11 Экономических показателей, которые влияют на рынок Форекс

11 Экономических показателей, которые влияют на рынок Форекс

Экономические показатели могут значительно влиять на цены Форекс и CFD. Поэтому многие трейдеры внимательно следят за экономическим календарем, чтобы убедиться, что они в курсе любых событий, которые могут повлиять на уровень волатильности.

Что такое экономические показатели?

Во всем мире различные правительственные и неправительственные организации регулярно публикуют определенные экономические данные. Методы, с помощью которых эти отчеты формируются, могут значительно различаться. Иногда данные такие же простые, как отчетность о ежемесячных продажах из определенного сегмента экономики. Другие же могут основываться на мнениях, зарегистрированных в опросах.

Некоторые показатели расскажут вам о текущем состоянии экономики; другие могут подтвердить, что происходило с экономикой в прошлом или предсказывают, что произойдет с экономикой в будущем. Последние, известные как ведущие экономические показатели, представляют особый интерес для трейдеров, поскольку они дают лучшее представление о вероятной перспективе экономики. Показатели, которые говорят нам о текущем состоянии экономики, называются совпадающими. Те, которые подтверждают, что уже произошло, называются отстающими показателями. Все три имеют свои возможности и могут влиять на рынок Форекс по-разному.

Основная трудность для начинающих трейдеров - это узнать, какие из них важны - то есть какие могут повлиять на цены, а какие - нет. В этом важно разбираться, поскольку в течение одного дня может быть много экономических индикаторов, и на самом деле практически невозможно следить за ними всеми.

Чтобы попытаться помочь разобраться в этой области, мы составили пояснительный список экономических показателей Форекс. В нашем списке экономических показателей мы включили те, которые мы считаем наиболее важными. Все это может оказать сильное влияние на финансовые рынки.

Поскольку экономика США является крупнейшей экономикой в мире и оказывает некоторое влияние на эффективность финансовых рынков во всем мире, наш список сосредоточен на отчетах США, чтобы познакомить вас с лучшими экономическими показателями.

Продвинутые вебинары по трейдингу - Записаться на продвинутые вебинары

1. Валовой внутренний продукт (ВВП) и рынок Форекс

ВВП является самым широким показателем общего состояния экономики. Требуется много времени, чтобы собрать данные воедино и к моменту публикации данных многие компоненты уже известны, и поэтому ожидания часто довольно точны. При этом, если число будет заметно отличаться от ожиданий, у него все еще есть потенциал для влияния на движения рынка. Несмотря на "несвоевременность", это по-прежнему очень важный показатель для понимания, потому что это единственная лучшая мера, используемая для подтверждения того, где мы находимся в деловом цикле.

Бизнес-цикл является ключевым понятием в современной экономике. Он состоит из экспансионистской фазы, когда одновременно развиваются многие области экономики, а также кризисного периода, когда происходит смена экономической активности.

Поскольку самым широким показателем экономической активности является ВВП, экономисты склонны определять, где мы находимся в деловом цикле, рассматривая чередование роста и сокращения ВВП. Техническое определение рецессии - это два последовательных квартала сокращения ВВП. Рецессия заканчивается, как только мы видим в данном квартале рост.

Политики, политические и экономические аналитики в значительной степени сосредоточены на этом показателе именно потому, что это всеобъемлющая мера. Инвестиционные банки, применяющие подход «сверху вниз» к анализу форекс, начинают с создания прогнозов об общем экономическом климате. ВВП является ключевой частью такого рода анализа макроэкономики валютного рынка.

Как трейдеры, мы должны знать об этом, но вы также должны осознавать тот факт, что, поскольку ВВП является индикатором отставания, его основное использование подтверждает то, что мы уже ожидаем. Отсутствие своевременности означает, что его полезность в качестве торгового инструмента для краткосрочной и среднесрочной торговли ограничена. ВВП СШАвыходит только один раз в квартал, и даже самая ранняя оценка отражает прошлые месяцы.

2. Почему нужно отслеживать выход Nonfarm Payrolls (NFP) в экономическом календаре

Для большинства трейдеров Forex и CFD это самый важный ежемесячный показатель в календаре. Он публикуется в первую пятницу каждого месяца Бюро статистики труда (BLS) наряду с уровнем безработицы (который является следующим показателем в нашем списке) в рамках отчета о занятости.

В отчете есть возможность существенно влиять на движение рынка Форекс. Одноминутный график EUR/USD ниже иллюстрирует недавнее движение. Желтая вертикальная линия указывает на выпуск отчета о занятости, 7 июля 2017 года. Посмотрите, как резко цена переместилась всего за одну минуту? Также обратите внимание, насколько большим средний диапазон каждого бара становится после выпуска отчета по сравнению с предыдущим.

выход Nonfarm Payrolls

Почему он оказывает такое большое влияние на рыночные цены?

Часть ответа заключается в своевременности отчета. Занятость и бизнес-цикл тесно связаны, и, исторически, изменения в nonfarm payrolls двигались очень близко к квартальным изменениям ВВП. Решающее различие между ними заключается в том, что nonfarm payrolls выходят ежемесячно, рапортируя о месяце, который закончился всего за несколько дней до этого. ВВП сообщается ежеквартально и с большой задержкой.

Другая часть ответа - это влияние, которое отчет оказывает на денежно-кредитную политику. Максимальная занятость и стабильные цены - это две из трех монетарных целей ФРС. Из этого следует, что данные о занятости могут серьезно повлиять на восприятие рынка в отношении будущего направления денежно-кредитной политики.

3. Уровень безработицы

Уровень безработицы определяется как процент рабочей силы, активно ищущей работу. В периоды восстановления безработица выступает в качестве индикатора отставания. Мы склонны видеть, что безработица продолжает расти даже после того, как ВВП достиг нижнего предела. Безработица также тесно связана с настроениями потребителей (см. номер пять в нашем списке). Длительные периоды безработицы чрезвычайно пагубно влияют на настроения потребителей и, следовательно, также влияют на потребительские расходы и оказывают влияние на экономический рост.

Как и в случае с nonfarm payrolls выше, данные по безработице предоставляют трейдеру CFD информацию о одном из ключевых показателей, за которым следует ФРС. Это означает, что любое сильное расхождение с ожиданиями, вероятно, окажет большое влияние на Форекс и фондовые рынки. При прочих равных условиях слабость рынка труда в США обычно считается медвежьей по ценам на акции и доллару США.

Бесплатное обучение онлайн - Смотреть бесплатные вебинары

4. Ставка федеральных средств и Форекс торговля

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) собирается восемь раз в год в рамках своего регулярного графика для определения денежно-кредитной политики США. Результат встречи FOMC может заметно повлиять на рынок Форекс, если будет какое-либо несоответствие ожидаемому курсу.

Ключевым фактором, определяющим направление движения Форекс, является уровень процентных ставок в двух странах и ожидания относительно этих процентных ставок. Если ФРС внесет изменения в ставку федеральных фондов или просто изменит восприятие будущего курса денежно-кредитной политики, это имеет значение для доллара США, самой важной валюты в мире.

В рамках заявления, опубликованного после каждого заседания FOMC, ФРС обеспечивает предварительное руководство по ожидаемому пути денежно-кредитной политики. Это достаточно недавняя мера, направленная на обеспечение большей прозрачности в рамках усилий по сокращению волатильности на финансовых рынках. Как следствие, изменения в денежно-кредитной политике обычно доводятся до некоторой степени заранее. Это означает, что прямое руководство имеет потенциал для движения рынков, равно как и фактическое изменение политики.

Серьезный трейдер Forex или CFD всегда помнит о Календаре собраний FOMC.

5. Индекс потребительского доверия / Мичиганский индекс потребительских настроений

На пятом месте в нашем списке два отчета. Индекс доверия потребителей, составленный Конференционным советом, и индекс потребительских настроений, составленный Мичиганским университетом. Есть много опросов потребителей, но эти два являются самыми известными и наиболее широко используются экономистами и трейдерами Forex/CFD.

Потребительское доверие позволяет нам узнать, как потребители себя чувствуют. Если они чувствуют себя уверенно в своей работе и оптимистично оценивают свои будущие экономические перспективы, что мы можем подумать? Логично предположить, что они могут быть более склонны выходить и тратить. Это будет способствовать экономическому росту. Поскольку оптимизм потребителей или пессимизм имеют такие сильные последствия для перспектив экономики, эти два отчета должны быть представлены в любом списке ведущих экономических индикаторов.

Индекс потребительского доверия выходит к концу месяца, а Мичиганский университет публикует свое исследование два раза в месяц. Эти отчеты, как правило, оказывают наибольшее влияние на Форекс и фондовые рынки, когда деловой цикл близок к повороту. Сильные настроения потребителей указывают на возможный рост экономики в будущем и это становится причиной бычьих настроений для акций. Слабые потребительские настроения являются медвежьим сигналом для фондового рынка.

Исследование в Мичиганском университете выходит чаще. Тем не менее, в докладе Conference Board представлен более широкий круг респондентов, что предполагает большую статистическую надежность. Оба они довольно хорошо коррелируют с поворотами в бизнес-цикле, но на них сильно влияет рынок труда. Если безработица остается высокой, когда восстанавливаются другие части экономики, настроения могут оставаться подавленными, что ведет себя как индикатор отставания в таких обстоятельствах.

6. Индекс потребительских цен (ИПЦ/CPI)

ИПЦ измеряет стоимость товаров и услуг, привязанную индексом к базовой отправной точке. Показатель дает нам объективную информацию о том, как быстро растут цены или падают. Когда инфляция находится в пределах целевых уровней (в настоящее время 2%), она считается нормальной или даже желательной. Однако, если инфляция слишком далека от цели, она может весьма негативно повлиять на экономику.

Поскольку инфляция напрямую влияет на денежно-кредитную политику, отчет ИПЦ может оказать сильное влияние на цены на облигационных, валютных и фондовых рынках. Обычно, отклонения от ожидаемых результатов имеют наибольшее влияние. Например, если индекс потребительских цен окажется намного выше ожидаемого, это будет причиной того, что ФРС будет склонна ужесточать денежно-кредитную политику в будущем. При прочих равных условиях это оптимистичный знак для доллара США. Точно так же CFD трейдер может интерпретировать такие инфляционные данные как медвежье настроение для фондового рынка, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики ведет к ограничению аппетита к риску.

7. Индекс промышленного производства

Индекс промышленного производства измеряет уровень выпуска продукции в США по сравнению с базовым годом по трем широким направлениям: производство, добыча полезных ископаемых, а также газовые и электрические коммунальные услуги. Отчет составляется Федеральной резервной системой и публикуется примерно в середине каждого месяца. Некоторые данные индекса поступают из данных, которые сообщаются непосредственно определенной отраслью или берутся из официальных опросов, но такие данные не всегда доступны ежемесячно. Чтобы заполнить пробелы, ФРС делает оценки, например, отработанных часов из отчета о занятости или объема электроэнергии, используемой отраслью в этом месяце.

Полный процесс расчета индекса можно узнать из пояснительных страниц ФРС.

Есть сотни компонентов, из которых состоит индекс. Например, предварительный выпуск индекса промышленного производства на май 2017 года составил 105,0. Это выражение текущего вывода относительно базового года. На момент публикации ФРС в качестве базового периода использовался 2007 год. Таким образом, уровень в мае 2017 года, равный 105,0, указывает на то, что уровень добычи на 5% выше среднего уровня в базовом периоде 2007 года.

На производство приходится лишь около 20% американской экономики, но это важная информация для трейдеров Форекс и CFD. Промышленный сектор важен, поскольку наряду со строительным сектором он несет ответственность за большинство изменений в объеме производства в США, которые наблюдаются в бизнес-цикле, и может дать представление о структурных изменениях в экономике. Индекс промышленного производства процикличен. Это означает, что существует связь между его движениями и изменениями в бизнес-цикле. Корреляция между этим индексом и экономической активностью достаточно близка, и некоторые аналитики используют этот отчет в качестве быстрого маркера возможного поведения ВВП.

8. Утилизация производственных мощностей

Этот показатель измеряет, как производственный сектор США работает как часть полной мощности. Определение полной мощности - это самый высокий уровень устойчивой продукции, которую завод может достичь. Другими словами, он учитывает такие вещи, как нормальное время простоя. Он рассчитывается как отношение индекса промышленного производства (выше), деленного на показатель полной мощности.

Это дает нам своевременное данные о производстве/экономическом здоровье, а также понимание тенденций, которые могут возникать в производственном секторе. Он также может дать информацию об инфляции. Если фабрики работают горячими, разумно предположить, что производители могут повышать цены. Если фабрики работают, теряют максимальную мощность, машины, скорее всего, потерпят неудачу в результате переутомления. Взятие машин в автономном режиме создает риск увольнения рабочих в период высокого спроса, что нежелательно. Соответственно, производители, скорее всего, справятся с высоким спросом, подняв цены, а не оскорбляя работников. Это, в свою очередь, скорее всего, приведет к потребительским ценам, и мы получим более высокую инфляцию.

И наоборот, если использование мощностей работает на низких уровнях, это означает экономическую слабость. Как правило, ставки ниже 78% исторически указывали на предстоящую рецессию - или даже могут означать, что экономика уже находится в рецессии.

Таким образом, этот показатель используется ФРС для измерения тенденций в обрабатывающей промышленности, более широкой экономике, а также инфляции. Это делает его важным индикатором для трейдеров CFD, особенно для торгующих облигациями, но также является ключевым маркером для тех, кто участвует в акциях и валютных рынках.

9. Розничные продажи

Больше известно как «Авансовые ежемесячные продажи для розничной торговли». Тем не менее, он лучше известен трейдерам Forex, как розничные продажи. Бюро переписи населения, которое является подразделением Министерства торговли США публикует отчет примерно через две недели после соответствующего месяца в 8:30 утра по восточному времени.

В отчете дается ранняя оценка номинальной стоимости продаж в розничном секторе (т. е. число не скорректировано на инфляцию), а также сообщается о процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем. Обычно это последняя цифра, на которую реагируют трейдеры CFD и Forex.

Важность отчета заключена в расходах на личные расходы (PCE). PCE является основным фактором роста экономики США. Его можно сравнить с отчетом о личных доходах и расходах от Бюро экономического анализа (BEA). Он включает компонент PCE, который затем напрямую направляется в вычисления ВВП. Данные, приведенные в этом отчете, более полны, чем отчет о розничных продажах. Тем не менее, несмотря на то, что данные о розничных продажах выдаются на пару недель раньше, тем самым обеспечивая более своевременное представление об эффективности той же области экономики.

Если розничные продажи растут, это указывает на экономическое здоровье и, как правило, оказывает бычье влияние на фондовый рынок. Однако сильные данные о продажах могут привести к росту цен, что означает наличие инфляционных соображений. Это, как правило, оказывает положительное влияние на доллар США, но является медвежьим по ценам облигаций. И наоборот, слабость в отчете о розничных продажах имеет тенденцию угнетать фондовый рынок, что является медвежьим настроением по отношению к доллару США, но скорее для цен на облигации.

10. Заказы на товары длительного использования

Отчет о заказах на товары длительного использования публикуется Бюро переписи населения, которое является частью Министерства торговли США. Предварительный отчет о товарах длительного использования выпускается около 18 рабочих дней после месяца, о котором он сообщает (точный день меняется в соответствии с расписанием других ключевых выпусков в то время).

Товары длительного использования определяются как предметы, которые, как ожидается, будут использоваться не менее трех лет. Другими словами, мы обычно говорим о дорогих предметах, которые, как правило, покупаются не часто. Аналитики часто исключают транспортную составляющую отчета, чтобы попытаться смягчить эту волатильность. Другой метод заключается в том, чтобы рассмотреть ряд отчетов вместе, чтобы попытаться оценить какое-то чувство для лежащей в основе тенденции. Кроме того, остерегайтесь пересмотра данных предыдущего месяца, которые могут быть существенными.

Если спрос будет сильным, и у компаний будет оптимистичный прогноз, мы ожидаем увидеть увеличение новых заказов на товары длительного использования. С другой стороны, в условиях слабого экономического климата мы ожидаем увидеть более низкие заказы. Таким образом, сила в этом отчете оптимистична для аппетита к риску, а слабость - медвежья. Что касается трейдеров CFD, сила в товарах длительного пользования является положительным знаком для акций, при прочих равных условиях. Что касается влияния на рынок Форекс, то это аналогичная история для доллара США по отношению к акциям: сильный отчет является бычьим для доллара США, поскольку растущая экономика будет склоняться к более жесткой предвзятости в денежно-кредитной политике со стороны ФРС.

11. Первоначальные заявки на пособие по безработице

В этом « Еженедельном отчете» измеряется количество людей, впервые обращающихся за страхованием пособий по безработице. Это дает полезное обновление по силе рынка труда, особенно когда оно совпадает с неделей, используемой для отчета о занятости.

Заявки на пособие по безработице помогают почувствовать предстоящие движения во всем важном ежемесячном отчете о несельскохозяйственных доходах, хотя между ними нет точной корреляции. Краткосрочные изменения на рынке труда гораздо более вероятно отражены в еженедельных первоначальных данных о пособиях по безработице, чем в ежемесячном отчете о занятости. Тем не менее, это один из наиболее впечатляющих еженедельных отчетов по ценам на FX и CFD.

Отслеживание экономических показателей в Экономическом Календаре Форекс

Знание того, какие экономические показатели влияют на рынок Форекс, - это одно, но своевременное их отслеживание - другое. Чтобы держать себя в курсе событий, вам нужно планировать это заранее и пользоваться качественным каналом новостей. Чтобы спланировать свое расписание, попробуйте наш Календарь Форекс. Для новостей хорошего качества Вам понадобится только MetaTrader Supreme Edition. MetaTrader SE - это настраиваемый плагин для MetaTrader , который предлагает широкий выбор инструментов для торговли, включая ленту новостей в режиме реального времени с Admiral Connect.

Попробуйте торговать на фоне экономических выпусков и посмотрите, как у вас это получается на демо счете. Вы будете использовать реальные рыночные цены, но не будете рисковать реальными деньгами.

Подводя итоги об экономических показателях и их влиянии на торговые рынки

Мы надеемся, что эти определения экономических показателей помогут вам. Конечно, список далеко не исчерпывающий, но те, которые включены в этот список, входят в число наиболее эффективных экономических показателей для торговли на Форексе.

Имейте в виду, что фактические результаты могут быть более нюансированными, чем просто одна переменная, находящаяся в игре. СИльные результаты payrolls обычно считаются бычьим результатом для доллара США, но трейдеры форекс также должны смотреть на то, как инфляционные ожидания могут повлиять на денежно-кредитную политику, на путь, которому следуют другие центральные банки, и то, что уже повлияло на Форекс рынок.

MT4 Supreme Edition - Скачать MT4SE бесплатно