Wall Street: vodič po osrčju ameriškega finančnega sistema

Wall Street je izraz, ki se v širšem pomenu besede uporablja kot sinonim za ameriško finančno industrijo. Razlog tiči v tem, da je bila zgodovinsko gledano večina industrije fizično locirana v bližini Wall Streeta.

Veliko večjih mest je imelo v preteklosti posamezne dele mesta, kjer je bila skoncentrirana določena industrija. New York ima poleg finančne industrije na Wall Streetu še predel mesne industrije vzdolž reke Hudson in sredi mesta predel z nakitom. V Londonu je predel imenovan 'City' tisti, ki predstavlja finančno središče, medtem ko je 'Fleet Street' središče tiskanih medijev, če navedemo še nekaj drugih primerov.

Začetki Wall Streeta

Najjužnejšo konico otoka Manhattan v današnjem New Yorku so Nizozemci kolonizirali v 17. stoletju. Da bi zaščitili svoje naselje pred domačimi Američani in Britanci, so Nizozemci zgradili obrambni zid, ki teče od vzhoda proti zahodu vzdolž Wall Streeta.

Ker je imela ulica dobro znano lokacijo in je bila priročno speljana med doki reke East in reke Hudson, je postala pomembna lokacija za trgovino. Med različnimi vrstami blaga, s katerimi se je trgovalo, so bile tudi delnice in obveznice.

Eden izmed krajev, kjer so se srečevali trgovci s temi finančnimi instrumenti, je bil pod drevesom gumbov na naslovu Wall Street 68. Maja 1792 se je tam zbralo 24 trgovcev, ki so podpisali sporazum, v katerem so opisana pravila in pristojbine, ki urejajo tovrstne transakcije. Sporazum je postal znan kot 'The Buttonwood Agreement' in velja za ustanovitev New York Stock Exchange (NYSE).

Borze

V časih pred digitalizacijo je bil najučinkovitejši način trgovanja s finančnimi instrumenti v neposredni fizični bližini drugih ljudi, ki jih zanima trgovanje z istimi instrumenti. Ta mesta za sestanke so se postopoma razvila v različne borze, od katerih je bila vsaka specializirana za trgovanje z različnimi fizičnimi dobrinami ali vrednostnimi papirji.

Finančne borze, ki so še vedno prisotne na območju Wall Streeta, vključujejo dve največji svetovni borzi po tržni kapitalizaciji; NYSE in NASDAQ - kot tudi New York Mercantile Exchange (trgovanje z blagovnimi terminskimi pogodbami), New York Futures Exchange (terminske pogodbe in opcije) in New York Board of Trade (blagovni izvedeni finančni instrumenti).

Lokacija teh borz je eden glavnih razlogov, zakaj so banke, posredniki in drugi finančni akterji svoje pisarne locirali na območju Wall Streeta.

Večina ljudi si v glavi ustvari sliko slavnih dorskih stebrov na pročelju newyorške borze, ko sliši za Wall Street. Toda nenavadno je, da pročelje stavbe newyorške borze dejansko ni na Wall Streetu, ampak na Broad Streetu.

Prikaz: zgradba New York Stock Exchange na vogalu med ulicama Broad Street in Wall Street.

Trgovanje in investiranje na Wall Streetu

Vsakič, ko kdo trguje z ameriškimi finančnimi naložbami, na primer z delnicami ali obveznicami, je zelo verjetno, da bo vsaj del transakcije opravila organizacija s sedežem v finančnem okrožju New Yorka ali Wall Streetu.

Kako pa bi lahko bolj neposredno investirali v ameriško finančno industrijo? Ali je dejansko mogoče biti lastnik dela Wall Street pogona in biti soudeležen v njihovem uspehu? In ali je mogoče shortati (prodati na kratko) delnico nekega podjetja in ustvariti potencialni donos na račun njihovih napak?

Preko Admirals lahko kupite delnice in CFD-je (Contracts for Difference) več kot 1000 podjetij po vsem svetu, vključno s tistimi, ki igrajo pomembno vlogo na Wall Streetu. CFD-ji omogočajo trgovalcem ustvariti dobiček tako na rastočih kot tudi padajočih trgih, pri čemur si lahko pomagajo tudi s finančnim vzvodom. Za odprtje računa in pričetek trgovanja kliknite na oglas spodaj.

V nadaljevanju si bomo pogledali nekaj naložbenih idej. Pri nobeni izmed njih ne gre za priporočilo Admirals za nakup ali prodajo, temveč gre preprosto za navedbo primerov delnic in CFD-jev, v katere je mogoče investirati.

Finančni supermarketi

Zelo očiten način investiranja v glavno panogo Wall Streeta je z nakupom delnic finančnih supermarketov – gre za majhno število velikih družb, ki so aktivne na različnih področjih bančništva in financ. Med šest največjih imen v tej kategoriji sodijo:

• Goldman Sachs Group Inc
• JP Morgan Chase & Co
• Morgan Stanley Inc
• Bank of America
• Citigroup
• Wells Fargo & Co

Alternativni upravljalci naložb

Če ste bolj naklonjeni posrednim naložbam preko alternativnih upravljalcev, potem vas bo zanimal naslednji seznam:

• Apollo Global Management
• Ares Management
• The Blackstone Group
• Carlyle
• KKR

Ta podjetja se opisujejo kot alternativni upravljalci naložb. Danes vsi izmed njih ponujajo investicijske sklade v različnih kategorijah, medtem ko je vsak začel v neki določeni niši finančne industrije.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5, Apollo Global Management, tedenski grafikon - obdobje: 2.5.2015 do 29.1.2021, zajeto dne 29.1.2021. Opozorilo: Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

V družbi KKR - Kohlberg Kravis Roberts, so bili pionirji sodobnega upravljanja zasebnega kapitala. Čeprav so v družbi prvi večji prevzem izpeljali že leta 1976, so postali bolje poznani šele potem, ko je izšla knjiga in ko je bil kasneje posnet tudi film z naslovom 'Barbarians at the Gate’, v katerem je dokumentiran sovražen prevzem RJR-Nabisco iz leta 1989. Šlo je za največjih posel tistega časa in še naslednjih 17 let.

Tradicionalni upravljalci skladov

Upravljalci skladov zberejo denar posameznih vlagateljev, preden ga investirajo. Na ta način ustvarjajo potrebno ekonomijo obsega in omogočajo posameznim investitorjem razpršitev njihovih naložbenih portfeljev.

Največja družba za upravljanje skladov na svetu konec leta 2019 je bila BlackRock Inc. z 7,43 bilijonov dolarji sredstev v upravljanju.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5, BlackRock Inc., tedenski grafikon - obdobje: 10.5.2015 do 29.1.2021, zajeto dne 29.1.2021. Opozorilo: Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Med drugimi desetimi največjimi upravljalci skladov so takšni, ki ne kotirajo javno (npr. Vanguard in Fidelity), so del druge finančne institucije (npr. State Street in Goldman Sachs), ali pa nimajo sedeža v ZDA (npr. Allianz in Amundi).

Zanimivo je, da je bila družba BlackRock ustanovljena šele leta 1988, kar pomeni, da je najmlajša med vsemi navedenimi konkurenti. Podjetje ima kratko, a zanimivo zgodovino, saj ima skupne korenine s podjetjem Blackstone, ki je pomagalo pri začetnem financiranju in je imelo nekoč v lasti 50% podjetja.

Brokerji

Za nakup ali prodajo delnic na borzi kot je NYSE, morate biti registrirani pri borzi oz. biti njihov član. Upoštevati morate tudi pravila in predpise, ki lahko izvirajo iz borze ali drugih relevantnih regulatorjev.

Posledično vsi posamezniki in investicijski strokovnjaki, ki želijo kupiti ali prodati delnice, to storijo preko obstoječega borznega posrednika oz. kratko brokerja.

Med tremi največjimi ameriškimi brokerji, katerih delnice je moč kupiti preko Admirals, so:

• Charles Schwab Corp.
• Interactive Brokers Group
• T Rowe Price Group

Prikaz: Admirals MetaTrader 5, T Rowe Price Group Inc., tedenski grafikon - obdobje: 10.5.2015 do 29.1.2021, zajeto dne 29.1.2021. Opozorilo: Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Trgujte s platformo MetaTrader 5

Admirals ponuja svojim trgovalcem najboljšo trgovalno platformo na svetu popolnoma brezplačno! MetaTrader 5 omogoča trgovalcem dostop do grafikonov, tečajev v živo, tehničnih analiz in najboljših trgovalnih vtičnikov, ki so na voljo. Kliknite na oglas spodaj in začnite z brezplačnim prenosom:

Zavarovalnice

Zavarovalnice so pogosto spregledane pri analiziranju finančne panoge. Njihova vloga je:

• Zbiranje zavarovalnih premij od svojih strank.
• Zagotavljanje zadostnega kapitala za poplačilo zavarovalnih zahtevkov.

Med zgoraj navedenimi ključnimi aktivnostmi zavarovalnice se pojavlja prostor za investiranje presežka prejetih premij – zavarovalnice veljajo za enega največjih vlagateljev na svetu.

Med javno kotirajočimi ameriškimi zavarovalnicami, katerih delnice ali CFD-je je moč kupiti preko Admirals, so:

• American International Group, or AIG
• Hanover Insurance Group
• Metlife

Prikaz: Admirals MetaTrader 5, Hanover Insurance Group, tedenski grafikon - obdobje: 10.5.2015 do 29.1.2021, zajeto dne 29.1.2021. Opozorilo: Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Posebna kategorija

V prav posebno kategorijo, čeprav v svojem jedru sodi med zavarovalnice, bi lahko uvrstili investicijsko družbo Berkshire Hathaway pod vodstvom legendarnega vlagatelja Warrena Buffeta in Charlija Mungerja.

Čeprav gre tehnično gledano za konglomerat, se Berkshire Hathaway ukvarja z zavarovalništvom v približno 70 svojih hčerinskih družbah, vključno z General Re, GEICO in NRG. Tako kot druge zavarovalnice tudi sami prejete zavarovalne premije investirajo dalje.

Družba Berkshire Hathaway se je razvila v velikega in razpršenega vlagatelja z več kot 817 milijardami dolarjev v upravljanju, njihov naložbeni portfelj pa sestavljajo tako javno kotirajoča kot zasebna podjetja, tako v finančni panogi (American Express, Bank of America, Wells Fargo), kot tudi nefinančni sferi (Coca-Cola, American Airlines, Apple, IBM). Naložbe izbirata dva izmed največjih vlagateljev vseh časov.

Prikaz: TradingView, Berkshire Hathaway Class A grafikon - obdobje: 2.7.1979 do 29.1.2021, zajeto dne 29.1.2021. Opozorilo: Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Kljub rodovniku in dejstvu, da njihove delnice kotirajo na NYSE, ima Berkshire Hathaway sedež daleč od Wall Streeta in sicer v Omahi v Nebraski.

Zavarovalniški posredniki

Nekoliko drugačna možnost za izpostavit se zavarovalniškemu sektorju je preko brokerjev oz. podjetij, ki pomagajo korporacijskim strankam pri izboru najboljšega zavarovanja glede na lastne potrebe. Dve takšni družbi kotirata tudi na NYSE:

• Brown & Brown Inc., and
• Marsh & McLennan Cos

Družba Marsh & McLennan velja za eno največjih na svetu na področju zavarovalniškega posredništva, poleg tega pa so svoje storitve razpršili tudi v druge segmente finančne industrije, med drugim v specializirano svetovanje.

Finančna infrastruktura

Če bi radi vložili v ali shortali delnice finančne infrastrukture na Wall Streetu, potem lahko razmišljate o eni izmed naslednjih štirih možnosti:

• Intercontinental Exchange (ICE), ki ima v last 12 borz, vključno z NYSE, največjo borzo delnic na svetu merjeno glede na tržno kapitalizacijo kotirajočih podjetij. ICE ima v lasti tudi 6 centralno klirinških hiš po vsem svetu.
• NASDAQ Inc, lastnik druge največje delniške borze na svetu in še nekaj manjših hčerinskih družb v severni Evropi.
• CBOE Global Markets, ki ima v lasti in upravlja štiri borze z opcijami, sedem denliških borz, eno terminsko borzo in eno tržišče z valutami. So tudi lastnik indeksa CBOE Volatility Index.
• CME Group Inc, največja skupina borz, kjer se trguje z izvedenimi finančnimi instrumenti. V lasti imajo Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade, New York Mercantile Exchange in druge. Skupina ima v lasti tehnologijo in informacijske produkte ter 27% lastništvo indeksov S&P Dow Jones, so lastnik in dobavitelj informacij za indeksa S&P 500 in DJIA.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5, Intercontinental Exchange Inc., tedenski grafikon - obdobje: 10.5.2015 do 29.1.2021, zajeto dne 29.1.2021. Opozorilo: Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Stabilni prihodki

Če želite investirati v finančno industrijo in se hkrati ogniti cikličnim tveganjem, ki so povezana s to panogo, potem lahko razmišljate o naslednjih naložbah:

• Bank of New York Mellon Corp
• Northern Trust Corp
• State Street Corp

Prikaz: Admirals MetaTrader 5, State Street Corp, tedenski grafikon - obdobje: 3.5.2015 do 29.1.2021, zajeto dne 29.1.2021. Opozorilo: Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Tehnično gledano gre sicer za banke, a zgoraj navedene družbe ustvarjajo večino svojih prihodkov s nudenjem skrbniških storitev drugim bankam in večjim vlagateljem. Ta tržna niša ustvarja relativno stabilne in predvidljive prihodke, hkrati pa je soudeležena v koristih na račun splošne rasti finančne industrije.

Informacije in raziskave

Wall Street je velik potrošnik informacij in raziskav. Trije globalni ponudniki imajo korenine na Wall Streetu in kotirajo na New York Stock Exchange:

• Factset Research Systems
• S&P Global Inc.
• Moody’s Corp.

Družba S&P, katero je leta 1860 ustanovil Henry Varnum Poor, se je npr. v svojih začetkih specializirala za informacije povezane z delnicami na področju železnic – ki je v tistem času veljala za priljubljeno vrsto naložbe.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5, S&P Global, tedenski grafikon - obdobje: 10.5.2015 do 29.1.2021, zajeto dne 29.1.2021. Opozorilo: Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

Poleg raziskav in informacij ima družba v lasti tudi največjo bonitetno družbo na svetu in večino S&P Dow Jones indeksov, med drugim so dobavitelj podatkov za indeksa S&P 500 in Dow Jones Industrial Average.

Novembra 2020 so v podjetju objavili novico o 44 milijard dolarjev vrednem prevzemu še enega dobavitelja finančnih podatkov in sicer družbe IHS Markit.

Zaključne misli o Wall Streetu

Kot lahko vidite, ponuja Wall Street širok nabor podjetij iz finančne industrije, ki so po večini globalni giganti.

Uspešnost teh podjetij se navadno povečuje in zmanjšuje s splošnim stanjem na finančnih trgih.

Čeprav je večina navedenih družb začela v obliki manjših partnerstev, gre danes za javno kotirajoče družbe, kar pomeni, da lahko njihove delnice ali CFD-je kupite ali prodate preko Admirals.

Wall Street - kje začeti trgovati - zakaj z Admirals?

V nadaljevanju navajamo zgolj nekaj izmed razlogov, zakaj kot brokerja za online trgovanje z delnicami izbrati Admirals:

• Trgovali boste preko dobro uveljavljene in strogo nadzorovane družbe, ki jo med drugim nadzira tudi angleški nadzorni organ UK Financial Conduct Authority.
• Deležni boste zaščite pred negativnim stanjem na računu, ki vas varuje pred neželenimi večjimi premiki na trgu.
• Uporabljali boste lahko najboljšo trgovalno platformo na svetu imenovano MarketTrader, ki je na voljo za PC, Mac, kot spletna različica - webtrader in za pametne telefone z Android ali iOS operacijskim sistemom.
• Odprli si boste lahko različne vrste trgovalnih in investicijskih računov, kot je npr. Invest.MT5, preko katerega lahko kupite delnice javno kotirajočih podjetij na 15 borzah po svetu ter si na ta način tudi ustvarite tok pasivnih prihodkov preko izplačila dividend.
• Odprli si boste lahko račun za trgovanje s CFD-ji (Contract for Difference), ki vam omogoča izkoriščanje rastočih kot tudi padajočih tečajev na trgu, poleg tega pa lahko s pomočjo finančnega vzvoda-odpirate večje pozicije z manjšimi lastnimi denarnimi vložki.
• Trgovali boste preko borkerja, ki se ponaša z nizkimi in transparentnimi posredniškimi provizijami, tako da vam bo ostalo več od dobičkonosnih poslov, ki jih boste ustvarili.

Ali ste vedeli, da lahko nekaj od navedenih možnosti enostavno preizkusite tako, da odprete brezplačni Admirals online demo trgovalni račun? Na tem računu poteka trgovanje brez kakršnegakoli tveganja vse dokler ne boste pripravljeni za trgovanje na pravem trgovalnem računu.

Za vas smo pripravili še dodatno gradivo za investiranje v delnice, saj veste znanja ni nikoli dovolj.

• Najboljše delnice za investiranje v dividende
• Short seling - prodaja na kratko - kaj je to?
• Nafta - Naučite se trgovati z nafto (CFDji)

O Admiralsu

Admirals je reguliran s strani najstrožjih svetovnih regulatorjev in vam omogoča trgovnaje s CFD ji na delnice, indekse, valute, surovine in kriptovalute.

Admirals

To besedilo vsebuje dodatne informacije o vseh analizah, ocenah, napovedih, napovedih in drugih informacijah (v nadaljevanju "Analize"), objavljenih na spletni strani Admirals.

1. Analiza je bila objavljena za informativne namene in se ne sme šteti za investicijsko svetovanje ali priporočilo.

2. Vsaka stranka neodvisno sprejema investicijske odločitve in Admirals ne odgovarja za kakršno koli izgubo, ki izhaja iz take odločitve, ne glede na to, ali odločitev temelji na analizi.

3. Vsako analizo opravi neodvisni analitik (v nadaljnjem besedilu: avtor) na podlagi svojega osebnega mnenja.

4. Za zagotovitev zaščite interesov strank in objektivnosti analize je Admirals vzpostavil notranje postopke za preprečevanje navzkrižja interesov.

5. Čeprav si prizadevamo zagotoviti zanesljivost in popolnost informacij, ki so na voljo v analizah, Admirals ne more zagotoviti točnosti in popolnosti kakršnih koli informacij v analizah. Predstavljene številke, ki se nanašajo na prejšnja gibanja cen, ne zagotavljajo prihodnjih rezultatov.

6. Prednost Analiza se ne sme obravnavati kot posredna obljuba ali jamstvo za Admirals, da bo stranka z uporabo navedenih strategij ali omejitvijo izgub dobiček.

7. Predhodna nihanja cen v ceni finančnega instrumenta ali pričakovanja, navedena v analizah, se ne smejo šteti za obljubo ali jamstvo za Admirals za prihodnja gibanja cen. Vrednost finančnega instrumenta se lahko poveča in zmanjša, ohranitev vrednosti instrumenta pa ni zagotovljena.

8. Projekcije, vključene v analizo, ne smejo upoštevati nobenih provizij, davkov in drugih stroškov, ki nastanejo pri vlaganju v take instrumente. Cenik Admiralsa je naveden na spletni strani Admiralsa.

9. Proizvodi, s katerimi se trguje na finančnem vzvodu (vključno s CFD-ji), so po svoji naravi špekulativni, trgovanje pa lahko povzroči izgubo in dobiček. Preden začnete trgovati, morate poskrbeti, da boste razumeli vsa tveganja