Najboljše delnice tobačne industrije za spremljanje
Čeprav je za mnoge morda to moralno zavržno, ni mogoče ubežati dejstvu, da imajo delnice tobačne industrije dolgo zgodovino zagotavljanja vrednosti za svoje delničarje, zlasti s prerazporeditvijo presežka denarja. Toda ob dolgoročnem trendu upadanja kajenja, ali je še vedni primeren čas za vlaganje v tobačna podjetja?
Delnice tobačne industrije - vsebina članka
Zakaj vlagati v tobačno industrijo?
Tobačna podjetja so že dolgo ljubljenke borznega trga in imajo sloves, da odlično ravnajo s svojimi delničarji.
Ni pa skrivnost, da je kajenje v upadu, kar je privedlo do dolgoročnega padanja tečajev tobačnih delnic. Če pa se poglobite v finančne rezultate mnogih delnic tobačnih podjetij, vam bo hitro jasno da upadanje ne odraža cene delnice in njihove donose.
Zaradi zasvojenosti do svojih izdelkov imajo cigaretna podjetja veliko moč pri oblikovanju cen, kar jim omogoča zvišanje cen, da bi tako nadomestili padajočo porabo in posledično ohranili svojo maržo nedotaknjeno.
Poleg tega se večina proizvajalcev cigaret dobro zaveda padajočega povpraševanja po svojih vodilnih izdelkih, zato se usmerja k necigaretnim izdelkom, da bi se pripravili na prihodnost, v kateri bo kadilo še manj ljudi.
Potencial dohodka
Medtem ko v industriji vlada optimizem, da bodo izdelki naslednje generacije sprožili močno prihodnjo rast, je privlačnost delnic tobačne industrije predvsem v njihovem potencialu zaslužka.
Cigaretna podjetja ponavadi ustvarijo kupe denarja in imajo dolgo zgodovino prerazporejanja tega denarja med delničarje v obliki velikodušnih dividend. Dejansko je veliko tobačnih podjetij pogosto mogoče najti na seznamih delnic, ki izplačujejo največje dividende .
Vendar je treba opozoriti, da čeprav so pretekla izplačila dividend lahko koristen kazalnik za vlagatelje, dividende nikoli niso zajamčene za prihodnost. Če postanejo denarni tokovi omejeni, se lahko količina denarja, ki je na voljo za vračilo delničarjem, zmanjša, kar lahko povzroči zmanjšanje dividend ali celo preklic izplačil.
Najboljše delnice tobačne industrije, ki si jih morate ogledati
Ker se je tekmovanje za dobiček v zadnjih letih okrepilo, je konsolidacija zajela tobačno industrijo, tako da je ostalo le nekaj velikih tobačnih podjetij, ki delujejo mednarodno. V naslednjih odstavkih si bomo ogledali dve najboljši delnici tobaka, ki jih bi moral spremljati vsak vlagatelji, ki razmišlja o investiranju v tobačno industrijo v 2024.
British American Tobacco
British American Tobacco (BAT) je tobačno podjetje s sedežem v Združenem kraljestvu, ki deluje po vsem svetu in je odgovorno za različne znamke cigaret, vključno z Lucky Strike in Camel.
Tako kot večina tobačnih delnic se je BAT začel odmikati od cigaret z vlaganjem v izdelke naslednje generacije. Te nove kategorije izdelkov so doživele močno rast prihodkov, ki so se v celotnem letu 2022 povečali za 41 % , pri čemer BAT predvideva, da bo oddelek postal dobičkonosen do leta 2024, leto prej, kot je bilo to pričakovano.
Vendar, da ne bo pomote, medtem ko je rast negorljivih izdelkov impresivna, cigarete ostajajo kruh in maslo podjetja, saj so predstavljali 83 % celotnega prihodka v letu 2022.
Medtem ko se je obseg prodaje cigaret medletno zmanjšal, sta se prihodek in dobiček iz poslovanja povečala za 7,7 % oziroma 2,8 %, pri čemer je čisti denar, ustvarjen iz poslovanja, prav tako poskočil za 7 %.
BAT je tudi zvišal svoje celoletne dividende, kar počne vsako leto že več kot 20 let zapored. V času pisanja tega članka ima cigaretna družba več kot 9-odstotni dividendni donos.
Kljub impresivnemu ustvarjanju denarja je bilo v zadnjih rezultatih BAT nekaj razloga za zaskrbljenost. Prilagojeni neto dolg se je povečal za 7,3 % na več kot 38 milijard funtov. To je veliko dolga v času, ko so obrestne mere povišane.
Altria Group
Altria Group je tobačna družba s sedežem v ZDA, ki med svoje izdelke uvršča Marlboro, blagovno znamko cigaret, ki je leta 2022 dosegla 42,5-odstotni tržni delež v ZDA .
Na žalost, v nasprotju z British American Tobacco, poskusi Altrie, da diverzificira svoje tokove prihodkov stran od cigaret, niso šli ravno po načrtih. Podjetje je leta 2018 pridobilo 35-odstotni delež v podjetju Juul – podjetju za elektronske cigarete – za 12,8 milijarde dolarjev. Vendar je leta 2022 Uprava za hrano in zdravila (FDA) podjetju Juul prepovedala trženje in prodajo svojih izdelkov v ZDA.
Istega leta je Altria kupila 45-odstotni delež v vrednosti 1,8 milijarde dolarjev v proizvajalcu marihuane Cronos Group. Cronos je javno kotirano podjetje in po objavi posla je deležno precejšnjega dviga tečaja delnice. To pa je bilo dokaj kratkotrajno, saj je cena delnice kmalu začela padati.
Altria je pridobila svoj delež v Cronosu za približno 12,17 USD na delnico – 33-odstotna premija glede na zaključno ceno delnice 30. novembra 2018 – in v času pisanja tega članka se Cronos trguje pri približno 1,70 USD na delnico.
Kasneje je bila Altria prisiljena odpisati milijarde na ti dve neuspešni naložbi, kar ni presenetljivo poslabšalo razpoloženje med vlagatelji tobačne delnice. Toda ne glede na neuspešno diverzifikacijo, osnovna dejavnost tobačne družbe še naprej uspešno deluje.
Spet vidimo podobno zgodbo kot pri BAT-ovem cigaretnem poslu. Leta 2022 se je obseg prodaje izdelkov za kajenje medletno zmanjšal za skoraj 10 %, čisti prihodki pa so upadli tudi za 2,3 %. Kljub divji inflaciji so se stroški znižali, prihodki iz poslovanja pa so se med letom povečali za 3,1 %, pri čemer se je tudi prilagojeni dobiček na delnico (EPS) povečal za 5,0 %.
Altria je nato povečala izplačilo dividend, kar je bilo 57. v zadnjih 53 letih, in napovedala nov program odkupa delnic v vrednosti 1 milijarde dolarjev, s čimer je poudarila zaupanje vodstva v posel. Po trenutni ceni delnice ima delnica tobačne industrije 8,50-odstotni dividendni donos. Te meritve kažejo, zakaj mnogi menijo, da je Altria ena najboljših delnic tobačne indistrije in izjemnih dividend na trgu.
Kako vlagati v delnice tobačne industrije
Z računom Invest.MT5 pri Admirals lahko kupite delnice tako delnic tobačnih podjetij, ki so izpostavljene v tem članku, kot tudi 4500 drugih podjetij z vsega sveta.
Ko ste registrirani in imate uspešno odobreno registracijo za vaš račun, se lahko prijavite na Namizje in izvedete svojo prvo naložbo s spletnim MetaTrader WebTrader ali prenesete našo mobilno aplikacijo in začnete vlagati v tobačna podjetja neposredno iz svojega telefona!
Kliknite spodnjo pasico, če želite izvedeti več:
Investiranje v tobačno industrijo – pogosta vprašanja
Katerih je 5 najboljših tobačnih podjetij?
Prvih 5 javnih tobačnih podjetij na svetu po tržni kapitalizaciji je Philip Morris, Altria Group, British American Tobacco, ITC Limited in Japan Tobacco.
Katero je največje tobačno podjetje?
Največje cigaretno podjetje na svetu po tržni kapitalizaciji je Philip Morris. Vendar pa je v času pisanja tega članka Imperial Brands največje tobačno podjetje glede na ustvarjene prihodke.
Ali so tobačne delnice dobra naložba?
Zaradi narave svojega izdelka se tobačna podjetja običajno lahko zanesejo na dosleden tok prihodkov v vseh fazah gospodarskega cikla. Poleg tega imajo tobačne delnice dober sloves, ker vračajo denar delničarjem, pri čemer številne delnice cigaret ponujajo visoke dividendne donose.
Kljub temu je kajenje v dolgoročnem zatonu in je panoga, ki je podvržena nenehno spreminjajočim se regulativnim okvirom. Tisti, ki razmišljajo o vlaganju v tobačna podjetja, bodo morali pretehtati možne koristi in tveganja, da se bodo odločili, ali so delnice tobaka dobra naložba.
Drugi članki, ki se vam bodo morda zdeli zanimivi:
- 5 razlogov za nakup Disneyjevih delnic v letu 2024
- Kaj so FAANG delnice? ◾ Investirajte v sodobno tehnologijo!
- Katere so najboljše delnice obnovljive energije?
- ETF skladi in kako investirati v najboljše?
INFORMACIJE O ANALITIČNIH MATERIALIH:
Navedeni podatki zagotavljajo dodatne informacije v zvezi z vsemi analizami, ocenami, napovedmi, napovedmi, tržnimi pregledi, tedenskimi obeti ali drugimi podobnimi ocenami ali informacijami (v nadaljevanju »analize«), objavljenimi na spletnih straneh investicijskih podjetij Admirals, ki delujejo pod blagovno znamko Admirals (v nadaljevanju »Admirals«). ”) Preden se odločite za naložbo, bodite pozorni na naslednje:
- To je tržno komuniciranje. Vsebina je objavljena zgolj v informativne namene in je v nobenem primeru ne smemo razumeti kot naložbeni nasvet ali priporočilo. Ni bil pripravljen v skladu z zakonskimi zahtevami, namenjenimi spodbujanju neodvisnosti investicijskih raziskav, in da zanj ne velja nobena prepoved trgovanja pred širjenjem investicijskih raziskav.
- Vsako naložbeno odločitev sprejme vsaka stranka sama, medtem ko Admirals ni odgovoren za kakršno koli izgubo ali škodo, ki izhaja iz take odločitve, ne glede na to, ali temelji na vsebini ali ne.
- Z namenom zaščite interesov naših strank in objektivnosti analize je Admirals vzpostavil ustrezne interne postopke za preprečevanje in obvladovanje nasprotja interesov.
- Analizo je pripravil neodvisni analitik Roberto Rivero, samostojni sodelavec (v nadaljevanju "avtor") na podlagi osebnih ocen.
- Medtem ko si prizadevamo zagotoviti, da so vsi viri vsebine zanesljivi in da so vse informacije predstavljene, kolikor je to mogoče, na razumljiv, pravočasen, natančen in popoln način, Admirals ne jamči za točnost ali popolnost kakršnih koli informacij vsebovane v analizi.
- Kakršna koli pretekla ali modelirana uspešnost finančnih instrumentov, navedena v vsebini, se ne sme razlagati kot izrecna ali implicitna obljuba, jamstvo ali implikacija družbe Admirals za kakršno koli prihodnjo uspešnost. Vrednost finančnega instrumenta se lahko poveča ali zmanjša, ohranitev vrednosti sredstev pa ni zagotovljena.
- Produkti s finančnim vzvodom (vključno s pogodbami za razliko) so špekulativne narave in lahko povzročijo izgube ali dobiček. Preden začnete trgovati, se prepričajte, da v celoti razumete povezana tveganja.
