เราใช้คุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์ที่ดีที่สุดในการใช้เว็บไซต์ของเรา เมื่อดำเนินการเรียกดูเว็บไซต์นี้ต่อไปหมายความว่าคุณให้ความยินยอมในการให้ใช้คุกกี้ สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม รวมถึงวิธีแก้ไขการตั้งค่าของคุณ โปรดอ่าน นโยบายความเป็นส่วนตัว
รายละเอียดเพิ่มเติม ยอมรับ

Hedge Fund คืออะไร : กลยุทธ์ของกองทุน Hedge Fund มีอะไรบ้าง?

มิถุนายน 17, 2020 14:08 UTC
Reading time: 16 minutes

สำหรับผู้ที่มีความมั่งคั่งทางสินทรัพย์ที่สูงและกำลังมองหาช่องทางการทำเงินให้งอกเงยจากการลงทุนแล้ว การลงทุนใน Hedge Fund เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่สมเหตุสมผล ด้วยกองทุน Hedge Fund สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้อย่างมหาศาล หากมีการบริหารจัดการอย่างรอบคอบ ผู้จัดการกองทุน Hedge Fund จะใช้กลยุทธ์การเทรดที่หลากหลายรูปแบบ ซึ่งในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้จากกลยุทธ์การเทรดเหล่านั้นทั้งหมด

hedge fund คือ

แต่ก่อนอื่น เรามารู้จักประวัติความเป็นมาของ Hedge Fund กันเสียก่อน โดย Hedge Fund กองแรกสุด ก่อตั้งขึ้นในปี 1949 โดยบุคคลที่ชื่อ Alfred Winslow Jones ผ่านบริษัท A.W. Jones & Co. ของเขา ด้วยคุณ Jones ต้องการทราบว่า จะเกิดอะไรขึ้น? หากเขาพยายามถือครองสินทรัพย์ใดๆ เพื่อการลงทุนในระยะยาว ไปพร้อมๆ กับการขายชอร์ตหุ้นตัวอื่นๆ ที่ทำผลงานได้ไม่ดี แล้วผลลัพธ์จะออกมาเป็นอย่างไร หากเขาใช้ "Leverage" (อ่านเพิ่มเติมได้ที่บทความ : 'เลเวอเรจ คือ') เข้ามาช่วย เพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

กองทุน Hedge Fund ของ Alfred Winslow Jones ถือว่าเป็นกองทุนแรก ที่มีการใช้แนวคิดในเรื่องของการแบ่งรายได้ให้กับผู้จัดการกองทุนในแบบที่เรียกว่า Percentage-Based Incentive Fee ซึ่งจะคิดเป็นเปอร์เซ็นต์รายได้สำหรับพาร์ทเนอร์ที่บริหารจัดการกองทุนตามผลการดำเนินงานจริง

แต่การลงทุนใน Hedge Fund ก็ไม่ได้รับความนิยมมากนัก จนกระทั่งมาช่วงยุค 90 ด้วยผู้จัดการการเงินจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เริ่มเห็นว่า การลงทุนใน Hedge Fund มีความน่าสนใจมากกว่ากองทุนรวม แม้จะดูมีความเสี่ยงมากก็ตาม แต่ผลลัพธ์ที่ "เร้าใจ" ก็ทำให้การลงทุนใน Hedge Fund เพิ่มสูงขึ้น จนในปัจจุบัน มีการประมาณการกันว่ามี Hedge Fund ที่ดำเนินการอยู่ทั่วโลกประมาณ 10,000 กองทุน และสินทรัพย์ภายใต้การจัดการราวๆ 3.25 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2019

Hedge Fund คืออะไร

คำว่า "Hedge Fund" มาจากข้อเท็จจริงที่ว่า ผู้จัดการกองทุน Hedge Fund สามารถป้องกันความเสี่ยง (hedge) ของสถานะการลงทุนที่ตนกำลังถือครองอยู่ ได้ทั้งฝั่ง "ซื้อ" (Long) หรือฝั่งของการขาย (Short) นั่นหมายความว่า ในทางทฤษฎีแล้ว กำไรสามารถเกิดขึ้นได้ไม่ว่าตลาดจะขยับไปในทิศทางใดก็ตาม ดังนั้น ...

Hedge Fund คือ กองทุนเพื่อการลงทุนประเภทหนึ่ง ที่สามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนใดๆ ก็ได้อย่างอิสระเพื่อทั้ง Long หรือ Short ซึ่งหลายๆ กลยุทธ์ที่ Hedge Fund ใช้ จะไม่สามารถกระทำได้ หากเป็นกองทุนรวมโดยทั่วไป ที่อยู่ภายใต้การคุ้มครองของกฎหมายเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์

Hedge Fund และกองทุนรวมมีความคล้ายคลึงกันหลายประการ เพราะต่างก็มีเป้าหมายในการสร้างผลตอบแทนให้แก่นักลงทุนทั้งสิ้น แต่เมื่อ Hedge Fund สามารถใช้กลยุทธ์อะไรก็ได้ ดังนั้น กลยุทธ์ Hedge Fund จึงดูเหมือนจะกล้าได้กล้าเสียมากกว่า มีกลยุทธ์ที่ Aggressive หรือสามารถทำให้เกิดความเสียหายของเงินทุนได้รุนแรงกว่า กองทุนรวมทั่วๆ ไป และโดยทั่วไป Hedge Fund มักมีข้อกำหนดในการลงทุนที่สูงกว่า เช่น ต้องมีเงินลงทุนมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป เป็นต้น ทั้งนี้ ในบทความ เราจะมาอธิบายเกี่ยวกับกลยุทธ์การเทรดของ Hedge Fund ที่ได้รับความนิยมที่สุด

แต่ก่อนจะเข้าประเด็นดังกล่าว คุณทราบหรือไม่ว่า คุณเองก็สามารถใช้กลยุทธ์ผสมผสานแบบเดียวกันกับที่ Hedge Fund ใช้เทรดได้ ไม่ว่าจะเป็นการถือหุ้นระยะยาว ไปพร้อมๆ กับการ Short ใส่ "หุ้นเน่า" ผ่านตราสาร Contract for Differences (อ่านเพิ่มเติมได้ที่บทความ : ' CFD คือ') ซึ่งตราสาร Contract for Differences นี้เองที่ทำให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรจากทิศทางตลาดทั้งได้ "ขาขึ้น" และตลาด "ขาลง"

และที่โบรกเกอร์ Admiral Markets คุณสามารถเทรดได้ทั้ง ฟอเร็กซ์, หุ้น, ทองคำ, น้ำมัน ฯลฯ ผ่านตราสาร CFD ได้ทั้งขาขึ้นและขาลง ยิ่งกว่านั้น คุณจะได้ใช้แพลตฟอร์ม MetaTrader 5 ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการเทรดชั้นนำ ที่มีเครื่องมือการวิเคราะห์กราฟระดับสูง, ระบบการเทรดอัตโนมัติ ปรับแต่งเครื่องมือและระบบเทรดได้ตามต้องการ ฯลฯ คลิกที่แบนเนอร์ด้านล่าง เพื่อเปิดบัญชีทดลองเทรดและสามารถดาวน์โหลด MetaTrader 5 ไปทดลองใช้ได้ฟรี!

MT5

Hedge Fund มีกี่ประเภท

Hedge Fund จำนวนมากตั้งอยู่ในอเมริกาและเน้นลงทุนในตลาดหุ้นอเมริกา เนื่องจาก Hedge Fund จะมีการใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายกว่ากองทุนรวมมาก จึงจำเป็นต้องลงทุนที่ตลาดที่มีขนาดใหญ่พอสมควร ทั้งนี้ วิธีการแบ่งประเภทของ Hedge Fund จึงมักแบ่งกันตาม "ประเภทของกลยุทธ์" แต่ไม่มีใครสามารถบอกได้จริงๆ ว่า สรุปแล้วกลยุทธ์ของ Hedge Fund ในโลกนั้นมีกี่กลยุทธ์ เราจึงคัดสรรเฉพาะกลยุทธ์หลักๆ ที่ได้รับความนิยมในการทำ Hedge Fund ดังต่อไปนี้

กลยุทธ์ Hedge Fund : Market Neutral

กองทุนที่ใช้กลยุทธ์ Market neutral จะคล้ายคลึงกับกองทุนที่ใช้กลยุทธ์ Long/Short equity หลายประการ กองทุนประเภทนี้จะไม่ใช้ปัจจัยเกี่ยวกับ "สภาวะตลาด" มาเป็นตัวชี้วัดหลักในการลงทุนหรือไม่ลงทุน แต่จะพยายามลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดโดยการรักษาสัดส่วนของการลงทุนทั้งฝั่ง "ซื้อ" และฝั่ง "ขาย" ให้มีความสมดุลกัน นั่นจึงเป็นที่มาของคำว่า "Neutral" (เป็นกลาง) พูดง่ายๆ คือ ไม่ได้โฟกัสที่ "ทิศทางตลาด" แต่เน้นสัดส่วนการถือครองสินทรัพย์ในพอร์ต กลยุทธ์นี้อาจมีการใช้เลเวอเรจบ้างในบางกรณีเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน

กลยุทธ์ Hedge Fund : Long-only Equity

เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใกล้เคียงกับกองทุนรวมแบบดั้งเดิมที่สุด ผู้จัดการกองทุน Hedge Fund ที่ใช้กลยุทธ์นี้มักจะเน้นการลงทุนระยะยางเป็นหลัก หรือเป็นลักษณะ "Buy and Hold" นั่นเอง ซึ่งจะลดความเสี่ยงจากความผันผวนในระยะสั้นของตลาดได้อย่างมาก แต่หากเปรียบเทียบกลยุทธ์ Long-only กับกลยุทธ์การลงทุนอื่นๆ แล้ว กลยุทธ์นี้มักให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่ามากในระยะสั้น และข้อเท็จจริงที่ว่าวงการนี้มีการแข่งขันอย่างดุเดือด ทำให้ผู้จัดการ hedge fund ที่ใช้แนวทางนี้จะต้องทำงานอย่างหนักและสร้างผลลัพธ์ที่ดีน่าประทับใจให้สมกับค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากนักลงทุน

กลยุทธ์ Hedge Fund : Short-only Equity

ในทางตรงกันข้าม แนวทาง short-only equity เล็งทำกำไรจากการขายชอร์ตหุ้นที่คาดว่าจะตกลงเมื่อเวลาผ่านไป โดยใช้ทักษะในการค้นหาบริษัทที่อาจแสดงสัญญาณที่ไม่ดีซึ่งนักลงทุนคนอื่น ๆ อาจมองข้ามไป และต้องพึ่งพาตลาดโดยรวมที่เป็นขาลง กลยุทธ์นี้เป็นแนวทางที่สามารถทำกำไรก้อนโตหากเป็นไปตามที่คาดการณ์ แต่ก็เป็นแนวทางที่มีความเสี่ยงค่อนข้างสูงและไม่เหมาะสำหรับผู้จัดการกองทุนที่ใจไม่ถึง

Short-only hedge fund เรียกอีกอย่างว่า 'event-driven' (ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์) ตัวอย่างเช่น ในปี 2020 ผลกระทบของโคโรนาไวรัสสร้างความเสียหายอย่างมากในหลายอุตสาหกรรม หนึ่งอุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบอย่างจังคือ อุตสาหกรรมการบิน ซึ่งคุณจะเห็นกราฟรายสัปดาห์ระยะยาวของ Deutsche Lufthansa's (LHA) ด้านล่าง

ตัวอย่างหุ้น Deutsche Lufthansa

แหล่งที่มา: Admiral Markets MetaTrader 5, #LHA รายสัปดาห์ - ช่วงข้อมูล: 2 มิถุนายน 2013 ถึง 2 มิถุนายน 2020 เข้าถึงข้อมูลเมื่อ 2 มิถุนายน 2020 เวลา 13.40 น. เขตเวลา BST กรุณาทราบว่า ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือของผลลัพธ์ในอนาคต

ราคาหุ้นของสายการบินนี้ไม่ได้ตกลงในช่วงที่เกิดโคโรนาไวรัสเท่านั้น แต่บริษัทเองก็ประสบปัญหาก่อนหน้าการได้รับผลกระทบจาก โรคติดเชื้อไวรัสโคโรนา 2019 (Covid-19) ที่ควบคุมตลาดในปี 2020 ข้อเท็จจริงคือ ราคาหุ้นสายการบินนี้ตกมาตั้งแต่ต้นปี 2018 ด้วยสายการบินต้นทุนต่ำล้นตลาด ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ (event-driven) ที่ hedge fund มองหา

กลยุทธ์ Hedge Fund : Long/Short Equity

กลยุทธ์นี้ถือว่าเป็นกลยุทธ์ที่มีการใช้มากที่สุดและเป็นกลยุทธ์ที่ Jones ใช้ตั้งแต่ปี 1949 หลักการเรียบง่ายมากคือ โอกาสชนะทั้งในการลงทุนที่วิ่งขึ้นและดิ่งลง ซึ่งเป็นการเปิดตำแหน่งซื้อในบริษัทหรือ สินค้าโภคภัณฑ์ที่คาดว่าจะทำผลงานได้ดีและเลือกอีกบริษัทที่ทำผลงานไม่ค่อยดี (ซึ่งมักอยู่ในหมวดเดียวกัน) และเปิดตำแหน่งขายบริษัทดังกล่าว ซึ่งคล้ายคลึงกับการเทรดจับคู่ (Pair Trading) และไม่เพียงเพิ่มโอกาสความสำเร็จสูงสุดแต่ยังเป็นวิธีลดความเสี่ยงที่ค่อนข้างมีประสิทธิภาพอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม พอร์ตการลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ long/short equity ยังเป็นหนทางที่ดีในการป้องกันความเสี่ยงของสถานะ หากกิจกรรมที่ส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างมีนัยสำคัญเกิดขึ้น ซึ่งทำให้ราคาหุ้นทั่วโลกตกลงหรือเพิ่มขึ้น อย่างน้อยหนึ่งการลงทุนจะมีโอกาสทำกำไร และช่วยจำกัดผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของอีกการลงทุนหนึ่ง

คุณทราบหรือไม่ว่า Admiral Markets ให้คุณสามารถเปิดบัญชีเทรดเพื่อเทรด CFD และเปิดตำแหน่งซื้อและขายบนตลาดที่เลือกและคุณยังสามารถเปิดบัญชีลงทุนเพื่อซื้อหุ้นและ ETF ได้อีกด้วย!

คุณสามารถซื้อหุ้นของบริษัทที่คุณคิดว่าทำผลงานได้ดี ขณะที่ขายชอร์ตหุ้นของบริษัทที่คุณคิดว่าทำผลงานไม่ดี เพื่อป้องกันความเสี่ยงของสถานะของคุณ (ซึ่งเป็นที่มาของคำว่า hedge fund! – 'กองทุนป้องกันความเสี่ยง')

บัญชี Invest.MT5 ของ Admiral Markets ช่วยให้คุณสามารถลงทุนในหุ้นและ ETF จาก 15 ตลาดหุ้นขนาดใหญ่ที่สุดในโลก คุณยังสามารถที่จะ

  • เปิดบัญชีด้วยเงินฝากขั้นต่ำเพียง €1 และลงทุนขั้นต่ำเพียง $0.01 ต่อหุ้นด้วยค่าธุรกรรมขั้นต่ำเพียง $1 บนหุ้นสหรัฐ
  • รับข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์แบบไม่สะดุดได้ฟรีไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม
  • สร้างแหล่งรายได้ที่ไม่ได้มาจากการทำงาน (Passive income) โดยการรับเงินปันผล
  • ใช้แพลตฟอร์มเทรดหลากสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียงระดับโลกอย่าง MetaTrader 5

คุณสามารถเริ่มต้นตอนนี้โดยการ คลิกที่แบนเนอร์ด้านล่างและเต็มอิ่มกับทุกฟีเจอร์ที่กล่าวข้างต้นและอื่น ๆ อีกเพียบ!

บัญชีเทรดหุ้น

กลยุทธ์ Hedge Fund : Credit Structure Arbitrage

Credit Structure arbitrage เป็นส่วนสำคัญของกลยุทธ์ hedge fund ชั้นเยี่ยม โดยผู้จัดการกองทุนค้นหาโอกาสในการใช้ประโยชน์จากมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างหลักทรัพย์ต่าง ๆ จากบริษัทผู้ออกเดียวกัน พวกเขายังมองหาหลักทรัพย์ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือเท่ากัน ตัวอย่างเช่น หลักทรัพย์ที่มีหลักประกันจำนองหรืออยู่ในรูปแบบของตราสารที่มีหนี้เป็นหลักประกัน ("Collateralized loan obligation" - CLO)

เพราะกลยุทธ์นี้เน้นที่เครดิตแทนที่จะเป็นอัตราดอกเบี้ย ทำให้กลยุทธ์นี้มักทำผลตอบแทนได้ดีที่สุดเมื่อเศรษฐกิจเติบโตอย่างรวดเร็วและการกู้ยืมอยู่ในระดับสูงสุด ในการป้องกันความเสี่ยงจากการถดถอยทางเศรษฐกิจ ผู้จัดการกองทุนจำนวนมากใช้ credit structure arbitrage โดยการขายชอร์ตฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยและพันธบัตรรัฐบาล

กลยุทธ์ Hedge Fund : Convertible Arbitrage

ในการทำ convertible arbitrage ผู้จัดการ hedge fund ตัดสินใจซื้อทั้งส่วนของหนี้สินของบริษัทที่สามารถแปลงสภาพได้ในรูปของหุ้นกู้และทำการขายชอร์ตส่วนความเป็นเจ้าของ (หุ้น) ของบริษัทดังกล่าวในเวลาเดียวกัน แนวคิดนี้คือการลงทุนทั้งสองทิศทางนี้จะสมดุลด้วยตัวของมันเองเมื่อตลาดผันผวน เป็นระบบที่นิยมใช้เมื่อตลาดมีความผันผวนซึ่งเสนอโอกาสในการทำกำไรจากการเทรดมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การทำอาบิทราจลักษณะนี้อาจมีความเสี่ยงเมื่อเกิดเหตุการณ์ภายนอก เช่น เกิดการทำคำเสนอซื้อ ซึ่งทำให้ความเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นในมูลค่าของหุ้นที่ขายชอร์ต

กลยุทธ์ Hedge Fund : Fixed Income Arbitrage

กลยุทธ์นี้คล้ายคลึงกับกองทุนที่ใช้กลยุทธ์ long and short equity ด้วยการแสวงหาผลประโยชน์จากส่วนต่างของมูลค่าระหว่างคู่ของตราสารหนี้ ซึ่งสามารถรวมถึงหุ้นกู้และพันธบัตรเทศบาลเช่นเดียวกับตราสารป้องกันการผิดนัดชำระ โดยที่หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถซื้อในตลาดหนึ่งและขายทำกำไรในอีกตลาดหนึ่งเนื่องจากความแตกต่างของราคา การขายหลักทรัพย์เหล่านี้มักให้ผลตอบแทนที่ไม่สูงนัก ทำให้มักใช้เลเวอเรจระดับสูง ซึ่งช่วยเพิ่มกำไรที่คาดว่าจะได้รับมากขึ้น แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงที่ค่อนข้างสูงเช่นกัน

เปิดบัญชีลงทุนพันธบัตร

กลยุทธ์ Hedge Fund : Risk Arbitrage

ในบางครั้งก็เป็นที่รู้จักในชื่อ merger arbitrage ซึ่งเป็นชื่อที่แสดงให้เห็นถึงแนวคิดที่เด่นชัดของการทำอาบิทราจลักษณะนี้ การทำอาบิทราจนี้เกี่ยวข้องกับการเทรดหุ้นของสองบริษัทที่มีแผนจะซื้อกิจการหรือควบรวมกิจการ กลยุทธ์นี้ได้ผลเพราะขณะที่ข่าวการควบรวมกิจการมักส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทดังกล่าวขึ้น การเทรดจะมีโอกาสทำในราคาที่ต่ำกว่าราคาที่เสนอเนื่องจากไม่แน่ใจว่าข้อเสนอจะผ่านความเห็นชอบหรือไม่ ซึ่งกำไรได้มาจากความไม่แน่นอนตรงนี้ แต่ผู้จัดการกองทุนจะต้องมีความรู้ความเชี่ยวชาญในภูมิทัศน์ความเห็นชอบของหน่วยงานที่มีอำนาจเพื่อการตัดสินใจลงทุนอย่างมั่นใจ

กลยุทธ์ Hedge Fund : Global Macro

แนวทาง global macro เป็นกลยุทธ์ที่ศึกษาแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและปัจจัยพื้นฐานเพื่อพยายามคาดการณ์ผลกระทบที่จะส่งผลกับอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ย สินค้าโภคภัณฑ์หรือตราสารทุนจากทั่วทุกมุมโลก ตัวกองทุนเองสามารถเทรดได้ทุกเครื่องมือทางการเงิน แต่มักเน้นตราสารอนุพันธ์ ฟิวเจอร์สและสกุลเงิน หลักทรัพย์เหล่านี้ยังสามารถใช้เลเวอเรจระดับสูงเพื่อผลกำไรที่คาดว่าจะได้รับสูงสุด

แต่เดิมแล้ว hedge fund จำนวนมากจะเล็งตลาดสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับกลยุทธ์ global macro ด้วยสกุลเงินมีแนวคิดเรียบง่าย - ซื้อสกุลเงินที่แข็งค่าและขายสกุลเงินที่อ่อนค่า โดยปรกติแล้ว การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่จะขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ (event-driven) ซึ่งรวมถึงการแทรกแซงจากธนาคารกลางหรือการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญของเศรษฐศาสตร์การเมืองหรือพื้นฐานทางเศรษฐกิจ

ตัวอย่าง กราฟรายสัปดาห์ระยะยาวด้านล่างคือ ดอลลาร์สหรัฐกับเรียลบราซิล ( USDBRL)

คู่เงิน USDBRL ก็สามารถเทรดได้

แหล่งที่มา: Admiral Markets MetaTrader 5, USDBRL รายสัปดาห์ - ช่วงข้อมูล: 30 ตุลาคม 2011 จนถึง 2 มิถุนายน 2020 เข้าถึงข้อมูลเมื่อ 2 มิถุนายน 2020 เวลา 15.40 น. เขตเวลา BST กรุณาทราบว่า ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือของผลลัพธ์ในอนาคต

จากกราฟข้างต้น เรียลบราซิลอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่ปี 2011 ถึงแม้จะมีช่วงเวลาที่เรียลบราซิลแข็งค่ากว่าตั้งแต่ปี 2015 จนถึง 2017 ด้วยผู้นำทางการเมืองที่ล้มเหลวและเศรษฐกิจที่ตกต่ำทำให้สกุลเงินของบราซิลเกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ ตามจริงแล้ว คู่สกุลเงินนี้อยู่เหนือเส้น exponential moving average รายสัปดาห์ 200 ซึ่งป็น Indicator MT4 มาตรฐาน โดยวันนับตั้งแต่ปี 2011 ซึ่งเป็นรูปแบบการเคลื่อนไหวระยะยาวที่ hedge fund มองหา

คุณทราบหรือไม่ว่า คุณสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับการเทรดโดยอาศัยปัจจัยพื้นฐานและเช่นเดียวกับปัจจัยทางเทคนิคในไลบรารีการศึกษาของ Admiral Market ในอีกทางหนึ่ง หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน ทำไมคุณไม่ลองลงทะเบียนสัมมนาออนไลน์ Trading Spotlight ของ Admiral Markets ล่ะ

ในบทเรียนสดฟรีซึ่งเรียนสามครั้งต่อสัปดาห์ เทรดเดอร์มืออาชีพจะแสดงให้คุณเห็นถึงเทคนิคการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคหลากหลายรูปแบบที่คุณสามารถใช้เพื่อค้นหาแพทเทิร์นกราฟพื้นฐานและโอกาสเทรดบนตลาดต่างๆ อย่างไรก็ตาม คุณควรจะทดลองจากบัญชีเงินจำลองก่อน ซึ่งทำให้คุณสามารถฝึกเทรดได้เรื่อยๆ เพียงแค่คลิกที่แบนเนอร์ด้านล่าง

เปิดบัญชี Demo

กลยุทธ์ Hedge Fund : สถานการณ์พิเศษ

บางครั้งก็เรียกว่าการลงทุนตามเหตุการณ์ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นสร้างความแตกต่างในมูลค่าของบริษัททำให้เกิดความน่าสนใจ ซึ่งสามารถเป็นได้ตั้งแต่ด้านบวก เช่น การเสนอซื้อกิจการหรือนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ใหม่จนถึงด้านลบ เช่น รายได้ไม่ถึงรายได้ประมาณการหรือการลาออกของทีมบริหารอาวุโสอย่างน้อยหนึ่งคน

กลยุทธ์ Hedge Fund : การลงทุนยามคับขัน

เมื่อบริษัทประสบปัญหาทางการเงินอย่างรุนแรง นั่นเป็นโอกาสในการลงทุน ถึงจะมีความเสี่ยงอยู่สักหน่อย การลงทุนยามคับขันประกอบด้วยการซื้อดอกเบี้ยในเงินกู้และหนี้อื่น ๆ ในรูปของหุ้นกู้และกระทั่งหุ้นหากราคาเหมาะสม ข้อดีของแนวทางนี้คือ สามารถซื้อได้ในราคาส่วนลดค่อนข้างมาก – แต่ความสำเร็จขึ้นอยู่กับว่าบริษัทจะสามารถผ่านพ้นปัญหาทางการเงินในระยะยาวได้หรือไม่

กลยุทธ์ Hedge Fund : เชิงปริมาณ

การลงทุนที่อาศัยการลงทุนเชิงปริมาณนั้นใช้ตัวแบบทางคณิตศาสตร์และสถิติที่มีเป้าหมายในการค้นหาและพยากรณ์แพทเทิร์นในโลกการเงิน ซึ่งพึ่งพาการประมวลผลข้อมูลจำนวนมากและดำเนินการโดยอาศัยการประมวลผลอันซับซ้อน ในหลายกรณี การตัดสินใจลงทุนกระทำโดยอัตโนมัติและไม่มีการแทรกแซงจากมนุษย์ และมักนิยมใช้กับแพทเทิร์นเทรดที่มีความถี่สูงซึ่งมักเกิดขึ้นบ่อยโดยใช้อัลกอริทึมซึ่งขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence - AI)

กลยุทธ์ Hedge Fund : Emerging Markets

การลงทุนในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ของโลกเป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยม ด้วยกลุ่มตลาดเหล่านี้มักมีความผันผวนกว่ากลุ่มตลาดที่พัฒนาแล้ว ซึ่งเสนอโอกาสในการสร้างผลตอบแทนอย่างรวดเร็ว กลุ่มตลาดเกิดใหม่เสนอโอกาสต่าง ๆ มากมายตั้งแต่พันธบัตรจนถึงหนี้สาธารณะและจากการเทรดสกุลเงินจนถึงตราสารทุนในบริษัทเอกชน ซึ่งเอเชียตะวันออกอันประกอบด้วย ญี่ปุ่น จีนและไต้หวันเป็นบริเวณที่ได้รับความสนใจเป็นพิเศษจากผู้จัดการ hedge fund ในตอนนี้

คุณทราบหรือไม่ว่า Admiral Markets ช่วยให้คุณสามารถเทรดและลงทุนในหลากหลายดัชนี สกุลเงินและ ETF ของกลุ่มตลาดเกิดใหม่ คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมในบทความ ' MSCI Emerging Markets Index คืออะไร?: วิธีการลงทุนในตลาดเกิดใหม่'

ทำไมใช้กลยุทธ์ Hedge Fund กับ Admiral Markets

อย่างที่เราเห็น ผู้จัดการ hedge fund ใช้กลยุทธ์ต่าง ๆ มากมายโดยมีจุดมุ่งหมายในการนำผลตอบแทนทางการเงินให้กับพาร์ทเนอร์ที่ลงทุน ก่อนที่จะใช้กลยุทธ์ hedge fund ใดก็ตาม เป็นเรื่องสำคัญที่คุณจะตรวจสอบข้อดีและข้อเสียของการใช้กลยุทธ์ดังกล่าวอย่างรอบครอบและรวมถึงทรัพยากรที่คุณมี

แน่นอนว่า กุญแจสำคัญของทุกกลยุทธ์ hedge fund คือการจับจังหวะตลาด ซึ่งอาจเป็นเรื่องยากสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ และเทรดเดอร์มืออาชีพก็ไม่ใช่ข้อยกเว้น! อย่างไรก็ตาม Admiral Markets ช่วยให้ผู้ใช้สามารถอัพเกรดแพลตฟอร์มเทรด MetaTrader 5 เป็น Admiral Markets Supreme Edition ฟรีไม่มีเงื่อนไขเพื่อรับอินดิเคเตอร์ Technical Insight Lookup

อินดิเคเตอร์นี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถค้นหาแนวคิดการเทรดที่ใช้ได้จริงจากหลากหลายตลาด มอบการวิเคราะห์ทางเทคนิคระยะสั้น ระยะกลางและระยะยาว ตัวอย่างภาพจับหน้าจอแสดงอยู่ด้านล่าง

ตัวอย่างการใช้งาน Technical Insight เพื่อเปิดบัญชี Admiral Markets แล้ว

ตัวอย่างภาพจับหน้าจอของอินดิเคเตอร์ Technical Insight Lookup ที่อยู่ในแพ็กเกจ Admiral Markets Supreme Edition สำหรับ MetaTrader 5

จากตัวอย่างข้างต้น อินดิเคเตอร์ดังกล่าวค้นหากิจกรรมการวิเคราะห์ทางเทคนิคต่าง ๆ ทั้งหมดสำหรับตลาดที่เลือก ซึ่งตัวอย่างจากภาพจับหน้าจอด้านบนคือ VanEck Vectors Gold Miners ETF โดยอินดิเคเตอร์นี้สามารถเป็นเครื่องมือชั้นเยี่ยมสำหรับเทรดเดอร์ในการค้นหาแนวคิดการเทรดจากหลากหลายตลาด คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับอินดิเคเตอร์นี้ในบทความ ' วิธีการเทรดกับ Trading Central

ในการเริ่มต้นวันนี้ คุณอาจพิจารณาเริ่มต้นโดยใช้บัญชีเทรดทดลองที่ทำให้คุณสามารถเทรดบนสภาพแวดล้อมการเทรดจำลองและทดสอบทุกฟีเจอร์พิเศษที่ทาง Admiral Markets เสนอ นอกจากนั้นแล้ว คุณยังสามารถที่จะ

  • เทรดกับบริษัทที่มั่นคงและอยู่ภายใต้การกำกับดูแล ซึ่งรวมถึงกฎข้อบังคับจาก Financial Conduct Authority ของสหราชอาณาจักร
  • ประโยชน์จากนโยบายป้องกันยอดเงินติดลบ ปกป้องคุณจากการเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คุณคาดการณ์บนตลาด
  • เข้าถึงแพลตฟอร์มเทรดออนไลน์ยอดนิยมที่สุดและรวดเร็วที่สุดที่เรียกว่า MetaTrader ซึ่งคุณสามารถใช้บน PC, Mac, เว็บ, ระบบปฏิบัติการ Android และ iOS ซึ่ง Admiral Markets UK Ltd มอบให้คุณใช้ฟรี
  • เปิดบัญชีลงทุน Invest.MT5 เพื่อซื้อหุ้นและ ETF จาก 15 ตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในโลก
  • เปิดบัญชีเทรด Trade.MT4 หรือ Trade.MT5 เพื่อทำการเทรดผ่าน CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) เพื่อเปิดตำแหน่งซื้อและขายบนตลาดเพื่อโอกาสทำกำไรจากตลาดขาขึ้นและตลาดขาลง
  • เสริมพลังแพลตฟอร์มเทรด MetaTrader 5 ของคุณโดยการดาวน์โหลดปลั๊กอิน Admiral Markets Supreme Edition ฟรีไม่มีเงื่อนไข!

เปิดบัญชีทดลองใช้เพียงแค่กรอกชื่อ-นามสกุล อีเมลและหมายเลขโทรศัพท์เพื่อเริ่มต้นดังที่ปรากฏในหน้าลงทะเบียนบัญชีทดลองของ Admiral Markets ด้านล่างนี้

ขั้นตอนการเปิดบัญชี Demo

เมื่อได้รับการยืนยันแล้ว คุณจะสามารถเข้าถึง Trader's Room ทันที ซึ่งคุณจะสามารถเปิดและจัดการบัญชีเทรดจริงและทดลอง เข้าถึงการดาวน์โหลดแพลตฟอร์ม เครื่องมือเทรด ตัวเลือกการฝากและถอนเงินและอื่น ๆ

ในหน้า Dashboard จะแสดงรายการบัญชีของคุณ

เทรดเดอร์มืออาชีพที่เลือกเทรดกับ Admiral Markets จะทราบกันดีอยู่แล้วว่า พวกเขาสามารถเทรดในตลาดโดยปราศจากความเสี่ยงใดๆ ได้จากระบบบัญชีทดลอง (Demo Account) คุณสามารถทดลองกลยุทธิ์ใหม่ๆ เทรดได้เหมือนตลาดจริงทุกประการ บนสภาพแวดล้อมจริงทุกประการ คำนวณเงินและราคาได้ตามตลาดจริง เพียงแต่เป็นการเทรดด้วยเงินที่จำลองขึ้นมาเท่านั้นเอง คุณสามารถฝึดเทรดได้เรื่อยๆ โดยไม่มีความเสี่ยงใดๆ Demo Account คือบัญชีที่คุณจะได้ออกแบบประสบการณ์การเทรดได้ด้วยตัวของคุณเอง!

คลิกที่แบนเนอร์ด้านล่างเพื่อเปิดบัญชีทดลองได้แล้ววันนี้ ฟรี!

เปิดบัญชีเทรด Forex

เรียนรู้เรื่องการเทรดเพิ่มเติมได้ที่นี่

เกี่ยวกับ Admiral Markets

Admiral Markets เป็นโบรกเกอร์ Forex และ CFD ที่ชนะรางวัลมากมาย อีกทั้งได้รับ ใบอนุญาตและกำกับดูแลจากหลายประเทศทั่วโลก โดยให้บริการซื้อขายตราสารการเงินมากกว่า 8,000 รายการผ่านแพลตฟอร์มเทรดที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกอย่าง MetaTrader 4 และ MetaTrader 5 เริ่มเทรดเลยวันนี้

บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกตีความว่า มีการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน ข้อเสนอแนะเกี่ยวกับการลงทุน หรือคำเสนอสำหรับการทำธุรกรรมใดๆ ในเครื่องมือทางการเงินต่าๆ โปรดทราบว่าการวิเคราะห์การซื้อขายดังกล่าวไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในปัจจุบันหรืออนาคต เนื่องจากสภาวการณ์อาจมีเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ก่อนการตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจ ความเสี่ยงดังกล่าวอย่างดีแล้ว

CFD เป็นตราสารที่มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วจากเลเวอเรจ