Giao dịch CFD là gì? Giải thích về hợp đồng chênh lệch

Reading time: 8 minutes

Mục đích của bài viết này là để giải thích cách thức làm việc của hợp đồng chênh lệch (hay CFDs), và các điều khoản liên quan đến loại hình giao dịch này. Bài viết sẽ cung cấp lời giải thích chi tiết về CFDs, cũng như, lý do chính tại sao mọi người giao dịch với CFD, các rủi ro liên quan đến giao dịch CFD và hơn thế nữa

CFD Trading - What are CFDs?

Vậy CFD là gì?

CFD là viết tắt của từ " Contract For Difference – Hợp đồng chênh lệch". Một CFD về cơ bản là một thỏa thuận để trao đổi chênh lệch giá trị của một tài sản cụ thể, kể từ thời điểm hợp đồng được mở, cho đến thời điểm nó được đóng. Điều thú vị cần lưu lý là với CFD, bạn không bao giờ thực sự được sở hữu tài sản hoặc công cụ tài chính cụ thể mà bạn đã chọn để thực hiện giao dịch, nhưng bạn vẫn có thể hưởng lợi nếu thị trường di chuyển theo hướng của bạn. Về mặt kỹ thuật, điều này là do một CFD là một "sản phẩm phái sinh", nghĩa là nó có giá trị chủ yếu dựa trên một tài sản cơ bản.

Nếu bạn muốn giao dịch với CFD, có rất nhiều nhà môi giới có thể đáp ứng được cho bạn và họ có thể thực hiện việc giao dịch trên nhiều nền tảng khác nhau được thiết kế đặc biệt cho giao dịch CFD.

Cách thức hoạt động của CFDs

ằng cách giao dịch với CFD, bạn có thể có khả năng sinh lợi nếu thị trường di chuyển lên hoặc xuống. Nếu bạn tin tưởng mạnh mẽ ràng giá của một tài sản sẽ tăng lên, thì bạn sẽ mở một vị thế mua, thường được gọi là 'going long – thực hiện việc mua'. Ngược lại, nếu bạn nghĩ rằng giá của tài sản sẽ giảm, thì bạn sẽ mở một vị thế bán, được gọi là 'going short – thực hiện việc bán'. Diễn biến thật sự của thị trường không chỉ chi phối việc bạn có lãi/lỗ hay không, mà còn là đạt được bao nhiêu lợi nhuận hay lỗ bao nhiêu.

Ví dụ: nếu bạn nghĩ rằng một thị trường cụ thể sẽ tăng, bạn sẽ mua CFD để giao dịch với nó. Lợi nhuận của bạn sẽ lớn hơn đáng kể khi thị trường tăng thêm và tổn thất của bạn sẽ càng lớn khi nó càng giảm. Quy tắc ngược được áp dụng nếu như bạn đi ngược với thị trường tại thời điểm thị trường bị rớt giá, bạn sẽ càng kiếm được nhiều khi thị trường giảm điểm, và mất nhiều hơn khi thị trường tăng giá.

Không có gì là bí mật rằng với các nhà môi giới khác nhau, bạn có thể giao dịch CFD trên một loạt các thị trường khổng lồ, kết hợp với các chỉ số, cổ phiếu, Forex, hàng hóa, và nhiều hơn nữa. Ví dụ, giao dịch cổ phiếu CFD theo nhiều cách khá giống với giao dịch cổ phiếu truyền thống, nhưng có lợi thế hơn về chi phí và thuận tiện. Bạn cũng có thể giao dịch với nhiều thị trường như các chỉ số chứng khoán thông qua CFD, điều mà bạn không thể giao dịch một cách trực tiếp. Bạn nên cân nhắc rằng CFD là một sản phẩm có đòn bẩy và có thể dẫn đến thua lỗ có thể vượt qua khoản tiền gửi ban đầu của bạn trên tài khoản giao dịch CFD của bạn.

Hãy xem giá mua và bán. Chúng tôi muốn minh họa một mức giá hai chiều trên mỗi thị trường, giống như cách bạn sẽ thấy trong các thị trường cơ bản. Trước hết, điều này bao gồm giá thầu ( là giá đầu tiên được đưa ra) và giá chào bán ( là giá thứ hai được đưa ra). Sự khác biệt giữa những giá đó được gọi là sự chênh lệch, sự giãn nở của giá. Nếu bạn tin rằng thị trường sẽ tăng, bạn sẽ mua với giá ưu đãi ( hoặc cao hơn) và nếu bạn tin rằng thị trường sẽ giảm, bạn sẽ bán với giá đó ( hoặc giá thấp hơn).

Làm thế nào để bạn tính toán lãi và lỗ trên tài khoản CFD của bạn? Nó thật sự rất đơn giản. Số lượng cổ phiếu (hoặc hoạt động trong trường hợp của chúng ta) bạn chọn để thực hiện giao dịch hoàn toàn tùy thuộc vào bạn, miễn là bạn đáp đứng được kích thước tối thiểu được phép cho bất kỳ thị trường cụ thể nào. Bạn phải nhớ rằng giá trị của một hợp đồng khác nhau đối với các thị trường khác nhau. Ví dụ: Hợp đồng cho FTSE 100 giá 10 bảng Anh cho mỗi điểm chuyển động, trong các chỉ số cơ bản.

Bởi vậy, nếu bạn tiếp tục thực hiện một hợp đồng trên FTSE 100 và chỉ số tăng thêm một điểm, điều đó sẽ mang lại lợi nhuận 10 bảng Anh cho bạn. Theo cách tương tự, hãy giả sử rằng một hợp đồng đầy đủ của cặp tiền EUR/USD trị giá 10 đô la cho mỗi điểm chuyển động trong cặp FX đó. Nếu bạn thực hiện bán một hợp đồng trên cặp tiền EUR/USD và giá tăng thêm một điểm, thì đó sẽ là khoản lỗ 10 đô la mà bạn phải chịu.

Free Trading Webinars

Thời hạn của CFD

Hầu hết các giao dịch CFD không bị giới hạn về thời gian. Nếu bạn muốn đóng một vị trí/lệnh giao dịch, bạn chỉ cần đặt một giao dịch giống hết về giá trị theo hướng ngược lại. Hãy sử dụng một ví dụ: Tưởng tượng rằng bạn đã mua 100 cổ phiếu BP dưới dạng CFD. Giá bắt đầu giảm để bạn quyết định rằng bạn muốn đóng một vị trí trước khi mất quá nhiều. Để làm điều đó bạn sẽ bán 100 cổ phiếu BP dưới dạng CFD. Tất nhiên, không phải lúc nào cũng vậy, và có rất nhiều trường hợp ngoại lệ. Một số nhà môi giới có thể cung cấp hợp đồng có giới hạn về thời gian cho một số mặt hàng khác nhau, sẽ hết hạn vào những ngày cụ thể trong tương lai.

Biết về điều này rất quan trọng bởi vì nó sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về giao dịch CFD trực tuyến. Như đã đề cập trước đó, bạn không phải chờ đến ngày hết hạn để giải phóng khỏi hợp đồng kỳ hạn của mình – vì bạn có thể giao dịch bất kỳ lúc nào. Không có nguồn cung cấp bổ sung nào cần thiết cho các hợp đồng kỳ hạn, bởi vì giá trị được định giá giữa vào sự giãn nở của giá.

Lý do chính để giao dịch CFD là gì?

Giao dịch CFD có rất nhiều nhà môi giới sẵn sàng cung cấp cho bạn rất nhiều lợi ích, dường như nhiều hơn so với các loại giao dịch khác. Hãy tập trung vào những lợi thế chính có thể được hưởng trên tài khoản CFD. Ưu điểm đầu tiên xuất hiện trong đầu là Direct Market Access (DMA) - Tiếp cận trực tiếp với thị trường. Một số nhà cung cấp DMA, cho phép bạn giao dịch trực tiếp vào danh sách các lệnh giao dịch của các sàn giao dịch trên toàn thế giới.

Với rất nhiều nhà môi giới khác nhau có sẵn, bạn có quyền truy cập vào một loạt các thị trường, đặc biệt là cổ phiếu, quyền chọn, CFD, hàng hóa và lãi suất. Bạn nên nhớ rằng bạn không bao giờ sở hữu như thị trường cơ bản, bạn có thể giao dịch trên các thị trường hay công cụ tài chính mà bạn không thể giao dịch ở nơi nào khác ví dụ như sản phẩm chỉ số về đồng tiền. Các thị trường mà chúng tôi đề cập là những thị trường phổ biến và phổ biến nhất nơi bạn có thể giao dịch CFD. Tuy nhiên, danh sách đầy đủ là rất lớn, bao gồm số lượng ngày càng tăng của các quỹ ETF và ETC, chưa kể đến hệ quả của việc phát hành dữ liệu kinh tế và chính trị.

Danh sách các lợi ích là ngày càng nhiều hơn, xa hơn. Các nhà giao dịch có thể được hưởng lợi thị trường giảm cũng như tăng khi thực hiện giao dịch CFD, không giống như phần lớn các hình thức giao dịch truyền thống. Đừng quên rằng bạn thường có thể có quyền truy cập vào tỷ lệ hoa hồng thấp trên giá trị hợp đồng cho một số cổ phiếu CFD. Nếu bạn thích giao dịch ngắn hạn. Khi đó bạn có thể giao dịch CFD dựa trên tiền ký quỹ, và bạn có thể tận dụng sự biến động của thị trường trong ngắn hạn, mà không cần phải đầu tư một khoản tiền lớn.

Giao dịch CFD có thể không giới hạn. Điều đó có nghĩa là bạn có thể truy cập và nắm bắt các cơ hội giao dịch 24/7, với các nhà môi giới khác nhau. Đây được coi là giao dịch suốt ngày đêm, có nghĩa là bạn thậm chí có thể mở và đóng các lệnh giao dịch khi mà thị trường cơ sở đóng cửa. Hơn nữa, giao dịch CFD cũng có nghĩa là không có khoảng thời gian cố định. Trong khi đó một số thị trường có thể có thời gian sử dụng được tích hợp trong giao dịch, thì cổ phiếu CFD thì không. Đổi lại, điều này ngụ ý rằng bạn có thể đóng các lệnh giao dịch cổ phiếu CFD của mình bất cứ lúc nào bạn muốn.

Giao dịch CFD có thể được thực hiện một cách cực kỳ nhanh chóng, tuy nhiên, điều này phụ thuộc vào nhà môi giới mà bạn đang sử dụng. Một số nhà môi giới cung cấp nền tảng giao dịch nơi bạn có thể mở và đóng cửa các lệnh giao dịch trong chớp mắt. Bạn nên nhớ rằng trên một nền tảng tốt, giá cả đang hoạt động và các hệ thống tự động khác nhau có thể xử lý hầu hết các giao dịch ngay lập tức.

Bạn cũng có thể sử dụng đòn bẩy khi giao dịch CFD. Điều này có nghĩa là bạn chỉ phải đưa ra một phần giá trị của một lệnh giao dịch để mở cho mỗi giao dịch, cho phép bạn giải phóng một số vốn của mình cho các mục đích quan trọng khác. Bạn nên nhớ rằng cho dù bạn đang có một giao dịch đang thực hiện với hợp đồng chênh lệch thì bạn vẫn có thể thực hiện thêm giao dịch tại thị trường mà bạn đang giao dịch.

Rủi ro khi giao dịch CFD là gì?

Rủi ro chính với CFD là chính từ thị trường. Nếu thị trường di chuyển ngược với nhận định của bạn, giá trị lệnh của bạn sẽ càng giảm. Điều này không khác gì với rủi ro bạn gặp phải với hầu hết các hình thức giao dịch truyền thống. Vì vậy, một lần nữa để tóm tắt lại, giao dịch CFD là gì? CFD là các sản phẩm có đòn bẩy và điều này có thể làm tăng đáng kể nguy cơ tổn thất lớn hơn mà bạn có thể phải chịu.

Kết luận:

Giao dịch CFD có thể là một nơi để kiếm tiền tốt. Như đã nói trước đó, bạn nên đảm bảo rằng bạn có kiến thức tốt về thị trường và tất cả các khía cạnh của nó để tối ưu hóa cơ hội sinh lời. Hãy nhận biết các rủi ro liên quan và đảm bảo thực hiện quản lý rủi ro trong giao dịch của bạn. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về giao dịch CFD hoặc các chủ đề liên quan đến CFD, tại sao không xem tiếp các bài viết sau?:

What is the Best CFD Trading Platform?

How to Choose the Best Forex & CFD Broker in 2018

Trade Forex & CFDs

Tài liệu này không chứa các thông tin và không nên được hiểu là một tài liệu chứa lời khuyên cho việc đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào với các công tài chính. Xin lưu ý rằng những phân tích giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng tin cậy cho bất kỳ sự thi hành hiện tại hoặc tương lai, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.

CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.