Kam vlagati denar - Kako izbrati delnice?

Roberto Rivero
7 Min branje

Bi radi začeli vlagati denar, razmišljate o investiranju v delnice, pa zaradi velikega števila javno kotirajočih podjetij ne veste, kam vlagati denar?

Najbolj preprost način izbora delnice bi bil, da bi si odprli seznam vseh podjetij, ki kotirajo na London Stock Exchange, zaprli oči in naključno izbrali eno podjetje za naložbo, potem pa bi enostavno upali, da ste izbrali najboljše podjetje. Na tak način bi morda celo uspeli premagati povprečje trga, ali pa tudi ne. Za tiste, ki vas zanima bolj konvencionalen način izbora delnic, smo pripravili poseben vodič namenjen začetnikom.

Kaj je vaš cilj vlaganja denarja?

Preden začnete razmišljati o tem, kam vlagati denar in kako izbrati delnice, se morate vprašati, kakšen je sploh vaš cilj pri vlaganju denarja.

Očitno je cilj vsakega vlagatelja z investiranjem nekaj zaslužiti, toda vlagatelji se pri tem osredotočajo na različne konkretnejše cilje, ki potem zahtevajo različne naložbene strategije. Običajno se pri investiranju srečujemo s tremi najbolj pogostimi cilji:

  1. Ustvarjanje prihodkov
  2. Ohranitev vrednosti premoženja
  3. Povečanje premoženja

Odločitev o tem, kateri je vaš primarni naložbeni cilj, bo v veliki meri določala postopek izbora delnic.

Vlagatelji, ki zasledujejo ustvarjanje prihodka, bodo osredotočeni bolj na takšne delnice, pri katerih se izplačujejo dividende in pa nepremičninski skladi REIT-i (Real Estate Investment Trusts).

Tisti, ki bi radi premagali inflacijo in zgolj ohranili vrednost premoženja, bodo osredotočeni na delnice s čim nižjim možnim tveganjem, torej jih bodo zanimale naložbe v dobro stoječa podjetja, ki so vodilna v svojih panogah – t.i. blue chip delnice.

Tisti, ki pa jih zanima povečanje premoženja, bodo bolj osredotočeni na mlajša, še ne uveljavljena podjetja, ki imajo dobre finančne temelje in obetajočo prihodnost.

Upamo, da sedaj razumete pomembnost prvega koraka. Z jasnim odgovorom v vaših mislih se bomo v nadaljevanju osredotočili na to, kako izbrati delnice.

Izberite panogo za vlaganje denarja

Da bi skrčili seznam potencialnih delnic za investiranje, najprej izberite panogo, v katero bi radi investirali.

Legendarni vlagatelj Warren Buffet je nekoč dejal: »Nikoli ne vlagajte v panogo, ki je ne razumete!« in to pametno priporočilo velja še kako upoštevati. Potrebno je torej, da razumete panogo, v katero želite investirati.

Pri investiranju v delnice podjetja se morate zavedati tudi, da na ta način kupite majhen delež podjetja. Če ne razumete, s čim se podjetje ukvarja ali panoge, v kateri posluje, kako boste v takem primeru lahko presodili, če je smotrno investirati v to konkretno podjetje?

Tako kot je dobra praksa, da investirate v panogo, ki jo poznate, je priporočljivo tudi, da vas ta panoga zanima. Večje kot imate zanimanje za panogo, bolj se boste vključili vanjo in lažje se boste posvetili raziskavam in analizam, ki vas bodo vodile na poti do izbora delnic.

Identificirajte podjetja, ki imajo nekaj več za vlaganje vašega denarja

V naslednjem koraku pri izboru delnic si bomo izposodili priljubljeno analogijo Warrena Buffeta. Tako kot pri gradovih velja tudi za podjetja, da bi bila uspešna, morajo imeti nekaj več.

Seveda je razlika med gradom in podjetjem v tem, da v primeru podjetja to nekaj več ni fizična stvar, temveč gre za neke vrste prednost v primerjavi s konkurenco.

Konkurenčna prednost podjetja se lahko pojavlja v več oblikah. Lahko gre za tehnološko prednost (npr. Tesla), nizko stroškovno proizvodnjo (npr. Amazon) ali za pripadnost blagovni znamki (npr. Coca-Cola).

Ko ugotovimo, kaj je konkurenčna prednost podjetja, potem moramo ugotoviti še, zaradi česar je to nekaj več nedosegljivo konkurenci in koliko časa lahko tako še ostane.

Analiza podjetja preden vložite denar

V tem koraku izbora delnic mora biti vaš potencialni seznam podjetij za investiranje že skrčen na le nekaj tistih, ki imajo določeno konkurenčno prednost v panogi, v kateri poslujejo.

Sedaj je čas, da analizirate podjetja, ki so še ostala na seznamu. V finančnih časopisih si preberite zadnje novice o teh podjetjih, s tem da morate mnenja komentatorjev vedno jemati z rezervo. 

Javno kotirajoča podjetja so obvezana tudi redno objavljati rezultate poslovanja, kar običajno najdete v rubriki namenjeni vlagateljem »Investor Relations« na njihovi spletni strani. Poglobite se v ta poročila, osredotočite se ne zgolj na zadnje objavljene rezultate, temveč tudi na pretekle. Na ta način boste izvedeli, kako uspešno poslujejo skozi leta, ali konsistentno dosegajo dobre rezultate, ali se izboljšujejo, ali pa so morda skrenili v napačno smer.

Med podatki, katerim posvetite posebno pozornost, so:

  • Prihodki
  • Čisti dobiček
  • Dobiček na delnico (EPS)
  • Kazalnik P/E (Price/Earnings ratio) – tečaj delnice deljen z dobičkom na delnico, ki pove, ali delnica trenutno kotira na primerni ceni
  • Dividendni donos – ta podatek je še posebej pomemben, če je vaš cilj investiranja ustvariti redni prihodek od naložb

Če vas zanima še več o tem kako izbrati delnice s pomočjo uporabe temeljne analize, potem si preberite članek: 'Temeljna analiza '.

Med analiziranjem poslovanja podjetja ne smete biti nikoli osredotočeni zgolj na to, če podjetje posluje dobro, temveč vse skupaj ves čas ocenjujete z vidika, če tečaj delnice pravilno odraža vrednost podjetja.

Kako kupiti delnice preko Admirals?

Ko ste enkrat na tej stopnji, ste pripravljeni za nakup delnic in dobra novica je, da lahko to opravite kar tukaj in zdaj, preko Admirals.

Preko našega Invest.MT5 računa lahko investirate v delnice na 15 največjih borzah po svetu. Da bi opravili prvi nakup delnic, sledite naslednjim korakom:

  1. Odprite si Invest.MT5 račun.
  2. Namestite in odprite MetaTrader 5 trgovalno platformo.
  3. Na levem delu ekrana v oknu 'Opazovanje trga' poiščite delnic, v katero želite investirati.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5 – Market Watch

           4.Po izboru z desno tipko na miški kliknite na simbol in izberite 'Chart Window' za prikaz grafikona gibanja tečaja delnice.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5 – Amazon dnevni grafikon. Obdobje: 5.5.2020 – 9.7.2021, zajeto dne 9.7.2021. Pretekli rezultati ne zagotavljajo prihodnjih donosov in tudi niso zanesljiv indikator bodoče uspešnosti.

           5.Na vrhu ekrana izberite 'New Order' in prikazalo se vam bo okno podobno temu na spodnji sliki, kjer lahko vpišete količino delnic, ki jih želite kupiti.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5 – Amazon New Order

Nasvet za vlaganje denarja: Zakaj izbrati zgolj eno delnico, če jih lahko v enem koraku kupite sto?

Postopek izbora delnice smo želeli poenostaviti, kolikor je bilo to le mogoče. V realnosti je lahko proces izbora posamičnih delnic za investiranje precej dolgo in kompleksno opravilo, kar ne ustreza vsakomur.

K sreči obstaja alternativni način investiranja v delnice, brez da bi izbirali posamične naložbe. ETF-i (Exchange Traded Funds) omogočajo vlagateljem nakup košarice delnic v obliki ene same naložbe.

ETF je oblika finančnega instrumenta, ki zasleduje določen indeks, panogo, gospodarstvo, surovino ali katerokoli drugo sredstvo na način, da ima v lastnem portfelju naložbe in vrednostne papirje, ki so skrbno izbrani z namenom, da čim bolj natančno sledijo vrednosti osnovnega sredstva.

Med najbolj priljubljenimi oblikami ETF-ov so prav indeksni ETF-i, ki so ustvarjeni z namenom, da sledijo določenemu delniškemu indeksu, kot je na primer S&P 500. ETF, ki sledi indeks S&P 500 ima v svojem portfelju vse delnice podjetij, ki sestavljajo indeks S&P 500. Vlagatelj pa se lahko potem izpostavi vsem tem 500 podjetjem v indeksu z investiranjem v eno samo naložbo, ETF.

Tako kot velja za delnice, tudi ETF-i kotirajo na borzah, zaradi česar so široko dostopni tudi malim vlagateljem.

Investirajte z Admirals

Račun Invest.MT5 vam omogoča nakup delnic in ETF -jev pri 15 največjih svetovnih borzah po konkurenčnih pogojih. Druge prednosti računa Invest.MT5 vključujejo:

  • Možnost odpiranja računa z minimalnim depozitom le 1 €
  • Brezplačna uporaba svetovno znane trgovalne platforme MetaTrader 5
  • Ekskluziven dostop do našega portala Premium Analytics, kjer lahko brez dodatnih stroškov najdete najnovejše novice na trgu, razpoloženje in tehnično analizo!

Kliknite spodnjo pasico, da se registrirate za račun še danes!

ETF CFDji

Trgujte CFDje na najbolj priljubljene ETFJE (exchange-traded funds)

O Admirals

Admirals je večkrat nagrajen, globalno reguliran posrednik Forex in CFD, ki ponuja trgovanje z več kot 8.000 finančnimi instrumenti prek najbolj priljubljenih trgovskih platform na svetu: MetaTrader 4 in MetaTrader 5. Začnite trgovati že danes!

Drugi članki, ki bi vas lahko zanimali:

O Admirals

To gradivo ne vsebuje in ga ne smemo razlagati kot naložbeno svetovanje, naložbena priporočila, ponudbo ali nagovarjanje za kakršne koli transakcije s finančnimi instrumenti. Upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv pokazatelj trenutne ali prihodnje uspešnosti, saj se lahko okoliščine sčasoma spremenijo. Preden se odločite za naložbe, se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da se prepričate, da razumete tveganja. 

 

NAJBOLJ BRANI ČLANKI
Kaj je recesija in katere delnice so odporne na recesijo?
Zaradi visoke  inflacije , naraščajočih obrestnih mer in nenehnih konfliktov v Evropi se mnogi sprašujejo, ali bomo leta 2022 priča recesiji. In če bo recesija, kaj bo to pomenilo za borzo? Ali obstajajo delnice, ki se dobro obnesejo med recesijo?V tem članku bomo preučili, ali obstajajo podjetja, k...
Električna vozila - katere delnice spremljati poleg Tesle
Vsak dan postajajo podnebne spremembe vse bolj pereče vprašanje, saj se številne države po vsem svetu zavezujejo, da bodo v prihodnjih letih zmanjšale svoj ogljični odtis. Ker se ozaveščenost in zavezanost temu vprašanju še naprej povečuje, bomo verjetno opazili povečanje povpraševanja po bolj zelen...
Apple delnice | Kako kupiti delnice Apple v Sloveniji v letu 2022
Apple je podjetje z največjo tržno kapitalizacijo z vrednostjo 2,5 milijarde dolarjev (2. september 2022). Če vas zanima investiranje v delnice Apple, vam bomo v članku predstavili, kako to storiti, prednosti in slabosti vlaganja v Apple in še veliko več!  ✺  7. septembra je p...
Poglej vse