Kako zgraditi raznolik portfelj - diverzifikacija portfelja

Roberto Rivero
10 Min branje

Diverzifikacija portfelja je način za obvladovanje tveganja z razdelitvijo vašega kapitala na vrsto različnih naložb. V tem članku bomo podali definicijo diverzifikacije portfelja, pojasnili, kako diverzifikacija portfelja zmanjša tveganje, in delili nasvete o tem, kako zgraditi diverzificiran portfelj.

Kaj je diverzifikacija portfelja?

Ste že slišali rek "ne daj vseh jajc v eno košaro"? – v bistvu je to načelo diverzifikacije portfelja.

Dobro razpršen portfelj združuje različne naložbe v en sam portfelj. Namesto da bi vlagatelj tvegal ves svoj denar v enem podjetju, eni panogi ali eni vrsti sredstev, je splošno sprejeto, da je veliko bolj preudarno ustvariti raznovrsten portfelj kot sredstvo za zmanjšanje splošnega tveganja.

Kako diverzifikacija portfelja zmanjša tveganje

Način, na katerega diverzifikacija portfelja zmanjša tveganje, je dokaj intuitiven, vendar si poglejmo poenostavljen primer, da pokažemo logiko te zamisli.

Recimo, da "spravite svoja jajca v eno košaro " in vložite ves svoj kapital v delnice enega podjetja. Če to podjetje propade in propade, bo propadla tudi vaša naložba in na koncu boste morda izgubili ves svoj denar.

Zdaj pa si predstavljajte, da ste namesto zgornjega načina ukrepanja vzeli svoj razpoložljivi kapital in ga enakomerno vložili v 20 različnih delnic. Če eno od teh podjetij propade, bo seveda vaš portfelj občutil obremenitev, vendar boste še vedno imeli 19 delnic v igri, kar lahko na koncu celo izravna izgube vaše ene neuspele naložbe.

Čeprav lahko dobro razpršen portfelj pomaga zmanjšati tveganje, ga ne bo popolnoma odpravil. Ves denar, vložen na finančne trge, je v nevarnosti, da bo izgubljen. Namen diverzifikacije portfelja je pomagati zmanjšati to tveganje, vendar bi jo bilo treba uporabiti kot del širše strategije obvladovanja tveganja .

Zakaj je diverzifikacija portfelja pomembna?

Diverzifikacija portfelja je pomembna, ker zmanjša možnost, da bi en škodljiv dejavnik negativno vplival na vaš celoten portfelj ali ga izničil.

Pri uspešnem vlaganju gre za dolgoročno ustvarjanje bogastva in dolgoročno ne morete uspeti, če doživite tako hudo izgubo, da izbriše vaš portfelj. Diverzifikacija lahko pomaga preprečiti ta rezultat.

Čeprav dobro razpršen portfelj morda nima potencialnih donosov, povezanih z izbiro tiste delnice , ki vam spremeni življenje, so možnosti, da izberete takšno delnico, neverjetno majhne. Poleg tega naj bi bili razpršeni portfelji na podlagi prilagojenega tveganja – tj. ravni donosov ob upoštevanju količine prevzetega tveganja – boljši od nerazpršenih portfeljev.

Spletni seminarji o trgovanju podjetja Admirals

Vas zanima več o trgovanju in vlaganju? Pri Admiralsu gostimo redne spletne seminarje, ki popolnoma brezplačno pokrivajo široko paleto trgovalnih tem. Kliknite spodnjo pasico, da si ogledate naš prihodnji urnik.

Brezplačni trgovalni webinarji

Udeležite se webinarjev v živo, ki jih gostijo naši strokovnjaki za trgovanje

Kako zgraditi raznolik portfelj

Obstaja veliko načinov za diverzifikacijo vašega portfelja, da bi poskušali zmanjšati tveganje v svojih naložbah. Oglejmo si nekaj različnih načinov, na katere lahko to storite.

Diverzifikacija med panogami

Vlagatelji se lahko odločijo za diverzifikacijo svojih portfeljev v različnih panogah, da bi poskušali izravnati tveganja, povezana s temi panogami.

Na primer, delnice podjetij, ki proizvajajo nafto, bodo seveda težile k povečanju vrednosti, ko bo cena nafte narasla. Nasprotno, ko cena nafte pade, to ponavadi storijo tudi cene delnic teh podjetij.

Torej, če ste imeli delnice delnice nafte in ste želeli diverzificirati svoj portfelj, da bi ublažili tveganje padca cen nafte, bi lahko vlagali v industrijo, ki je v nasprotnem razmerju s ceno nafte.

Letalska industrija je primer tega. Ko se cena nafte zviša, delnice letalskih prevoznikov ponavadi padejo, saj se cene vozovnic neizogibno dvignejo, kar zmanjša povpraševanje po letalskih prevozih. Nasprotno pa nižje cene nafte pomenijo cenejša potovanja, večje povpraševanje in teoretično višje cene delnic.

Diverzifikacija med podjetji

Ni nujno, da je diverzifikacija v različnih panogah, prav tako je lahko smiselna diverzifikacija znotraj iste panoge v različnih podjetjih.

Na primer, če nadaljujemo z našim prejšnjim primerom, če ste optimistični glede naftnega sektorja, namesto da bi ves svoj kapital namenili nakupu delnic družbe Shell, bi morda želeli ta kapital razdeliti med Shell in BP.

Na ta način, če se zgodi nekaj, kar negativno vpliva na Shellovo ceno delnice – na primer škandal v podjetju – vaša naložba v BP ne bi smela biti prizadeta in bi lahko celo imela koristi na Shellov račun.

Mednarodna diverzifikacija

Ni treba posebej poudarjati, da sta zdravje gospodarstva in uspešnost sredstev, ki so v tem gospodarstvu, globoko prepletena.

Zato se mnogi vlagatelji namesto izključno vlaganja v eno državo odločijo za diverzifikacijo svojega portfelja v več različnih državah, da bi nadomestili tveganje, da bi trg ene države deloval slabo.

Diverzifikacija med razredi sredstev

Različni razredi sredstev se na dogodke pogosto odzivajo na različne načine, zato se mnogi vlagatelji namesto osredotočanja zgolj na borzo odločijo za diverzifikacijo po različnih razredih sredstev, kot so obveznice .

Tradicionalni pristop za diverzifikacijo sredstev je 60/40 – 60 % portfelja je dodeljenih delnicam in 40 % obveznicam. Vendar bo natančno razmerje odvisno od vsakega vlagatelja, njegovih ciljev in profila tveganja. Za mlajše vlagatelje je na primer morda bolj smiselno imeti večjo izpostavljenost delnicam.

Čeprav bodo obveznice na splošno zmanjšale splošne donose vašega portfelja, veljajo za naložbo z nižjim tveganjem kot delnice in bi posledično morale znižati splošni profil tveganja vašega portfelja. Poleg tega lahko redna plačila kuponov pomenijo dobrodošel dodaten tok dohodka .

3 nasveti za diverzifikacijo vašega portfelja

V naslednjih razdelkih bomo delili tri nasvete, ki vam bodo pomagali pri diverzifikaciji vašega portfelja v letu 2022.

Poiščite nizke ali negativne korelacije

Korelacija meri razmerje med dvema spremenljivkama. Pozitivna korelacija pomeni, da se dve spremenljivki gibljeta v isto smer, medtem ko negativna korelacija pomeni, da se gibljeta v nasprotni smeri.

Pri diverzifikaciji svojega portfelja bi bilo najbolje, da bi našli naložbe, ki imajo bodisi nizko korelacijo – tj. razmerje med gibanji cen je minimalno – ali negativno korelacijo, tako da bodo izgube v eni naložbi potencialno izravnane v drugi naložbi.

Kako lahko ugotovite korelacijo med sredstvi? Nekateri bodo dokaj logični. Podjetja, ki delujejo v isti panogi, bodo verjetno močno pozitivno korelirana in zgoraj smo navedli primer – letalske družbe in naftne družbe – panog, ki so običajno negativno korelirane.

Eden od načinov preverjanja zgodovinskih korelacije med sredstvi je uporaba korelacijske matrike. Spodaj je slika korelacijske matrike Admirals, ki je vključena v vtičnik MetaTrader Supreme Edition za MT4 in MT5.

Upodobljeno: Admirals MetaTrader Supreme Edition – korelacijska matrika. Datum zajema: 15. september 2022.

Korelacija se meri med +100 in -100, pri čemer prva pomeni najmočnejšo možno pozitivno korelacijo, druga pa najmočnejšo možno negativno korelacijo. Rezultat nič bi pomenil, da ni nobene korelacije. V zgornjem primeru korelacijska matrika analizira pretekle podatke o cenah za številna sredstva v zadnjih 200 dneh.

Če pogledamo te informacije, lahko vidimo, da imata Shell in BP v obdobju vpogleda v preteklost zelo močno pozitivno korelacijo (+96), medtem ko imata Shell in Disney zelo močno negativno korelacijo (-90). Amazon in Apple imata najnižjo korelacijo (-1), kar pomeni, da v obravnavanem obdobju ni bilo skoraj nobene povezave med cenami njunih delnic.

Razmislite o naložbi v nepremičnine

Vlagatelji, ki želijo ustvariti dobro razpršen portfelj, bi morali resno razmisliti o vlaganju v nepremičnine . Nepremičninski trg običajno deluje drugače kot drugi glavni razredi sredstev, kot so delnice in obveznice, zaradi česar je idealen kandidat v dobro razpršenem portfelju.

Skladi za naložbe v nepremičnine (REIT) so preprost in učinkovit način za pridobitev izpostavljenosti nepremičninskemu trgu, ne da bi morali kupovati fizične nepremičnine.

REITs uporabljajo zbiranje denarja vlagateljev za pridobivanje, razvoj in običajno upravljanje nepremičnin, ki ustvarjajo dohodek – kot so nakupovalni centri, stanovanjski kompleksi in poslovne stavbe. Posledično REIT-ji omogočajo vlagateljem, da uživajo številne ugodnosti, povezane z lastništvom teh vrst nepremičnin, ne da bi sami dejansko imeli nepremičnino.

Poleg tega – da bi uživali status REIT, ki podjetju daje davčne ugodnosti – so REIT-i dolžni razdeliti velik delež (90 % v Združenem kraljestvu in ZDA) svojega obdavčljivega dohodka kot dividende delničarjem.

Čeprav je lahko to visoko razmerje izplačila dividend privlačno z vidika dohodka, REIT-u ostane majhen delež dohodka, ki ga je treba ponovno vložiti v podjetje za prihodnjo rast. Čeprav imajo lahko nekateri REIT-i privlačne dividendne donose , niso vedno najboljša možnost za vlagatelje, ki iščejo kapitalsko rast.

Razmislite o sredstvih

Ustvarjanje razpršenega portfelja se morda zdi težka naloga – zlasti za tiste, ki niso strokovnjaki za finančne trge in nimajo časa za neskončno raziskovanje različnih naložb.

Eden preprostih, učinkovitih in poceni načinov diverzifikacije vašega portfelja je uporaba vzajemnih skladov ali skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Sklad združuje denar vlagateljev za nakup različnih sredstev, kar pomeni, da lahko vlagatelji s samo eno naložbo takoj dosežejo določeno stopnjo diverzifikacije.

Vlagatelji lahko izbirajo med široko paleto različnih skladov, ena možnost so indeksni skladi , ki pasivno sledijo osnovnemu indeksu. Na primer, indeksni sklad S&P 500 sledi indeksu S&P 500 tako, da kupuje delnice vseh podjetij, navedenih v indeksu. Zato bodo vlagatelji iz te naložbe pridobili izpostavljenost do 500 največjih podjetij, ki kotirajo na borzi v Združenih državah.

Končne misli

Upajmo, da je naš članek pokazal pomen diverzifikacije portfelja in da ste iz naših nasvetov pridobili dodaten vpogled v to, kako zgraditi diverzificiran portfelj.

Čeprav se zdi možnost ustvarjanja raznolikega portfelja zastrašujoča, je to pomemben način zaščite pred tveganjem. Poleg tega pri vzajemnih skladih in ETF diverzifikacija vašega portfelja ni nujno tako težavna, kot se morda zdi.

Vlaganje z Admirals

Admiralsov račun Invest.MT5 vam omogoča vlaganje v več kot 4300 delnic in več kot 300 ETF-jev s 15 največjih borz na svetu! Druge prednosti tega računa vključujejo:

  • Odprtje računa z minimalnim pologom le 1 €
  • Konkurenčne transakcijske provizije in brez stroškov vzdrževanja računa
  • Brezplačna uporaba svetovno znane trgovalne platforme MetaTrader 5
  • Ekskluziven dostop do našega portala Premium Analytics , kjer lahko najdete vse najnovejše novice, gospodarske dogodke, tržno razpoloženje in tehnične vpoglede brez dodatnih stroškov!

Kliknite spodnji oglas, da se danes prijavite za demo račun:

Trgujte brez tveganja z demo računom

Trgovanje v praksi z virtualnimi sredstvi

Preberite si še naslednje zanimive članke:

O Admirals

Admirals je večkrat nagrajen globalno reguliran posrednik Forex in CFD, ki ponuja trgovanje z več kot 8000 finančnimi instrumenti prek najbolj priljubljenih trgovalnih platform na svetu: MetaTrader 4 in MetaTrader 5. Začnite trgovati še danes !

To gradivo ne vsebuje in se ga ne sme razlagati tako, da vsebuje naložbene nasvete, naložbena priporočila, ponudbo ali nagovarjanje k kakršnim koli transakcijam s finančnimi instrumenti. Upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv kazalnik trenutne ali prihodnje uspešnosti, saj se lahko okoliščine sčasoma spremenijo. Preden sprejmete kakršne koli naložbene odločitve, se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da zagotovite, da razumete tveganja .

NAJBOLJ BRANI ČLANKI
GBPJPY Investiranje - Kako trgovati GBP JPY
Velika Britanija in Japonska sta podpisali zgodovinski sporazum o prosti trgovini, ki naj bi povečala prihodke tretjega največjega gospodarstva na svetu za več kot 15 milijard funtov. To naj bi rezultiralo v velikem povečanju valutnih transakcij z angleškim funtom (GBP) in japonskim jenom (JPY), kar...
Kaj je borzna vrzel (Forex gap ali vrzel na delniškem trgu)? - Vrste Vrste vrzeli in strategije
Borzna vrzel ali forex gap na borznih trgih ni nič kaj nenavaden pojav za nekatere trgovce to predstavlja priložnost, spet za druge pa je to velika težava, saj ne vejo kako reagirati ob tovrstnih dogodkih.Če ste že slišali za forex gap ali borzna vrzel v svetu trgovanju in ne veste, kaj je forex gap...
Naložbene strategije v IBEX 35
Na začetku trgovci običajno iščejo visoke kratkoročne donose na različnih finančnih instrumentih ali delnicah, o katerih imajo ponavadi zelo omejeno znanje. Počasi se učijo na svojih napakah in se pričenjo zavedati, kako pomembne so informacije ob pravem času. Zaradi tega se pogosto priporoča specia...
Poglej vse