Фьючерсы на кофе – Торговое руководство

Март 11, 2021 19:00 UTC
Время чтения: 14 минут

По приблизительным оценкам, за день в мире выпивается 2,25 миллиарда чашек кофе, поэтому кофе определенно является одним из самых популярных товаров на планете. Поэтому неудивительно, что такой востребованный товар также является одним из наиболее активно торгуемых на финансовых рынках. 

В этой статье мы рассмотрим этот сырьевой товар, подробно обсудим фьючерсы на кофе, способы торговли ими и многое другое!

фьючерсы на кофе

Типы кофе

Прежде чем мы рассмотрим, как торговать фьючерсами на кофе, неплохо сначала лучше познакомиться с самим товаром, который бывает двух основных типов: арабика и робуста. Существуют и другие виды кофе, но робуста и арабика составляют подавляющую часть мирового производства и потребления кофе.

Многие считают, что зерна арабика, на которые приходится около 60% мирового производства, более качественные и ароматные, что отчасти объясняет то, почему они имеют более высокую цену. 

Зерна робуста имеют более сильный и горький вкус и содержат почти в два раза больше кофеина, чем зерна арабики. Они преимущественно используются как в растворимом кофе, так и в смесях для эспрессо.

Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт является юридическим соглашением между покупателем и продавцом, чтобы обменять товар, или другой актив по фиксированной цене на определенную дату в будущем.

Фьючерсные контракты покупаются и продаются на фьючерсных биржах и стандартизированы как по количеству, так и по качеству, в зависимости от базового актива и фьючерсной биржи, на которой они торгуются. Это в основном означает, что каждый контракт имеет одинаковые характеристики, независимо от того, кто покупает и продает. Этот тип стандартизации упрощает торговлю фьючерсами и, следовательно, повышает ликвидность.

Покупатель фьючерсного контракта обязуется приобрести базовый актив и получить в собственность его по истечении срока контракта. С другой стороны, продавец обязуется продать и доставить базовый актив по истечении срока действия контракта.

Обмен происходит по заранее определенной цене независимо от текущей рыночной цены на момент истечения контракта.

Фьючерсы не только являются инструментом хеджирования от неблагоприятных изменений цен в будущем, но и могут использоваться для спекуляций. Спекулировать ценами на товары с использованием фьючерсов с точки зрения логистики проще, чем просто покупать товар в натуральном выражении, поскольку трейдерам не нужно хранить или управлять доставкой товаров.

Это означает, что многие из тех, кто торгует фьючерсными контрактами, не намерены брать или передавать права собственности на базовый актив, а просто пытаются получить прибыль от движения его цены.

Торговые вебинары с Admirals

Заинтересованы в расширении своих торговых знаний? Если да, то почему бы не присоединиться к одному из наших торговых вебинаров? Эти живые сессии, проводимые профессиональными трейдерами, проходят регулярно и абсолютно бесплатны! Нажмите на баннер ниже, чтобы зарегистрироваться сегодня:

бесплатные вебинары по трейдингу

Фьючерсы на кофе – Как торговать ими?

Теперь мы лучше разбираемся в типах кофе, которыми торгуют на товарных рынках, и в том, что такое фьючерсный контракт, давайте объединим эти понятия и посмотрим на фьючерсные контракты на кофе.

Возможна торговля фьючерсными контрактами как на кофе в зернах арабики, так и на робусту.

Как мы упоминали в предыдущем разделе, фьючерсные контракты стандартизированы в зависимости от базового актива и биржи, на которой он продается и покупается. Это означает, что механика торговли фьючерсами на кофе на арабике и робусте различна.

Фьючерсы на арабику

Фьючерсы на арабику обмениваются на Нью-Йоркской торговой палате (NYBOT) с датами истечения контрактов, приходящимися на март, май, июль, сентябрь и декабрь.

Размер контракта - 37 500 фунтов. Это означает, что один фьючерсный контракт на арабику равен 37 500 фунтам, не больше и не меньше. Контракты оцениваются в центах США (USX) за фунт.

Фьючерсы на робусту

Фьючерсы на робусту торгуются на Межконтинентальной бирже (ICE) в Лондоне, срок контрактов истекает в январе, марте, мае, июле, сентябре и ноябре.

Размер одного фьючерсного контракта робуста составляет десять метрических тонн, а цена на них выражена в долларах США за метрическую тонну.

Фьючерсы на кофе – Что влияет на цену кофе?

Как и в случае любого актива, цена кофе зависит от его глобального спроса и предложения. Хотя спрос и предложение иногда бывает трудно предсказать, существуют определенные факторы, которые напрямую влияют на обе эти вещи, некоторые из которых мы рассмотрим в следующих разделах.

Погода

Для любого сельскохозяйственного или мягкого сырья погода играет огромную роль в его производстве и, следовательно, в его цене.

Неблагоприятные погодные условия в регионе, производящем кофе, могут серьезно затруднить глобальное предложение, и, аналогично, хорошие погодные условия могут привести к урожаю небывалых урожаев, увеличивая глобальное предложение. Поскольку 65% мирового производства кофе приходится только на пять стран, это влияние на предложение может существенно повлиять на цену.

Следующий график цен на арабику очень хорошо иллюстрирует этот момент.

фьючерсы на кофе арабику

Источник: Admirals MetaTrader 5 - дневной график для Арабики. Диапазон дат: 25 апреля 2012 г. - 24 апреля 2015 г. Доступ осуществлен 4 февраля 2021 г. Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

7 ноября 2013 года, которое обозначено вертикальной красной линией, цены на арабику упали до самого низкого уровня за последние семь лет. Во многом это было вызвано идеальными погодными условиями в Бразилии, где производится около 45% арабики в мире, что привело к рекордному урожаю в прошлом году. Это увеличение мирового предложения толкнуло цены вниз, достигнув пика, который наблюдался 7 ноября.

Однако вы заметите, что в следующие месяцы после этого минимума цены на арабику резко выросли. Это опять же во многом было вызвано погодой, опять же в Бразилии.

В первые месяцы 2014 года южная часть Бразилии, где выращивается большая часть кофе в стране, пострадала от сильной засухи. Это, в сочетании с самым жарким январем за всю историю наблюдений, привело к гибели значительной части урожая, что способствовало скачку цен, который вы можете видеть на графике.

Возможность замены

Несмотря на разный вкус, два основных типа кофейных зерен остаются близкими заменителями. Это означает, что изменение цены на один может привести к изменению спроса на другой.

Если продолжить наш пример выше, то 7 ноября 2013 года цена арабики составляла около 1,01 доллара за фунт. Если мы посмотрим на исторический график цен на робусту ниже, вторая вертикальная красная линия указывает на 7 ноября 2013 года, когда цены на робусту составляли около 0,66 доллара за фунт.

фьючерсы на кофе робуста

Источник: Admirals MetaTrader 5 - Дневной график Робусты. Диапазон дат: 1 июля 2009 г. - 11 апреля 2016 г. Доступ осуществлен 4 февраля 2021 г. Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

Если мы вернемся к 3 мая 2011 года, обозначенному первой красной линией, цены на робусту составляли около 1,18 доллара за фунт по сравнению с 3,05 доллара за фунт на арабику на ту же дату.

Другими словами, в 2011 году кофе арабика был на 1,87 доллара дороже за фунт, чем робуста. Но в 2013 году эта разница в цене снизилась до 0,38 доллара за фунт, в результате чего арабика выглядела намного дешевле, чем раньше, по сравнению с ее менее ароматным аналогом. 

Такое изменение разницы в цене сделало бы арабику более желанной для тех, кто ранее требовал робусту, и, скорее всего, способствовало последующему скачку цен на арабику в 2014 году.

Это пример того, как изменение цены может вызвать переключение спроса между двумя основными типами кофе.

Торгуйте с торговой платформой MetaTrader 5

С Admirals вы можете торговать с помощью MetaTrader 5, первой в мире платформы для торговли различными активами, абсолютно бесплатно! Нажмите на баннер ниже, чтобы начать загрузку и получить доступ к графикам цен в реальном времени, подобным тем, которые показаны в этой статье:

скачать MetaTrader5

Болезни растений

Болезни растений, как и погода, представляют собой потенциальную опасность, которой подвержено большинство мягких товаров. Как мы уже видели выше, в 2014 году цены на арабику резко выросли. 

Помимо неблагоприятных погодных условий в Бразилии, учащение вспышек болезни, известной как «кофейная ржавчина» в Центральной Америке, также способствовало снижению предложения и последующему росту цен. Это было особенно распространено в Гватемале: по оценкам официальных лиц, 70% урожая кофе в стране в 2013 году пострадали от "ржавчины".

Бобы робусты получают из гораздо более устойчивых растений, чем арабика, которая является более нежной. Это означает, что растение, на котором выращивают бобы арабики, гораздо более восприимчиво к тому, что его урожай будет испорчен либо неблагоприятной погодой, либо болезнями растений, о чем следует помнить, торгуя фьючерсами на кофе арабика.

Политическая нестабильность 

Поскольку более 90% производства кофе приходится на развивающиеся страны, в основном в Южную Америку, политическая нестабильность или социальные волнения могут повлиять на производство кофе. Таким образом, рынок фьючерсов на кофе имеет тенденцию очень быстро реагировать на любой намек на подобные ситуации, возникающие в одной из основных стран-производителей кофе.

«Большая четверка»

Около 50% всего кофе, производимого в мире, закупается компаниями Nestle, Kraft, Procter & Gamble и Sara Lee, которых иногда называют «большой четверкой» обжарщиков кофе.

Эти компании в основном покупают кофе робуста, и из-за огромного объема их коллективного потребления любое изменение их спроса может повлиять на цену кофе.

Как торговать CFD на фьючерсы на кофе с Admirals

Несмотря на то , что не представляется возможным торговать фьючерсные контракты с Admirals, то есть возможность торговли контрактами на разницу (CFD) на оба кофе и кофе фьючерсов.

CFD - это контракт между двумя сторонами, который позволяет обменять разницу в стоимости актива между датой открытия контракта и датой его закрытия. Как и фьючерсные контракты, CFD позволяют трейдерам пытаться получить прибыль как от роста, так и от падения цен, одновременно получая выгоду от использования кредитного плеча.

Таким образом, CFD на фьючерсы позволяют трейдерам спекулировать на ценах фьючерсов на арабику и робусту. У большинства CFD нет даты истечения срока действия, и контракт закрывается по усмотрению трейдера.

Однако, как фьючерсные контракты имеют срок годности, CFD на фьючерсные контракты также истекает в тот же день. Разница в том, что, в отличие от фьючерсных контрактов, CFD являются чисто спекулятивными, а это означает, что если трейдер держит фьючерсный CFD на дату истечения срока, он не обязан обменивать базовый актив. 

Более того, торговля CFD на фьючерсы означает, что трейдеры не связаны одними и теми же спецификациями в отношении размера контракта. В то время как фьючерсные контракты на арабику зафиксированы на уровне 37 500 фунтов за контракт, CFD на фьючерсы на арабику можно торговать с шагом 1000 фунтов. Точно так же фьючерсные контракты робуста, которые установлены на 10 метрических тонн, могут торговаться с шагом в 1 метрическую тонну с CFD.

Чтобы торговать CFD на фьючерсы на кофе с Admirals, вам необходимо выполнить следующие действия:

  1. Откройте торговый счет.
  2. Загрузите торговую платформу MetaTrader 5.
  3. Откройте MetaTrader 5 и войдите в систему.
  4. Нажмите Ctrl + M, чтобы открыть окно "Обзор рынка".
  5. Нажмите Ctrl + U, чтобы открыть доступные торговые символы.
  6. Выберите «CFD на товарные фьючерсы» слева, выберите требуемый CFD на фьючерсы, а затем выберите «Показать символ», как показано ниже:

фьючерсы на кофе в MetaTrader5

Источник: Admirals MetaTrader 5 - Окно символов

  1. Найдите соответствующий символ в обзоре рынка, щелкните правой кнопкой мыши и выберите «Окно графика», чтобы открыть ценовой график.

CFD на фьючерсы на арабику

Источник: Admirals MetaTrader 5 - дневной график CFD на фьючерсы на кофе арабика. Диапазон дат: 15 ноября 2019 г. - 4 февраля 2021 г. Доступ осуществлен 4 февраля 2021 г. Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

  1. Чтобы разместить сделку, щелкните правой кнопкой мыши график, выберите «Торговля» и нажмите «Новый ордер».

новый ордер в MetaTrader5

Источник: Admirals MetaTrader 5 - Новый ордер

Фьючерсы на кофе – Заключение

Торговля кофе и другими сырьевыми товарами может быть хорошим способом диверсифицировать ваш портфель от более общих активов, таких как акции и Forex.

Теперь вы должны быть знакомы с кофе, некоторыми факторами, влияющими на его цену, основными механизмами торговли фьючерсами на кофе и тем, как вы можете торговать им с Admirals через CFD.

Если вы новичок в торговле или хотите протестировать новую стратегию торговли кофе, рекомендуется попрактиковаться на демо-счете, прежде чем отправиться на реальные рынки. К счастью для вас, с Admirals вы можете это сделать.

☝️ Торговля без риска с демо-счетом от Admirals

С демо-счетом от Admirals вы можете практиковаться в торговле в реальных рыночных условиях с использованием виртуальной валюты, пока не будете готовы перейти на реальные рынки! Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть счет сегодня:

безрисковый демо-счет

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admirals

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на сайте Admirals. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admirals не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admirals установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admirals не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admirals прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

 

Avatar-Admirals
Admirals
Единое решение для расходования, инвестирования и управления вашими финансами

Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.