FOMC Meeting | Kaje je FOMC Meeting in zakaj je pomemben?

Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) deluje kot oblikovalec denarne politike za največje gospodarstvo na svetu – ZDA.

FOMC je del sistema Federal Reserve in njegovih dvanajst članov se sestane osemkrat na leto (FOMC Meeting). Vsak član uprave velja za strokovnjaka za denarno politiko in ekonomijo.

Svetovni mediji in finančni analitiki natančno analizirajo srečanja FOMC, da bi našli namige za trenutno in prihodnjo denarno politiko. Čeprav se FOMC meeting osredotoča na ameriško gospodarstvo in denarno politiko, odločitve in izjave odbora močno vplivajo na druge globalne centralne banke, kot sta Evropska centralna banka (ECB) in Bank of England (BoE).

Odločitve na FOMC upoštevajo tudi svetovne gospodarske dogodke, če ti vplivajo na ameriško gospodarstvo. Dogodki, ki so vplivali na odločitve FOMC, vključujejo trgovinske vojne in posledične težave v dobavni verigi med Kitajsko in ZDA ter vpliv pandemije COVID-19 na svetovno gospodarstvo.

Za kaj je odgovoren FOMC (FOMC meeting)? 

Centralna banka ZDA je odgovorna za zbiranje širokega nabora primerjalnih vrednosti gospodarske uspešnosti za odločanje o usmerjanju obrestnih mer. Glavni cilj je obvladovati inflacijo cen in jo v normalnih gospodarskih razmerah obdržati na ravni okoli dveh odstotkov, da bi podprli stabilnost cen v gospodarstvu.

To ni vedno takoenostavno, milo rečeno. V času negotovosti se lahko cene vedejo neenakomerno in svetovno gospodarstvo je prestalo že številne krize. Federal Reserve ima nabor orodij za obvladovanje negotovosti v lokalnem gospodarstvu.

Kaj je zvezna obrestna mera (FFR)? 

Eno od glavnih orodij je moč nadzora FFR, stopnje, ki jo banke zaračunavajo za shranjevanje presežnih denarnih rezerv čez noč.

Usmerjanje obrestnih mer vpliva na odločitve bančnega sektorja o posojilih. Usmerjanje nizkih obrestnih mer pomeni, da centralna banka spodbuja denarni tok v gospodarstvo v obliki kreditov. Če presežne rezerve ne zaslužijo veliko z obrestmi čez noč – ali imajo celo stroške zaradi negativnih obresti – je to spodbuda za bančni sektor, da namesto tega poveča posojanje podjetjem in gospodinjstvom, da bi ustvaril dohodek.

Iz istega razloga bi banke, če bi smernice Federal Reserve dvignile FFR, pridobile več na obrestnih provizijah čez noč. To predstavlja manjše kreditno tveganje za bančni sektor, vendar otežuje in draži zadolževanje za podjetja in gospodinjstva.

Odločitve FOMC o obrestnih merah na FOMC meeting-ih

Med zasedanji FOMC (fomc sestankih) upravni odbor odloča o smernicah za obrestne mere. Te odločitve so tesno povezane z inflacijo prek osnovnih ekonomskih konceptov ponudbe in povpraševanja.

V obdobjih počasne gospodarske rasti in nizkega povpraševanja po blagu in storitvah so smernice za obrestno mero ponavadi nizke, da se spodbudi zadolževanje, poveča denarni tok in spodbudi povpraševanje. To je t.i. golobja drža, ki podpira inflacijo in nacionalno valuto.

Ko se gospodarstvo segreje, so obrestne mere ponavadi višje, da nadzorujejo izposojanje, zadržujejo cene in preprečujejo, da bi povpraševanje dvignilo cene previsoko. To je t.i. sokolska drža, cilj pa je omejiti inflacijo in preprečiti, da bi nacionalna valuta postala premočna. 

Kvantitativnega popuščanja 

Drugo močno orodje v rokah FOMC je kvantitativno sproščanje (QE). Ko je stabilnost cen ogrožena – kot se je zgodilo med krizo drugorazrednih posojil leta 2008 in kasnejšim finančnim zlomom – je Federal Reserve začela kupovati državne obveznice, da bi podprla državne obveznice države. Drugi krogi kvantitativnega sproščanja so se zgodili med pandemijo COVID-19 v letih 2020/21, ko je morala Federal Reserve posredovati, da bi podprla gospodarstvo ZDA.

Ko je motnja v gospodarstvu mimo, začne Federal Reserve razprodajati sredstva, ki jih je ustvarila v svoji bilanci stanja v praksi, imenovani QE zmanjševanje. Vzporedno začne FOMC razmišljati o dvigih obrestnih mer v skladu z gibanjem stopnje inflacije.

Geopolitika in FOMC 

Učinki odmevnih geopolitičnih dogodkov so lahko del odločitev na FOMC Meeting-u. Ti dogodki lahko vključujejo vojne ali krize, motnje v dobavni verigi, velike politične dogodke, kot so nemiri v državah s pomembnimi naravnimi viri ali sistemsko močjo v svetovnem gospodarstvu.

Globalni gospodarski sistem je zdaj tako povezan kot WorldWideWeb, kar pomeni, da lahko pomemben geopolitični dogodek v oddaljeni državi vpliva na gospodarstvo ZDA. In če bo dovolj vplivalo na ameriško gospodarstvo, bo verjetno del strateških odločitev na FOMC Meeting-u.

Zanesljiva denarna politika je eden od razlogov, da ameriški dolar na splošno velja za varno sredstvo in da zakladnice ZDA ohranjajo svojo verodostojnost.

Sokolska ali golob ja drža

Finančni in bančni sektor se usmerjata po trenutnem stališču FOMC. V obdobjih nizkih obrestnih mer se stališče razlaga kot golobje, v obdobjih naraščajočih ali visokih obrestnih mer pa je stališče sokolsko. V večini primerov golobja drža pomeni gospodarske težave in ni pokazatelj značaja odbora.

Sokolsko obdobja so posojilom prijazna, kar pomeni, da je posojilo cenejše, saj prinaša nižje obrestne mere, zadolževanje in naložbe pa se lahko okrepijo. To ne pomeni, da sokolska obdobja niso kreditom prijazna, temveč da je glavni namen med nizkimi obdobji spodbujati naložbe, potrošniško porabo in ustvarjanje delovnih mest.

Sokolska obdobja, za katera so značilne višje obrestne mere, običajno kažejo, da je višja inflacija zaskrbljujoča. Višje obrestne mere omejujejo zadolževanje in porabo ter pomagajo obvladovati inflacijo.

Če povzamemo, je urnik zasedanja FOMC Meeting-a zelo pomembno, ker naknadne objave vplivajo na druge centralne banke, ameriški bančni sektor in širši finančni sektor. Zapisniki sej Federal Reserve so merilo gospodarske uspešnosti ZDA in imajo lahko dramatičen vpliv na trge Forex. Preberite si tudi članek: Top 20 Forex trgovalnih nasvetov, ki jih morate poznati.

Spoznaj še nekatera področja iz finančnih trgov:

• Razkrivamo razlike med STP in ECN Forex brokerji
• Kompletan vodič za uporabo platforme MetaTrader 5
• Mrežna strategija Forex trgovanja
• Dolgoročne strategije trgovanja Forex

O Admirals

Admirals je večkrat nagrajen globalno reguliran posrednik Forex in CFD, ki ponuja trgovanje z več kot 8000 finančnimi instrumenti prek najbolj priljubljenih trgovalnih platform na svetu: MetaTrader 4 in MetaTrader 5. Začnite trgovati še danes! 

To gradivo ne vsebuje in se ga ne sme razlagati tako, da vsebuje naložbene nasvete, naložbena priporočila, ponudbo ali nagovarjanje k kakršnim koli transakcijam s finančnimi instrumenti. Upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv kazalnik trenutne ali prihodnje uspešnosti, saj se lahko okoliščine sčasoma spremenijo. Preden sprejmete kakršne koli naložbene odločitve, se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da zagotovite, da razumete tveganja.