Các quỹ hoán đổi danh mục - ETFs là gì?

Reading time: 5 minutes

Bài viết này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp với một sự giải thích về khái niệm của các quỹ hoán đổi danh mục là gì, các quỹ hoán đổi danh mục trong thị trường chứng khoán là gì và giao dịch ETF là gì. Bài viết này cũng sẽ tìm hiểu sự hấp dẫn của các quỹ ETF đối với các nhà đầu tư cá nhân, những nhược điểm của các quỹ ETFs và mô tả về đòn bẩy của các quỹ ETFs.

ETF là gì và ETFs trong thị trường chứng khoán là gì?

Quỹ hoán đổi danh mục – Exchange Traded Fund (ETF) là một nhóm chứng khoán mà bạn có thể mua hoặc bán thông qua một công ty môi giới trên sàn giao dịch chứng khoán. Các quỹ ETF có thể cung cấp một loạt các loại tài sản – từ các khoản đầu tư của công ty niêm yết truyền thống đến các dòng tài sản khác như tiền tệ hoặc hàng hoá. Hơn nữa, các cấu trúc ETF cho phép các nhà đầu tư tiếp cận thị trường ngắn hạn, có được đòn bẩy và tránh thuế lãi vốn ngắn hạn trong một số khu vực pháp lý.

Các quỹ hoán đổi danh mục là một trong những sản phẩm tài chính được tìm kiếm nhiều nhất cho các nhà đầu tư nhỏ được tạo gần đây. Các quỹ ETFs cung cấp một loạt các lợi ích và nếu được lựa chọn cẩn thận, có thể là một danh mục đầu tư tuyệt vời để đạt được mục tiêu đầu tư. Là một sản phẩm, ETF bắt đầu vào năm 1993 và hình cơ bản của nó là một biểu tượng đánh dấu được biết đến rộng rãi SPY, hoặc Nhện.

Nó đã trở thành quỹ ETF có khối lượng cao giao dịch cao nhất trong lịch sử. Chỉ riêng trên các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ, có gần 1000 sản phẩm ETF với tổng số đầu tư lên đến 1 nghìn tỷ đô la. Admiral Market cung cấp khả năng giao dịch trên hàng ngàn cổ phiếu và quỹ ETF, và hơn 300 ETF CFDs

Giao dịch ETF là gì?

Giống như cổ phiếu tại các công ty được niêm yết trên sàn giao dịch, một ETF có thể được mua và bán trong suốt thời gian sàn giao dịch chứng khoán mở cửa. Ngoài ra, giống như các cổ phiếu được niêm yết, một quỹ ETF sẽ có biểu tượng mã với giá trong ngày. Điểm khác biệt so với cổ phiếu của công ty là số lượng cổ phiếu có sẵn trong một quỹ ETF có thể thay đổi hàng ngày do việc tạo ra liên tục các cổ phiếu mới và mua lại cổ phiếu hiện có. Giá thị trường của một quỹ ETF thường được giữ theo chứng khoán cơ sở trên cơ sở liên tục, dựa trên khả năng của một quỹ ETF phát hành và mua lại cổ phiếu của chính nó.

Bởi vì các quỹ ETFs là được tạo ra cho các nhà đầu tư cá nhân, các nhà đầu tư có tổ chức vẫn có thể duy trì tính thanh khoản và theo dõi tính toàn vẹn của các quỹ ETF bằng cách mua và bán các đơn vị. Vì giá của một ETF có sự khác biệt với giá trị tài sản cơ bản của nó, các tổ chức sử dụng một hệ thống chênh lệch giá bằng cách tạo ra các đơn vị để đưa giá ETF phù hợp với giá trị tài sản cơ ban của nó. Nói chung, ETF là một sự lựa chọn nổi bật cho việc đầu tư. Chúng có thể được mua và bán trong thời gian thực, giống như cổ phiếu và có chi phí quản lý thấp hơn. Các quỹ ETF cũng đang bắt đầu thay thế các quỹ tương hỗ như khoản đầu tư được lựa chọn.

Khuyến cáo của ETFs đến những nhà đầu tư cá nhân

  • Hiệu quả về thuế: Các nhà đầu tư có thể kiểm soát tốt hơn khi họ nộp thuế tiền lãi.
  • Phí thấp hơn: Vì có thể không có bất kỳ về gánh nặng doanh số, tuy nhiên, phí hoa hồng cho môi giới sẽ có thể áp dụng.
  • Thực hiện mua và bán trong suốt bất kỳ thời gian nào trong ngày: Các quỹ tương hỗ có thể giải quyết sau khi thị trường đóng cửa.
  • Cách thực hiện giao dịch: Vì các quỹ ETF có thể được giao dịch như cổ phiếu, các nhà đầu tư có thể đặt nhiều loại lệnh khác nhau (lệnh giới hạn, lệnh dừng lỗ, lệnh mua dựa vào mức ký quỹ, và nhiều hơn nữa) những cách thức giao dịch này sẽ không thể tìm thấy với các quỹ tương hỗ.
  • Rủi ro thấp hơn: Ngoài ra, có rủi ro đầu tư thấp hơn, được gọi là rủi ro beta, hoặc rủi ro đầu tư được phân bổ trên một số tài sản cơ bản, thay vi một công ty riêng lẻ.

Nhược điểm của ETFs

Mặc dù chúng có nhiều lợi thế trong nhiều lĩnh vực, nhưng các quỹ ETF có một số nhược điểm, bao gồm:g:

  • Sự chậm trễ thanh toán: Việc bán hàng của ETF có thể không giải quyết trong hai ngày sau khi giao dịch, điều này ngụ ý rằng tiền của người bán có thể không có sẵn về mặt kỹ thuật để tái đầu tư cho đến khi hai ngày trôi qua.
  • Tính thanh khoản: Một vài quỹ ETF được giao dịch ít có thể có chênh lệch giá mua/bán lớn, có nghĩa là chi phí giao dịch của bạn có thể cao, mặc dù có thể nói tương tự về các cổ phiếu công ty nhỏ được giao dịch ít.
  • Sự không nhất quán trong việc buôn bán: Mặc dù giá ETF theo dõi lớp tài sản cơ bản của họ một cách hợp lý, nhưng vẫn có thể tồn tại sự không nhất quán.
  • Chi phí giao dịch: Nếu đầu tư vào giá trị nhỏ hoặc ít thường xuyên hơn, có thể có các lựa chọn thay thế chi phí thấp hơn bằng cách đầu tư trực tiếp vào các lớp tài sản.

Đòn bẩy của quỹ ETF là gì?

Theo như Investopedia, định nghĩa cơ bản của "Leveraged ETF – đòn bẩy ETF" là một quỹ sử dụng các công cụ tài chính phái sinh và nợ để khuếch đại lợi nhuận của một chỉ số cơ bản. Các quỹ này nhằm giữ một lượng đòn bẩy không đổi trong khung thời gian đầu tư, chẳng hạn như tỷ lệ 2:1 hoặc 3:1. Các quỹ ETF có đòn bẩy sử dụng các công cụ tài chính phái sinh và các công cụ nợ để khuếch đại nhất quán lợi nhuận của một chỉ số cơ bản.

Đừng quên rằng một số quỹ ETF có đòn bẩy có thể tạo ra kết quả ngoài ý muốn nếu bạn giữ chúng quá lâu. Do tính chất toán học của các khoản tiền này, hiệu suất dài hạn sẽ không nhất thiết phải phù hợp với chỉ số mà nó theo dõi- đặc biệt là các khoản tiền được thiết kế để hoạt động ngược với chỉ số cân bằng. Khi bạn bắt đầu giao dịch ETF, hãy cố gắng giữ cho khoản lỗ của bạn nhỏ trong mỗi giao dịch mà bạn thực hiện. Đó là điều hoàn toàn bình thường khi phạm sai lầm, bởi vì ngay cả các nhà giao dịch chuyên nghiệp nhất cũng mắc lỗi theo thời gian.

Nhưng hãy kiểm soát tổn thất của bạn, đó là điều tối quan trọng. Phần lớn các nhà giao dịch ETF thành công có kỷ luật tinh thần mạnh mẽ để làm hết sức mình và kéo dài các giao dịch thắng của họ, không khi không bao giờ để thua lỗ vượt quá ngưỡng 5%-10% đặc biệt là nếu thị trường biến động mạnh. Hệ thống giao dịch ETF và các chiến lược giao dịch lướt sóng ETF luôn tồn tại.

Các nhà đầu tư và nhà giao dịch cá nhân thường sử dụng các chiến lược giao dịch khác nhau như:

  • Asset allocation
  • Dollar cost averaging

Trước khi bạn bắt đầu thực hiện việc giao dịch, hãy nhớ việc chọn các nhà môi giới ETF đáng tin cậy trước khi giao dịch ETF, ví dụ, Admiral Market cung cấp tài khoản giao dịch Admiral.Invest cho các nhà đầu tư.

Stocks & Etfs

Tài liệu này không chứa các thông tin và không nên được hiểu là một tài liệu chứa lời khuyên cho việc đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào với các công tài chính. Xin lưu ý rằng những phân tích giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng tin cậy cho bất kỳ sự thi hành hiện tại hoặc tương lai, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.

CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.