Dow theory là gì? Ứng dụng lý thuyết dow trong chứng khoán

Dow Theory (Lý thuyết Dow) là một tập hợp các nguyên tắc, được dùng để xác định chuyển động và xu hướng của thị trường.

Trader muốn giao dịch chứng khoán nhưng chưa tìm được cơ hội, không biết cách xác định được xu hướng thị trường? Vậy đây chính là bài viết dành cho bạn!! 

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cố gắng trả lời các câu hỏi của bạn và bạn sẽ học được:

Hãy cùng tìm hiểu nào!

Lý thuyết Dow - Charles Dow là ai?

Charles Dow là con trai của một nông dân và sinh ra ở Sterling vào năm 1851. Cha của ông mất khi ông mới 6 tuổi. Điều này buộc anh phải bỏ học và đi làm thuê để phụ giúp gia đình.

Sau đó, ông bắt đầu sự nghiệp của mình với tư cách là một nhà báo. Năm 1889, ông thành lập "Công ty Dow Jones". Công ty Dow Jones đã công bố chỉ số đầu tiên, được thiết kế để đại diện cho sự chuyển động của thị trường chứng khoán. Chỉ số này được gọi là "Dow Jones"

Dow theory là gì? Lý thuyết dow là gì?

Lý thuyết Dow dựa trên việc phân tích các mức cao và thấp của biến động thị trường, để cố gắng dự đoán hướng đi của thị trường.

Theo lý thuyết Dow, tầm quan trọng của các mức cao và thấp này nằm ở chỗ chúng nằm ở đâu so với các mức cao và thấp trước đó.

Phương pháp này cho phép bạn học cách đọc biểu đồ giao dịch và hiểu rõ hơn những gì đang xảy ra trong một tài sản tại một thời điểm cụ thể.

Phân tích đơn giản này có thể cho phép ngay cả những người mới làm quen nhất trong chúng ta xác định bối cảnh mà công cụ tài chính phát triển.

Một điểm quan trọng khác! Charles Dow ủng hộ niềm tin chung của tất cả các nhà giao dịch và nhà phân tích kỹ thuật rằng giá của một tài sản và kết quả dao động trên biểu đồ giao dịch có tất cả các thông tin cần thiết có sẵn và được dự đoán trước.

Bạn có muốn biết thêm lý thuyết và khám phá các chiến lược giao dịch mới? Một cách tốt là thông qua tài khoản thực của chúng tôi. Đăng ký ngay hôm nay!

Lý thuyết Dow: Chỉ số Dow Jones 30

Chỉ số Dow Jones được gọi bằng nhiều tên khác nhau bao gồm chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, chỉ số Dow 30 và - hầu hết thời gian - chỉ là 'chỉ số Dow'. Chỉ số này được tạo ra vào cuối thế kỷ 19 bởi Charles Dow và là chỉ số bình quân gia quyền theo giá của 30 công ty giao dịch công khai tại Hoa Kỳ.

▶️ 30 công ty này là những công ty blue-chip lớn từ tất cả các lĩnh vực khác nhau, bao gồm tài chính, công nghệ, hàng tiêu dùng, y tế, năng lượng, công nghiệp và vật liệu - nhưng không thuộc lĩnh vực vận tải hay tiện ích.

▶️ 30 cổ phiếu lọt vào chỉ số Dow 30 được giám sát bởi một ủy ban tuyển chọn của công ty S&P Dow Jones Indices. 

Vào đầu năm 2023, các cổ phiếu trong chỉ số Dow Jones 30 bao gồm:

1. American Express Co
2. Amgen Co
3. Apple Inc
4. Boeing Co
5. Caterpillar Inc
6. Cisco Systems Inc
7. Chevron Corp
8. Dow Inc
9. Goldman Sachs Group Inc
10. Home Depot Inc
11. Honeywell International Inc
12. International Business Machines Corp
13. Intel Corp
14. Johnson & Johnson
15. Coca-Cola Co
16. JPMorgan Chase & Co
17. McDonald's Corp
18. 3M Co
19. Merck & Co Inc
20. Microsoft Corp
21. Nike Inc
22. Procter & Gamble Co
23. Travelers Companies Inc
24. UnitedHealth Group Inc
25. Salesforce.com Inc
26. Verizon Communications Inc
27. Visa Inc
28. Walgreens Boots Alliance Inc
29. Walmart Inc
30. Walt Disney Co

Dow Theory: Tỷ suất cổ tức

Tỷ suất cổ tức đề cập đến khoản thanh toán cổ tức hàng năm mà công ty trả cho các cổ đông. Thông thường, nó được thể hiện dưới dạng phần trăm giá hiện tại của cổ phiếu. Đây là thước đo được sử dụng rộng rãi để giúp xác định các cổ phiếu bị định giá thấp. 

▶️ VÍ DỤ: Giả sử giá đóng cửa của Intel là 69,69 đô la và công ty trả 3,28 đô la cổ tức hàng năm cho bất kỳ ai nắm giữ cổ phiếu của họ. Điều đó chuyển thành tỷ suất cổ tức 4,7% ($3,28 / $69,69 x 100). 

Các công ty có giá cổ phiếu giảm có xu hướng tăng tỷ suất cổ tức. Đây là lý do tại sao nó được sử dụng như một bộ lọc để tìm các cổ phiếu bị định giá thấp. Điều này thậm chí còn trở nên thú vị hơn khi sử dụng nó trên chỉ số Dow Jones 30 vì các công ty trong chỉ số có xu hướng đại diện cho những công ty mạnh nhất trong nền kinh tế có nhiệm vụ làm cho giá cổ phiếu của họ cao hơn.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về cổ phiếu chia cổ tức trong bài viết 'Cổ phiếu trả cổ tức cao nhất 2023'. Bây giờ chúng ta đã biết thêm về chỉ số Dow 30 và tỷ suất cổ tức, hãy xem chiến lược đầu tư Dogs of the Dow sử dụng chúng như thế nào.

Lý thuyết Dow Theory hoạt động như thế nào?

Chiến lược đầu tư hoạt động dựa trên tiền đề rằng những người tụt hậu năm ngoái có thể là những người dẫn đầu năm nay. Chiến lược Dogs of the Dow sử dụng lý thuyết này bằng cách đầu tư vào mười cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất từ ​​chỉ số Dow 30 vào đầu mỗi năm.

Quy trình hoạt động của Lý thuyết Dow

1. Vào đầu năm, hãy xác định 10 cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất từ ​​danh sách Dow 30.
2. Sau đó chia tổng số tiền bạn muốn đầu tư thành 10 phần bằng nhau.
3. Sử dụng từng phần, mua cổ phiếu của mỗi trong số mười cổ phiếu Dow được liệt kê ở bước đầu tiên.
4. Giữ những cổ phiếu này cho đến cuối năm.
5. Vào cuối năm, hãy bán những cổ phiếu Dow hiện có và sau đó lặp lại quy trình tổng thể một lần nữa.

Mặc dù nghe có vẻ đơn giản, nhưng nó có thực sự hoạt động không?

Chiến lược đầu tư Dow theory có hiệu quả không?

Mục đích của chiến lược Dogs of the Dow là tìm kiếm các công ty blue-chip bị định giá thấp. Nó dựa trên tiền đề rằng các công ty blue-chip tương đối ổn định và không thay đổi mức chi trả cổ tức dựa trên các điều kiện kinh doanh ngắn hạn.

Vì vậy, nếu giá cổ phiếu của một công ty giảm và tỷ lệ chi trả cổ tức không đổi, kết quả là tỷ suất cổ tức cao hơn - đó là lý do tại sao chiến lược Dogs of the Dow sử dụng điều này như một bộ lọc để xác định những người tụt hậu có thể trở thành người dẫn đầu.

Xét cho cùng, nếu giá cổ phiếu của một công ty blue-chip giảm, điều đó có nghĩa là họ đang ở đáy của chu kỳ kinh doanh. Một khi các điều kiện thuận lợi hơn, giá cổ phiếu có thể bắt đầu tăng trở lại - do đó tạo điều kiện thuận lợi cho bất kỳ nhà đầu tư Dogs of the Dow nào.

Hiệu suất giao dịch trong lịch sử với lý thuyết Dow

Từ năm 2007 - 2009, chiến lược Dogs of the Dow đã phải chịu ba thất bại liên tiếp trước chỉ số Dow 30. Tuy nhiên, kể từ đó, chiến lược đầu tư đã tốt hơn nhiều:

1. Năm 2010 chứng kiến ​​Dogs tăng 16% và Dow 9%.
2. Trong năm 2011, Dogs vượt trội hơn 11% so với chỉ số Dow.
3. Vào năm 2012, cả cổ phiếu và Chỉ số Dow đều đạt khoảng 10%.
4. Năm 2013 chứng kiến ​​Dogs vượt trội so với chỉ số Dow với 35% so với 30%.
5. Năm 2014, Dogs tăng 11% trong khi chỉ số Dow tăng 10%.
6. Vào năm 2015, Dogs đã tăng gần 3% trong khi chỉ số Dow hòa vốn.
7. Năm 2016 chứng kiến ​​Dogs hoạt động tốt với mức tăng 20% ​​so với mức 17% của Dow.
8. Năm 2017, The Dogs of the Dow hoạt động kém hơn chỉ số Dow với 19% so với 25%.
9. Dogs of the Dow 2018 bị lỗ 1,5% trong khi chỉ số Dow tổng thể bị lỗ 6%.
10. Chỉ số Dogs of the Dow 2019 đã công bố mức tăng 15,4%, kém hơn chỉ số Dow ghi nhận mức tăng 22,3%.
11. Chỉ số Dogs of the Dow 2020 ghi nhận mức lỗ -12,6% trong khi chỉ số chung ghi nhận mức tăng 7,2%.
12. Chỉ số Dogs of the Dow 2021 ghi nhận mức tăng 25,3% so với 21% của chỉ số Dow Jones 30.

Bạn có biết rằng bạn có thể tạo danh mục đầu tư gồm các cổ phiếu trả cổ tức bằng tài khoản Admirals Invest.MT5 không? Bạn có thể mở một tài khoản chỉ với €1 và tận hưởng phí giao dịch tối thiểu chỉ $1 đối với chứng khoán Hoa Kỳ! ▼ ▼ ▼

Cách ứng dụng lý thuyết Dow

Có nhiều cách để tham gia vào chiến lược Dogs of the Dow. Một số người có thể sử dụng khả năng tăng giá cổ phiếu Dogs để giao dịch CFD cổ phiếu riêng lẻ (Hợp đồng chênh lệch) , do đó có triển vọng ngắn hạn hơn. Tuy nhiên, chiến lược này nhằm mục đích nắm giữ cổ phiếu trong suốt cả năm đồng thời thu bất kỳ khoản thanh toán cổ tức nào. Điều đáng ghi nhớ là chiến lược này đặc biệt tìm kiếm các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao - cổ tức là một nguồn thu nhập cho nhiều nhà đầu tư.

Tài khoản Admirals Invest.MT5 có thể phù hợp hơn với chiến lược đầu tư cụ thể này vì nó cho phép bạn mua cổ phiếu thực, nhận khoản thanh toán cổ tức với phí duy trì tài khoản bằng 0 và cung cấp hoa hồng giao dịch bắt đầu chỉ từ 0,02 đô la cho mỗi cổ phiếu với phí giao dịch tối thiểu chỉ 1 đô la trên chứng khoán Mỹ.

Bạn cũng có thể cập nhật tất cả các xu hướng thị trường mới nhất thông qua chuỗi hội thảo trên web của Admirals Spotlight. Ba lần một tuần, ba nhà giao dịch chuyên nghiệp nói chuyện về thị trường, cung cấp cho bạn thông tin chi tiết và chiến lược mới nhất để sử dụng. 

Đăng ký vị trí miễn phí của bạn ngay hôm nay bằng cách nhấp vào biểu ngữ bên dưới: ▼ ▼ ▼

Lý thuyết Dow năm 2023

Nếu bạn quan tâm đến Dogs of the Dow mới cho năm 2023 , đây là danh sách kể từ ngày 30 tháng 12 năm 2022:

Nguồn: Danh sách Nasdaq Dogs of the Dow 2023, sử dụng tỷ suất cổ tức tính đến ngày 30 tháng 12 năm 2022.

Tại sao nên sử dụng chiến lược lý thuyết Dow với Admirals?

Nếu bạn đang nghĩ đến việc có cái nhìn dài hạn về thị trường chứng khoán và muốn đầu tư vào các công ty đại chúng từ khắp nơi trên thế giới, bạn có thể xem xét tài khoản Invest.MT5 nơi bạn có thể tận hưởng các lợi ích như:

✅ Khả năng đầu tư vào hàng nghìn cổ phiếu và quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) từ 15 sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới.

✅ Mở tài khoản chỉ với khoản tiền gửi tối thiểu €1 và đầu tư chỉ từ $0,02 cho mỗi cổ phiếu với phí giao dịch tối thiểu chỉ $1 đối với cổ phiếu Hoa Kỳ.

✅ Nhận dữ liệu thị trường theo thời gian thực miễn phí, không chậm trễ, không mất thêm chi phí.

✅ Tạo nguồn thu nhập thụ động bằng cách thu cổ tức.

✅ Sử dụng nền tảng giao dịch đa loại tài sản MetaTrader 5 nổi tiếng thế giới.

Bạn có thể trải nghiệm các tính năng trên với tài khoản demo bằng cách nhấp vào biểu ngữ bên dưới và tận hưởng tất cả các tính năng ở trên và hơn thế nữa! ▼ ▼ ▼

Lý Thuyết Dow: FAQ

Bài viết liên quan:

• Giao dịch CFD là gì? Giải thích về hợp đồng chênh lệch
• Làm thế nào để bắt đầu đầu tư vào thị trường chứng khoán
• Phần mềm giao dịch forex tự động trên thị trường chứng khoán

Về Admirals

Admirals là sàn giao dịch chứng khoán đã giành được rất nhiều giải thưởng Forex và CFD trên thế giới. Chúng tôi giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng phổ biến như MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm : Những dữ liệu được cung cấp trong bài viết có liên quan đến phân tích, đánh giá, dự đoán, nghiên cứu thị trường, báo cáo hằng tuần hay các thông tin tương tự (trong phần "Phân tích" dưới đây) đều được đăng tải trên trang web Admirals. Trước khi ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng lưu ý những điểm sau đây:

1. Đây là một bài viết truyền thông marketing. Nội dung được đăng tải chỉ để cung cấp thông tin cho trader chứ không thể coi là những lời tư vấn hay khuyến khích đầu tư. Nó không phải một nghiên cứu đầu tư được chuẩn bị theo các yêu cầu pháp lý, và vì thế không thể bị cấm phát tán.

2. Bất kỳ quyết định đầu tư nào đều được thực hiện bởi quý khách hàng và Admirals không chịu bất kỳ trách nhiệm nào có liên quan đến thua lỗ hay mất mát từ quyết định này, dù cho nó có dựa trên nội dung của bài báo hay không.

3.Để bảo vệ quyền lợi của khách hàng và tính khách quan của bài Phân Tích, Admirals đã đăng tải các quá trình nội bộ có liên quan để ngăn chặn và quản lý sự xung đột lợi ích.

4.Bài Phân tích này được chuẩn bị bởi chuyên gia phân tích của Admirals (ở đây được gọi là "Tác giả") dựa trên đánh giá cá nhân.

5.Với tất cả sự nỗ lực để đảm bảo rằng các nguồn thông tin trong bài viết là đáng tin cậy và được trình bày một cách dễ hiểu, rõ ràng và kịp thời, Admirals không thể đảm bảo bất kỳ thông tin nào trong bài Phân tích cũng diễn ra chính xác và đầy đủ trong hiện thực.

6.Bất kỳ sự biểu diễn nào trong quá khứ của các công cụ giao dịch chứng khoán được đề cập đến trong bài viết này không thể được diễn giải thành các nhận định hay lời hứa, đảm bảo hoặc ám chỉ đến kết quả tương lai bởi Admirals. Giá trị của công cụ giao dịch chứng khoán có thể tăng hoặc giảm chứ không thể đảm bảo giá trị của tài sản được giữ nguyên theo thời gian.

7.Các sản phẩm đòn bẩy (bao gồm cả hợp đồng chênh lệch) có tính chất đầu cơ tích trữ và có thể gây thua lỗ hoặc tạo ra lợi nhuận. Trước khi bắt đầu giao dịch chứng khoán, xin hãy chắc chắn rằng bạn hiểu rõ các nguy cơ rủi ro tiềm ẩn.