetaTrader 5 (MT5) với phiên bản Supreme – Dow Jones – Biểu đồ ngày – Dữ liệu trong khoảng: giữa tháng 12 năm 2003 đến tháng 10 năm 2018 – Biểu diễn vào ngày 12 tháng 10, 2018 tại 6:00 AM GMT – Hãy chú ý rằng: Sự biểu diễn trong quá khứ không phải là một công cụ chỉ báo đáng tin cậy cho kết quả tương lai, hoặc biểu diễn trong tương lai.

Vì sao các nhà đầu tư thích giao dịch chỉ số hơn là giao dịch cổ phiếu?

Thông tin từ một chỉ số chứng khoán và biểu đồ của nó có thể được sử dụng cho các lý do khác nhau. Chúng ta hãy tóm tắt những cách chính mà các nhà đầu tư có thể dùng thông tin về giá từ biểu đồ chỉ số chứng khoán:

  • Đối với mục đích phân tích, để hiểu xu hướng và các mô hình thị trường của các chỉ số.
  • Để thực hiện giao dịch CFD cho các chỉ số chứng khoán.
  • Để thực hiện việc phòng hộ cho các thiết đặt giao dịch của họ (mặc dù cần thêm nhiều kinh nghiệm)

Các chỉ số chứng khoán CFDs còn cung cấp thêm một số lợi ích như sau:

  • Không chịu các rủi ro như việc chỉ giao dịch với một cổ phiếu riêng lẻ
  • CFDs có thể được giao dịch dựa trên việc ký quỹ (sử dụng leverage - đòn bẩy), có nghĩa là bạn chỉ cần một tỷ lệ vốn nhỏ để thực hiện mở giao dịch.
  • CFs có thể được giao dịch ngắn hạn hoặc dài hạn.
  • Các chỉ số chứng khoán CFDs cung cấp thời gian giao dịch dài.

Xin lưu ý rằng bạn là một giao dịch, không thực sự giao dịch trên NASDAQ, hoặc bất kỳ chỉ số chứng khoán nào, mà là CFDs của chỉ số. Chỉ số chứng khoán giao dịch CFDs rất phổ biến đối với các nhà giao dịch cá nhân và tổ chức, bởi vì chỉ số này cung cấp cho các nhà giao dịch sự biến động giá ổn định, khối lượng và các tham gia vào biến động giá của các cổ phiếu riêng lẻ thông qua CFD.

Cũng đem lại sự tốt hơn để có thể mở một vị trí ngắn hạn trên CFDs ( cả CFDs cổ phiếu và CFDs chỉ số) hơn là thực hiện một giao dịch cổ phiếu riêng lẻ trong ngắn hạn, vì các tham số quản lý rủi ro như dừng rất dễ thực hiện trong giao dịch CFDs. Hạn chế rủi ro khi thiết lập giao dịch là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng.

Những ưu điểm của CFDs so với Options hoặc Futures

Giao dịch CFDs cung cấp cho các nhà giao dịch một cách đơn giản để thực hiện giao dịch trên thị trường tài chính. Các nhà giao dịch có thể chỉ cần nhập một vị trí giao dịch dài hạn hoặc ngắn hạn và đóng vị trí đó theo ý muốn (thông qua mức dừng lỗ, mức chốt lời hoặc thoát khỏi thị trường). Giao dịch Futures và Options thì diễn ra phức tạp hơn giao dịch chỉ số CFDs, mặc dù tất cả chúng đều là các công cụ tài chính và công cụ phái sinh.

Nhưng vì sao lại như thế này? Trước hết, Futures và Options yêu cầu các nhà giao dịch phải làm việc với ngày hết hạn. Chỉ số Options có các kiểu khác nhau, chẳng hạn như kiểu châu Âu, châu Mỹ và xác định thời điểm các Options có thể được thực hiện. Options theo phong cách châu Âu chỉ có thể được thực hiện trước khi hết hạn, trong khi các Options theo kiểu Mỹ có thể thực hiện được bất cứ lúc nào.

Thứ hai, các chiến lược Options đơn giản nhất xoay quanh việc mua một CALL hoặc PUT trên chỉ số, nhưng các chiến lược cao cấp hơn có thể trở nên phức tạp. Những chiến lược này có nhiều sự phức tạp hơn việc thiết đặt giao dịch dựa trên sự di chuyển lên và xuống của giá, dựa trên các chiến lược phân tích biểu đồ và sử dụng phân tích kỹ thuật.

Giao dịch CFDs là một quá trình đơn giản khi so sánh với giao dịch Futures và Options, và thời gian học tập ngắn hơn. Các thương nhân có thể cải thiện các kỹ năng và kiến thức của họ thông qua các khóa học trực tuyến như khóa học Forex 101 và thông qua các bài viết và hướng dẫn có sẵn trực tuyến. Ngoài ra còn có các hội thảo trực tuyến có sẵn, giải thích những điều cơ bản về giao dịch, chiến lược giao dịch và tìm hiểu cách sử dụng các chỉ số trong giao dịch chuyên nghiệp.

Nền tảng giao dịch tốt nhất cho Forex – ngoại hối và CFDs

Một lựa chọn tốt cho việc thực hiện giao dịch trực tuyến các công cụ tài chính trực tuyến Forex – ngoại hối và CFDs là MetaTrader Supreme Edition (SE) cho MetaTrader 4 và MetaTrader 5, cung cấp nhiều công cụ tài chính bao gồm Forex, CFDs cho hàng hóa và CFDs cho các chỉ số chứng khoán và nhiều hơn nữa. Một số nhà môi giới còn thậm chí tiến thêm một bước và công cấp các công tùy chỉnh của riêng họ trên các tính năng bởi MT4 và MT5.

SE cung cấp một loạt các tính năng bổ sung bao gồm:

  • Mini terminal
  • Trade terminal
  • Global opinion
  • Gói công cụ chỉ báo cung cấp các điểm Pivot, Renko và kênh Keltner
  • Tick chart trader
  • Trình giả lập giao dịch
  • Mini charts

EURUSD Weekly Chart - MetaTrader 5

Nguồn: Phiên bản Admiral Markets MT5 với MT5SE – EURUSD, Biểu đồ tuần – Dữ liệu từ ngày 19 tháng 10 năm 2014 đến ngày 05 tháng 10 năm 2018 – Biểu diễn vào ngày 05 tháng 10 năm 2018 tại 06:00 AM GMT - Hãy chú ý rằng: Sự biểu diễn trong quá khứ không phải là một công cụ chỉ báo đáng tin cậy cho kết quả tương lai, hoặc biểu diễn trong tương lai.

MetaTrader Supreme Edition

Tài liệu này không chứa các thông tin và không nên được hiểu là một tài liệu chứa lời khuyên cho việc đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào với các công tài chính. Xin lưu ý rằng những phân tích giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng tin cậy cho bất kỳ sự thi hành hiện tại hoặc tương lai, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.

CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.