Teorija refleksivnosti - Razumevanje teorije Georgea Sorosa

Admirals
9 Min branje

Kaj je refleksivnost pri trgovanju? Definicija 

Kaj pomeni refleksivnost pri trgovanju ? Da bi razumeli, kako refleksivnost deluje v trgovanju in ekonomiji, moramo najprej razumeti njen pomen v sociologiji, od koder izvira izraz. 

V sociologiji refleksivnost pomeni dejanje, ki se nagiba k subjektu, ki je prvotno sodeloval v dejanju, ali vpliva nanj.

Kaj je torej teorija refleksivnosti v ekonomiji ? Eden prvih ljudi, ki je teorijo refleksivnosti uporabil v ekonomiji, je bil svetovno znani vlagatelj George Soros. 

Tu je ekonomska definicija refleksivnosti: 

Teorija refleksivnosti v ekonomiji je teorija, ki navaja, da obstaja samoizpolnjujoča cikel, v katerem trgovčevo zaznave, vplivajo na osnove gospodarske dejavnosti, kar vpliva tudi na trgovčevo dojemanje. 

George Soros ne uporablja samo svoje splošne teorije refleksivnosti v ekonomiji, ampak trdi, da lahko to bistveno premakne naše razumevanje ekonomije v sodobnih ekonomskih modelih.  

To lahko vpliva tudi na to, kako trgovci dojemajo gibanje trga.  

Torej, kaj storimo s splošno sprejetimi ekonomskimi teorijami, ki smo jih vzpostavljali skozi stoletja in kako jih teorija refleksivnosti Georgea Sorosa izziva? 

K temu se bomo vrnili malo kasneje.  

Za zdaj bomo odgovorili na vprašanje "kaj je teorija refleksivnosti?" in razpravljali o tem, kaj to pomeni za sodobne ekonomske modele. 

Začnimo! 

Razumevanje Sorosove teorije refleksivnosti 

Teorija refleksivnosti Georgea Sorosa trdi, da vlagatelji pri svojih odločitvah ne temeljijo na resničnosti, temveč na dojemanju realnosti.  

Dejanja, ki izhajajo iz teh zaznav, vplivajo na realnost ali osnove, ki nato vplivajo na dojemanje vlagateljev in s tem na cene.  

Proces se samo krepi in teži k neravnovesju, zaradi česar se cene vse bolj ločujejo od realnosti.  

Za Georgea Sorosa in njegov refleksivnostni pogled je svetovna finančna kriza leta 2008 ključni primer, ki ponazarja ta proces. 

Po tem mnenju so naraščajoče cene stanovanj spodbudile banke s povečanjem hipotekarnih posojil za stanovanja, kar je samo še dodatno pripomoglo k dvigu cen stanovanj.  

Brez preverjanja naraščajočih cen se je oblikoval cenovni balon, ki se je sčasoma zrušil in povzročil finančno krizo in veliko recesijo.

Skratka, naravna refleksija finančnega sistema je bila eden od vzrokov za krizo. 

Zdaj, ko imamo temeljno definicijo refleksivnosti, je čas, da razširimo svoje razumevanje teorije refleksivnosti in preučimo, kaj refleksivnost ni . 

Kaj teorija refleksivnosti ni 

Teorija refleksivnosti lahko nekaterim ljudem izjemno pomga, ko jo prvič odkrijejo.  

Ali lahko teorija refleksivnosti Georgea Sorosa resnično ovrže vso splošno sprejeto ekonomsko teorijo?  

Je teorija refleksivnosti res tako vplivna? 

Čeprav na ta vprašanja danes ne moremo odgovoriti, lahko odgovorimo na drugo pomembno vprašanje: »Kaj pomeni teorija refleksivnosti v ekonomiji?« In pojasnimo njene vidike. 

Teorija refleksivnosti proti mainstream ekonomski teoriji 

V skladu z definicijo refleksivnosti v ekonomiji sodobna mainstream ekonomska misel ne upošteva nekaterih nepredvidljivih vidikov, ki vplivajo na trge. Sorosova refleksija pa jih vključuje.

Glavna ekonomska teorija 

Sorosova splošna teorija refleksivnosti ovrže naslednje tradicionalne ekonomske koncepte : 

  • Ekonomsko ravnovesje 
  • Racionalna pričakovanja 
  • Hipotezo o učinkovitem trgu 

Oglejmo si podrobno vsakega od njih in kako so v nasprotju s teorijo refleksivnosti v ekonomiji.  

V tradicionalni ekonomski teoriji temelji, ki poganjajo ponudbo in povpraševanje, na koncu vzpostavijo cenovno ravnovesje. 

Vendar pa obstajata dva ekonomska temelja, ki ju teorija refleksivnosti in mainstream ekonomija dojemata različno: 

  • Pomanjkanje 
  • Prednost potrošnikov  

Posledično tako vsaka teorija prihaja do različnih zaključkov o tem, kako se obnašajo gibanja cen. 

V skladu z glavno ekonomsko teorijo, ko se pomanjkanje in preference potrošnikov spreminjajo, udeleženci na trgu ponujajo cene višje ali nižje glede na njihovo bolj ali manj racionalno dojemanje teh nihanj.  

Z drugimi besedami, po sodobnih ekonomskih modelih:  

Udeleženci na trgu preučijo temeljne ekonomske dejavnike, na primer, kaj si ljudje želijo in koliko tega je na voljo, da bi ponudili cene. Ta pozitivna in negativna povratna informacija med cenami in pričakovanji ljudi se vedno premika proti ravnovesju. 

Dokler se te temeljne informacije odprte za komunikacijo in ljudje še naprej opravljajo transakcije po dogovorjenih cenah, bo trg vedno usmerjen v ravnotežje.  

Teorija refleksivnosti Georgea Sorosa ima o tem drugačno mnenje.

Teorija refleksivnosti Georgea Sorosa 

Soros meni, da splošna teorija refleksivnosti razkriva, da vedenje cen ne sledi takemu modelu cenovnega ravnovesja.

Namesto tega cene pogosto bistveno odstopajo od cenovnega ravnovesja. 

Njegova glavna točka: 

Po teoriji refleksivnosti Georgea Sorosa so cene refleksivne, ki jih poganjajo povratne informacije med pričakovanji in cenami. 

Kaj točno to pomeni? 

Ko pride do spremembe gospodarskih temeljev, ta povratna infomacija potisne cene izven te točke ravnotežja. Prekorači jo.

Teoretično bi negativne povratne informacije med temi dejavniki običajno uravnotežile učinek pozitivnih povratnih informacij, zaradi česar bi se cene umirile na novi točki ravnotežja. 

Vendar pa po Sorosovi refleksivnosti te negativne povratnih informacije ne uspejo doseči realnosti. 

Sčasoma udeleženci na trgu vidijo, da cenovni trend presega točko ravnotežja in se ločuje od realnosti.  

Ustrezno prilagodijo svoja pričakovanja, zaradi česar se trend obrne. (Soros tega obrata ne priznava kot negativne povratne informacije). 

Dokaz Sorosove splošne teorije refleksivnosti 

Sodobna gospodarska teorija trdi, da trgi težijo k ravnotežju in da so tržni zlomi posledica zunanjih šokov.  

Vendar pa teorija refleksivnosti v ekonomiji Georgea Sorosa trdi, da so padci na trgih posledica narave našega sedanjega finančnega sistema.  

Na naših finančnih trgih lahko najdemo podobne vzorce, ki jih lahko uporabimo, kot dokaz refleksivnosti. To so: 

  • Cikel rast-strmega padca
  • Zgodovinski baloni cen (rast), ki jim sledijo padci cen 

V teh primerih cene močno odstopajo od ravnotežnih točk, ki jih navajajo glavne gospodarske teorije.  

Kateri dejavniki lahko pomagajo sprožiti te procese? 

  • Razpoložljivost kredita 
  • Uporaba finančnega vzvoda 
  • Plavajoči menjalni tečaji 

Rezultati se povečajo v času velikih tržnih zlomov.  

Kot smo omenili zgoraj, sodobna gospodarska misel trdi, da je trg, kot je bila finančna kriza leta 2008, posledica zunanjega šoka.  

Sorosova teorija refleksivnosti trdi, da krize leta 2008 ni povzročil zunanji šok na trgu, kot jenpr. razpad ali oblikovanje naftnega kartela.

Namesto tega so ga povzročili ti in številni drugi dejavniki, ki so del našega sedanjega finančnega sistema. 

Naučite se delovanja finančnih trgov in trgovanja

Je teorija refleksivnosti vzbudila vaše zanimanje za druge teme, povezane s trgovanjem? Če je tako, predlagamo, da si preberete še en članke:

George Soros - Kako trguje legendarni vlagatelj George Soros?

Veliko informacije lahko dobite tudi v video vsebinah, shranjene na našem kanalu YouTube , kjer si jih lahko ogledate kolikorkrat želite.  

Če se želite BREZPLAČNO registrirati že danes na naše webinarje v živo, kliknite spodnjo pasico: 

Brezplačni trgovalni webinarji

Udeležite se webinarjev v živo, ki jih gostijo naši strokovnjaki za trgovanje

Kombinacija teorije refleksivnosti s sodobno ekonomijo 

Zdaj smo osvojili temeljno razumevanje, kaj je teorija refleksivnosti.

Vrnimo se k vprašanju, ki smo ga predlagali na začetku: kaj za sodobno ekonomsko misel pomeni teorija refleksivnosti v ekonomiji Georgea Sorosa?  

Refleksivnost je težko modelirati z uporabo istih metod, kot sodobno ekonomsko teorijo.

Zato je težko najti model refleksivnosti, ki bi ga lahko uporabili za razumevanje in napovedovanje vedenja na trgu.

Soros pa meni, da moramo za upoštevanje nepredvidljivih negotovosti, ki jih implicira njegova teorija, vključiti mejo napake.  

Kako lahko trgovci uporabljajo teorijo refleksivnosti pri trgovanju? 

Čeprav so lahko sedanji modeli uporabni za izračun tveganja po sodobnih ekonomskih modelih, je Sorosova refleksivnost pokazala, da se lahko razmere zelo oddaljijo od pričakovane točke ravnotežja.  

Teorija refleksivnosti Georgea Sorosa se tako sooča z dobro utemeljeno množico osrednjih ekonomskih teorij, ki jih profesionalni trgovci težko prezrejo.

Njegovo teorijo skupaj s svojimi tradicionalnimi modeli pogosto upoštevajo pri analizi grafikonov, trendov, prebojev in pri napovedovanju pomembnih gibanj cen. 

Nekateri trgovci menijo, da je upoštevanje obeh perspektiv bolj trden pristop k analizi vedenja na trgu.

BREZPLAČNO demo trgovanje 

Če vam je teorija refleksivnosti dala nov pogled na razvoj cenovnih trendov in vas zanima, da to uporabite pri svoji strategiji trgovanja, zakaj je ne bi najprej preizkusili na BREZPLAČNEM demo trgovalnem računu? 

Z BREZPLAČNIM demo računom lahko z realnimi tržnimi podatki trgujete z virtualnim denarjem v realnih tržnih razmerah. 

To je varen način za začetnike in napredne trgovce, da izpopolnijo svoje sposobnosti, preden poskusijo nekaj novega. 

Če želite danes začeti trgovati z BREZPLAČNIM demo računom, kliknite spodnjo pasico: 

 

Brez tveganja Demo račun

Registrirajte si brezplačen demo račun in obvladajte svojo trgovalno strategijo

Več o tej temi:

O Admirals

Smo posrednik z globalno prisotnostjo, ki jo pooblastijo in urejajo finančni regulatorji, kot sta ciprska komisija za vrednostne papirje in borze ( CySEC ) ter avstralska komisija za vrednostne papirje in naložbe (ASIC). Nudimo dostop do trgovskih platform. Admirals ponuja možnost trgovanja s pogodbami za razliko (CFD) z delnicami, Forexom, indeksi, blagom, pa tudi z borznimi skladi (ETF) in delnicami. 

Uspešno trgovanje! 

Admirals

PODATKI O ANALITIČNIH MATERIALIH: 

Navedeni podatki zagotavljajo dodatne informacije v zvezi z vsemi analizami, ocenami, napovedmi, napovedmi, tržnimi pregledi, tedenskimi obeti ali drugimi podobnimi ocenami ali informacijami (v nadaljevanju "analiza"), objavljenimi na spletnih straneh investicijskih podjetij Admirals, ki delujejo pod blagovno znamko Admirals (v nadaljevanju) "Admirals") Preden se odločite za kakršno koli naložbeno odločitev, bodite pozorni na naslednje: 

  • To je tržno sporočilo. Vsebina je objavljena samo v informativne namene in je nikakor ne smemo razumeti kot naložbeni nasvet ali priporočilo. Ni bil pripravljen v skladu z zakonskimi zahtevami, namenjenimi spodbujanju neodvisnosti naložbenih raziskav, in zanj ne velja nobena prepoved poslovanja pred širjenjem naložbenih raziskav. 
  • Vsako naložbeno odločitev sprejme vsaka stranka sama, Admirals pa ne odgovarja za izgubo ali škodo, ki bi nastala zaradi takšne odločitve, ne glede na vsebino ali ne. 
  • Zaradi zaščite interesov naših strank in objektivnosti analize je Admirals vzpostavil ustrezne notranje postopke za preprečevanje in obvladovanje navzkrižij interesov. 
  • Analizo pripravi neodvisni analitiki  (v nadaljevanju »avtor«) na podlagi njihovih osebnih ocen. 
  • Čeprav so vloženi vsi razumni napori, da se zagotovi, da so vsi viri vsebine zanesljivi in ​​da so vse informacije predstavljene, kolikor je mogoče, na razumljiv, pravočasen, natančen in popoln način, Admirals ne jamči za natančnost ali popolnost informacije, ki jih vsebuje analiza.
  • Kakršne koli pretekle ali modelirane uspešnosti finančnih instrumentov, navedene v vsebini, ne smemo razlagati kot izrecno ali implicitno obljubo, jamstvo ali posledico Admirals za kakršno koli prihodnjo uspešnost. Vrednost finančnega instrumenta se lahko poveča in zmanjša, ohranitev vrednosti sredstva pa ni zagotovljena.
  • Produkti z vzvodom (vključno s pogodbami za razliko) so špekulativne narave in lahko povzročijo izgubo ali dobiček. Preden začnete trgovati, se prepričajte, da v celoti razumete povezana tveganja.  

 

NAJBOLJ BRANI ČLANKI
Kaj je socialno trgovanje?
Kako aktivni ste kot trgovec? Če to berete, ste najverjetneje zelo dobro veste, kako zelo velik je postal svet CFD trgovanja in kako izjemno se povečuje trend spletnega trgovanja.Rast trgovanje z vrednostnimi papirji na spletu je izjemna, zato je poglabljeno poznavanje trgovanja in finančnega sveta...
Dr Alexander Elder: profesionalni trgovec, učitelj in avtor
Mnogi od tistih, ki so že vključeni v trgovalno skupnost, bodo zagotovo poznali ime Dr Alexander Elder. Dr. Elder je postal mednarodno priznan v trgovalnih skupnosti s svojo prvo uspešnico, knjigo Trading for a Living, že leta 1993. Od takrat je napisal številne druge knjige o trgovanju, mnoge je na...
Nasveti najbolj uspešnih borznih trgovecev
Postati trgovec na Forexu je danes na voljo vsem, ki imajo internetno povezavo in trgovalno platformo, vendar le redki dosegajo uspehe pri trgovanju. Pravzaprav obstajajo statistični podatki, ki kažejo, da je le eden od desetih ljudi, ki se ukvarjajo s trgovanjem na Forexu donosen. Zakaj bi torej tr...
Poglej vse