We use cookies to give you the best possible experience on our website. By continuing to browse this site, you give consent for cookies to be used. For more details, including how you can amend your preferences, please read our Chính sách bảo mật.
Thông tin thêm Đồng ý

Giao dịch chứng khoán CFD với giao dịch chứng khoán

March 26, 2019 11:45 UTC
Reading time: 5 minutes

CFD mô phỏng giao dịch chứng khoán dưới dạng hợp đồng chênh lệch. Theo đó, trader không trực tiếp sở hữu các tài sản cơ sở, tài sản thực như cổ phiếu. CFD stock hay chứng khoán CFD là sự thay thế tuyệt vời cho phương thức giao dịch chứng khoán truyền thống.

Giao dịch chứng khoán CFD diễn ra khi trader mua một hợp đồng với nhà cung cấp chứng khoán CFD. Phụ thuộc vào vị thế giao dịch 'Bán khống" hoặc "Mua" mà trader có giá vào lệnh, giá thoát lệnh khác nhau.

CFD Stock: Nên giao dịch chứng khoán CFD hay đầu tư chứng khoán

Điểm khác biệt lớn nhất giữa mua chứng khoán CFD và sở hữu chứng khoán thực là trader có thể sử dụng mức đòn bẩy lớn hơn số vốn ban đầu rất nhiều. Hợp đồng chênh lệch được giao dịch dựa trên tiền ký quỹ (margin). Trader có thể mở vị thế giao dịch lớn hơn số vốn mình có mà không cần phải trả toàn bộ giá trị thị trường của chúng. Ngoài ra, giao dịch cổ phiếu CFD cũng có tỷ lệ đòn bẩy nhưng với mức độ thấp hơn.

Chứng khoán CFD và tỷ lệ đòn bẩy

CFD Stock hay chứng khoán CFD, cổ phiếu CFD là các sản phẩm đòn bẩy, cho phép trader sử dụng tỷ lệ đòn bẩy để thực hiện khối lượng giao dịch lớn hơn số vốn hiện có. Tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào quy định của sàn chứng khoán. Khi sử dụng đòn bẩy để mở lệnh giao dịch, trader chỉ phải trả một phần rất nhỏ so với khối lượng giao dịch thực tế (tính theo tỷ lệ phần trăm) được gọi là mức ký quỹ - margin. Số tiền ký quỹ mà trader phải nạp phụ thuộc vào giá trị (khối lượng giao dịch) của vị thế CFD.

Đòn bẩy giúp trader khuếch đại lợi nhuận nếu thị trường dịch chuyển theo hướng trader mong muốn. Thế nhưng, nếu thị trường dịch chuyển theo hướng ngược lại thì trader phải chịu tổn thất nặng nề hơn (thua lỗ nhiều hơn). Trader có thể thực hiện giao dịch CFD cổ phiếu trên các nền tảng như MetaTrader 4 (MT4) và MetaTrader 5 (MT5). Trước khi giao dịch chứng khoán CFD, trader nên thực hành quản trị rủi ro để đảm bảo mình hiểu rõ các vấn đề liên quan và có cách đối phó hợp lý.

Học giao dịch chứng khoán CFD, cổ phiếu CFD với Webinar miễn phí

Sự khác biệt giữa CFD stock và tài sản cơ sở

Giữa CFD stock (chứng khoán CFD) và tài sản cơ sở có rất nhiều điểm khác biệt:

  • Trader có thể giao dịch mua/bán chứng khoán CFD mà không cần sở hữu và trực tiếp bàn giao tài sản cơ sở (tài sản thực) nếu bán khống.
  • Chứng khoán CFD được UK miễn 0,5% thuế trước bạ nhưng lợi nhuận thu về phải chịu thuế trên thặng dư vốn
  • Trong giao dịch chứng khoán CFD, các nhà đầu tư không sở hữu tài sản cơ sở (tài sản thực) mà thực hiện hợp đồng thỏa thuận với sàn CFD và ăn giá chênh lệch giữa giá mở và giá đóng hợp đồng.
  • Khác với đầu tư truyền thống và sở hữu tài sản cơ sở, chứng khoán CFD được giao dịch trên mức ký quỹ (margin), nghĩa là trader chỉ cần đặt trước một khoản tiền nhỏ cho sàn CFD để mua/bán CFDs theo tỷ lệ phần trăm. Nhờ đó, trader có thêm đòn bẩy để mua nhiều chứng khoán hơn số vốn hiện có.

Về cơ bản, một CFD tương đương với 1 cổ phiếu, chỉ khác ở chỗ CFD được giao dịch dưới dạng hợp đồng chênh lệch, nghĩa là trader chỉ cần trả một khoản ký quỹ nhỏ cho sàn chứng khoán (từ 5 đến 25%) tổng giá trị hợp đồng. Một CFD cổ phiếu với mức ký quỹ 5% cho phép trader giao dịch với khối lượng gấp 20 lần số cổ phiếu trader sở hữu nếu đầu tư trực tiếp.

Giả sử trader mua 5 cổ phiếu của Google tại mức giá $400, thì sẽ mất khoảng $2.000 ($400 x 5) nếu đầu tư trực tiếp. Tuy nhiên, nếu trader mua 5 cổ phiếu CFD Google với mức giá $400 và mức ký quỹ 5%, thì sẽ chỉ cần trả $100 mà thôi. Khi đó, trader sẽ còn nhiều vốn để thực hiện các giao dịch khác.

Khi giao dịch cổ phiếu CFD với mức ký quỹ 5%, lợi nhuận thu về (hoặc thua lỗ) sẽ được khuếch đại lên 20 lần so với đầu tư trực tiếp do tỷ lệ đòn bẩy. Chứng khoán CFD được giao dịch trên mức ký quỹ. Do đó, trader chỉ cần trả một khoản nhỏ so với tổng giá trị hợp đồng (số tiền còn lại được tính là sàn chứng khoán cho mượn). Vì thế, nếu trader giữ vị thế giao dịch qua đêm thì phải trả một khoản phí nhỏ cho sàn chứng khoán CFD.

Nếu đầu tư truyền thống và sở hữu cổ phiếu thực, trader sẽ không mất thêm một khoản phí nào vì đã tận dụng số vốn mình có chứ không phải mượn ai. Thông thường, phí môi giới chứng khoán CFD được tính dựa trên giá trị của vị thế giao dịch, theo tỷ lệ phần trăm mà nhà cung cấp CFD quy định.

Rủi ro lớn nhất của chứng khoán CFD là trader có thể bị tổn thất nghiêm trọng, mất nhiều hơn số tiền đầu tư ban đầu. Nếu trực tiếp mua cổ phiếu thực, trader cũng có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư khiến công ty vỡ nợ, nợ xấu và có khả năng phá sản; nhưng trader sẽ không bao giờ mất nhiều hơn số tiền đầu tư mình có.

Cuối cùng, sự khác biệt lớn nhất giữa cổ phiếu và cổ phiếu CFD là khi sở hữu cổ phiếu thực, nhà đầu tư có nhiều quyền lợi bổ sung như quyền bầu cử người đứng đầu công ty (tuy nhiên, khi đó trader cần hiểu rõ loại cổ phiếu mà mình nắm giữ).

Nếu giao dịch CFD cổ phiếu trên Microsoft hay Volkswagen, trader đang kiếm lời dựa trên sự chênh lệch giữa giá vào lệnh và giá thoát lệnh. Vì không trực tiếp sở hữu cổ phiếu Microsoft hay Volkswagen, nên trader đang đầu cơ dựa trên xu hướng dịch chuyển giá. Chứng khoán CFD có quan hệ mật thiết với hành động giá và là hợp đồng thỏa thuận giữa trader và sàn CFD.

Cổ phiếu CFD: Đầu tư với Admiral Markets

Trader đã hay tin gì chưa? Admiral Market hiện đã cho phép trader đầu tư chứng khoán CFD với tài khoản Invest.MT5 trên 15 sở giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới cùng hàng nghìn Cổ phiếu quỹ ETF. MIỄN PHÍ cập nhật và theo dõi dữ liệu thị trường thực, phí môi giới chứng khoán thấp cùng nhiều tiện ích khác. Hãy click vào banner dưới đây và mở tài khoản thực ngay hôm hay!

Chứng khoán CFD với ETF và Cổ phiếu

Xin lưu ý: Ưu đãi thuế phụ thuộc vào tình hình thực tế của từng cá nhân. Quy định thuế có thể thay đổi hoặc khác nhau ở các khu vực khác ngoài UK.

Bài viết liên quan:

Về Admiral Markets

Admiral Markets là một sàn giao dịch Forex và CFD uy tín với nhiều giải thưởng danh giá, cung cấp giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng giao dịch biến nhất thế giới: MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!

***

Tài liệu này không bao gồm và không nên được diễn giải thành các tư vấn, khuyến khích, đề xuất hay bắt ép phải thực hiện đầu tư trong thị trường tài chính. Xin hãy lưu ý rằng các góc nhìn đầu tư này không phải là chỉ số đánh giá hiệu quả đầu tư trong hiện tại và tương lai vì tình hình tài chính có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi có bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn cần tìm lời khuyên từ những cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo rằng mình đã hiểu hết các rủi ro.

CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.