Kaj je recesija in katere delnice so odporne na recesijo?

Zaradi visoke  inflacije , naraščajočih obrestnih mer in nenehnih konfliktov v Evropi se mnogi sprašujejo, ali bomo leta 2022 priča recesiji. In če bo recesija, kaj bo to pomenilo za borzo? Ali obstajajo delnice, ki se dobro obnesejo med recesijo?

V tem članku bomo preučili, ali obstajajo podjetja, ki se dobro obnesejo v času recesiji, in posledično, ali lahko prepoznamo delnice, odporne na recesijo.

Kaj je recesija?

Gospodarstvo sledi vzorcu, znanemu kot gospodarski cikel, ki je sestavljen iz štirih stopenj. Začne se z obdobjem gospodarske ekspanzije, ki se sčasoma upočasni, preden doseže vrhunec. Po vrhuncu se gospodarstvo skrči, pada, dokler se ne ustavi in ​​začne okrevati.

To obdobje krčenja v gospodarskem ciklu je znano kot recesija in ga tradicionalno opredeljujeta dve zaporedni četrtletji negativne gospodarske rasti.

Kaj se zgodi z delniškim trgom med recesijo?

Delniški trg se na splošno giblje v tandemu z gospodarskim ciklom. Ko se gospodarstvo širi (raste), imajo potrošniki več zaupanja in kupujejo več stvari, kar posledično povečuje dobičke korporacij.

Nasprotno, ko gospodarstvo zaide v recesijo, potrošniki izgubijo zaupanje in postanejo bolj zaščitniški do svojih dohodkov. Posledično se zmanjša potrošnja in tudi dobiček, kar vpliva na cene delnic.

Poleg tega ima borza psihološke posledice recesije. Ko je prihodnost gospodarstva videti negotova, se nekateri vlagatelji odločijo likvidirati svoje delnice, da bi se izognili morebitnim izgubam. Posledično cene delnic padajo, kar lahko povzroči paniko med drugimi, manj izkušenimi vlagatelji, ki zaradi strahu prodajajo svoje delnice, kar še bolj potisne cene navzdol.

Vendar je to nekoliko posplošeno povedano. Niso vse delnice enake in posledično se vse delnice ne obnašajo enako skozi gospodarski cikel. Recesija ponavadi najbolj prizadene t.i.ciklične delnice, vendar lahko tudi tukaj nekatere panoge preživijo recesijo razmeroma nepoškodovane in včasih celo z dobički. Kako torej prepoznamo te delnice,ki so odporne na recesijo?

Delnice, ki so bile v zgodovini odpirne na recesije

Kot smo omenili v zadnjem razdelku, se vse delnice med recesijo ne odzovejo enako. Pomembno je tudi vedeti, da ni vsaka recesija enaka, kar pomeni, da so najboljše delnice za recesijo v veliki meri odvisne od gospodarskih okoliščin in časa.

Iz tega razloga ni mogoče zagotoviti dokončnega seznama delnic, odpornih na recesijo. Kar pa lahko storimo, je, da identificiramo številne panoge, ki so v zgodovini pokazale odpornost na gospodarske upade.

Ko vlagatelji iščejo delnice, odporne na recesijo, iščejo podjetja, ki se lahko zanesejo na stalno povpraševanje po njihovem blagu ali storitvah, ne glede na to, kaj se dogaja v širšem gospodarstvu.

Podano je, da bo v času recesije večina potrošnikov poskušala zmanjšati nepotrebne stroške, kjer je to mogoče. Zato morajo vlagatelji, da bi našli potencialno recesijsko odporne delnice, identificirati področja porabe, ki jim bodo potrošniki verjetno dali prednost. Zgodovinsko gledano so vse tri panoge, ki si jih bomo ogledali v naslednjih razdelkih, primeri tega.

Potrošniške dobrine - delnice v času recesije

Obstajajo različne vrste izdelkov, ki jih bodo potrošniki še naprej kupovali ne glede na to, ali se gospodarstvo širi ali krči. Hrana, pijača in izdelki za osebno higieno so vsi primeri teh potrošniških osnovnih sredstev, po katerih bodo ljudje povpraševali v celotnem gospodarskem ciklu.

Zaradi tega se podjetja, ki proizvajajo ali prodajajo sponke za široko potrošnjo, ponavadi obravnavajo kot delnice, odporne na recesijo. Tukaj je nekaj primerov teh podjetij:

• Tesco: Daleč najbolj priljubljen supermarket v Združenem kraljestvu, ki ima leta 2022 približno 27-odstotni tržni delež, bi se moral Tesco lahko zanesti na stabilno povpraševanje v času gospodarske negotovosti in celo recesije. Poleg tega, ko bodo potrošniki postali bolj stroškovno ozaveščeni, bodo ljudje verjetno pogosteje jedli doma, kar bi lahko koristilo supermarketom, kot je Tesco.
• Procter & Gamble (P&G): Eno največjih podjetij potrošniškega blaga na svetu, P&G, ima v lasti blagovne znamke, kot so Vicks, Oral B, tekočina za pomivanje posode Fairy, Pampers in Herbal Essences. Zahvaljujoč svoji široki ponudbi znanih blagovnih znamk, od katerih vsaka proizvaja različne osnovne izdelke za široko potrošnjo, je P&G v dobrem položaju, da lahko uspešno deluje tudi v času recesije. Druga podobna podjetja za potrošniško blago vključujejo Unilever in PepsiCo.

Upodobljeno: Admirals MetaTrader 5 – tedenski grafikon Procter & Gamble . Časovni razpon: 10. januar 2016 – 13. julij 2022. Datum zajema: 14. julij 2022. Pretekla uspešnost ni zanesljiv pokazatelj prihodnjih rezultatov.

Skrb za zdravje in njihove delnice v času recesije

Zdravje in splošno dobro počutje ljudi se ne ozirata na gospodarski cikel in običajno se ljudje ne morejo izogniti iskanju zdravstvenega varstva, ko je to potrebno. Zaradi tega so podjetja, ki delujejo v zdravstvenem sektorju , ponavadi dokaj recesijsko varne naložbe.

• Vertex Pharmaceutical: Vertex  je biotehnološka delnica, ki proizvaja zdravila za zdravljenje redkih genetskih bolezni, predvsem pa se osredotoča na zdravljenje cistične fibroze. Ljudje, ki potrebujejo te vrste ključnih zdravljenj, jih bodo potrebovali ne glede na ekonomsko situacijo.
• UnitedHealth Group: UnitedHealth ponuja tako zdravstvene izdelke kot zavarovalne storitve in je po prihodkih drugo največje zdravstveno podjetje na svetu. Pravzaprav, če odmislimo zdravstveno industrijo, njen skupni prihodek v višini 287,6 milijarde USD v letu 2021 pomeni, da je po tej metriki dejansko osmo največje podjetje na svetu. Zdravstveno podjetje velikosti UnitedHealtha se bo verjetno lahko zanašalo na dosledno povpraševanje, zaradi česar bo potencialno odporno na recesijo.

Upodobljeno: Admirals MetaTrader 5 – tedenski grafikon skupine UnitedHealth . Časovni razpon: 10. januar 2016 – 13. julij 2022. Datum zajema: 14. julij 2022. Pretekla uspešnost ni zanesljiv pokazatelj prihodnjih rezultatov.

Pripomočki

Tako kot pri zdravstvu in potrošniškem blagu sodobni ljudje potrebujejo komunalne storitve in bodo verjetno dali prednost plačevanju računov za komunalne storitve pred drugimi manj potrebnimi izdatki. Zato se lahko ponudniki plina, elektrike in telefona na splošno zanesejo na stabilno raven povpraševanja v celotnem gospodarskem ciklu.

Zaradi tega bi lahko bila ta podjetja manj razburljiva in koristna za vlaganje med gospodarsko širitvijo; vendar je med recesijo to dosledno povpraševanje točno tisto, kar vlagatelji iščejo.

• Centrica: Centrica je energetsko in storitveno podjetje, ki zagotavlja elektriko in plin potrošnikom po Združenem kraljestvu in na Irskem pod različnimi blagovnimi znamkami, vključno z British Gas. Skupaj zagotavljajo storitve za več kot 10 milijonov strank.
• National Grid: Še eno britansko podjetje, ki ima v lasti in upravljanju omrežja za prenos električne energije in plina po Veliki Britaniji, kjer ima skoraj popoln monopol, in tudi na severovzhodu ZDA.

Upodobljeno: Admirals MetaTrader 5 – tedenski grafikon nacionalne mreže . Časovni razpon: 17. januar 2016 – 14. julij 2022. Datum zajema: 14. julij 2022. Pretekla uspešnost ni zanesljiv pokazatelj prihodnjih rezultatov.

Zaključne misli: Prepoznavanje delnic, odpornih na recesijo

To ni natančna znanost in dokončnega seznama delnic, odpornih na recesijo, ni. Čeprav lahko identificiramo panoge, ki so se v preteklosti dobro obnesle med recesijo, je to v veliki meri odvisno od gospodarskih okoliščin, ki obdajajo recesijo.

Poleg prepoznavanja panog, ki se dobro obnesejo v recesiji, je treba upoštevati še druge dejavnike, kot je spreminjanje vedenja potrošnikov.

Leta 2008 je indeks S&P 500 padel za 37 %, kar je bil najslabši skupni letni donos po veliki depresiji leta 1931. Kljub temu, da je bilo tisto leto slabo za širši delniški trg, niso padle vse delnice. Pravzaprav, če pogledamo posebej na S&P 500, je peščica podjetij zabeležila dobičke, ki med gospodarskim razcvetom ne bi bili videti na mestu.

Vendar so nekatera podjetja, ki so zabeležila pozitivne rezultate, zgovorna. Med desetimi najuspešnejšimi v S&P 500 tistega leta so bili Dollar Tree, Walmart in Ross Stores, ki so objavili impresivne skupne letne donose v višini 60,8 %, 20 % oziroma 17,6 %.

Ta tri podjetja so priljubljeni nizkocenovni trgovci na drobno in njihova pozitivna uspešnost odraža dejstvo, da v času gospodarske recesije potrošniki ponavadi znižujejo stroške, kjer je to mogoče, v korist tovrstnih podjetij. Torej, pri iskanju zalog, odpornih proti recesiji, je treba upoštevati nizkocenovne trgovce na drobno.

Investirajte skupaj z Admirals

Z računom Invest.MT5 pri Admirals lahko kupite delnice v več kot 4300 delnicah, vključno z vsemi delnicami, odpornimi na recesijo, ki smo jih preučili v tem članku! Druge prednosti računa Invest.MT5 vključujejo:

• Konkurenčne transakcijske provizije in brez stroškov vzdrževanja računa
• Ekskluziven dostop do našega portala Premium Analytics
• Redna analiza trga in nenehno rastoča knjižnica izobraževalnih člankov brez dodatnih stroškov

Če želite začeti uživati ​​te ugodnosti in še več, kliknite spodnjo pasico in odprite račun Invest.MT5 še danes:

O Admirals

Admirals je večkrat nagrajen globalno reguliran posrednik Forex in CFD, ki ponuja trgovanje z več kot 8.000 finančnimi instrumenti prek najbolj priljubljenih trgovalnih platform na svetu: MetaTrader 4 in MetaTrader 5. Začnite trgovati še danes ! 

Znanja ni nikoli dovolj! Priporočamo še dodatno branje.

• Kako pričeti z online investiranjem v zlato?
• Obnovljiva energija kot naložbena priložnost - priročnik za investiranje
• Kaj je Short Selling in kako deluje?

Ta člen ne vsebuje in se ne sme razumeti kot investicijski nasvet, investicijsko priporočilo, ponudba ali povabilo k vrsti transakcij s katerim koli finančnim instrumentom. Ne pozabite, da ta vrsta analize ni zanesljiv kazalnik trenutne ali prihodnje uspešnosti instrumenta, saj se lahko okoliščine sčasoma spremenijo. Preden sprejmete odločitev o naložbi, vam priporočamo, da se posvetujete s finančnim svetovalcem in se prepričate, da se zavedajo vseh tveganj.