Что такое кредитное плечо на фондовом рынке и Форекс?

Июль 05, 2021 15:30 UTC
Время чтения: 11 минут

Что такое кредитное плечо на фондовом рынке и Форекс? Admirals

Кредитное плечо - это отношение капитала трейдера или инвестора к заемным средствам, которые они получают для проведения торговых операций на финансовых рынках.

Кредитное плечо может использоваться трейдерами для увеличения количества и объема открытых позиций. Если трейдер определяет потенциал движения определенного торгового инструмента, но не имеет достаточного капитала для открытия позиции в желаемом объеме, он может использовать кредитное плечо.

Важно отметить, что использование кредитного плеча связано с риском полной или частичной потери депозита.

  • Синоним: финансовый рычаг, финансовый левередж (от английского термина «leverage»), эффект кредитного рычага (от французского термина «effet de levier»).
  • Этимология: французский термин «effet de levier» имеет следующее происхождение - термин «effet» происходит от латинского слова «effectus», что означает «достижение», «результат». Слово «levier» происходит от латинского глагола «levare», что означает «поднимать», «увеличивать».

Полезные термины, связанные с кредитным плечом

➡️ Forex - это рынок, на котором проводятся торговые операции с иностранной валютой. А именно покупка и продажа валюты, выраженной в стоимости другой валюты. Например, когда трейдер открывает сделку на покупку (BUY) валютной пары USDCHF, тогда эта сделка осуществляется на валютном рынке (Forex).

➡️ CFD (Контракт на разницу) - это особый тип контракта, который позволяет трейдеру открывать сделки как на покупку, так и на продажу определенного финансового актива. Благодаря контрактам CFD, трейдеры и инвесторы имеют возможность спекулировать как на росте стоимости актива, так и на его падении. Важно отметить, что торговля CFD не гарантирует прибыль и всегда сопряжена с риском.

➡️ Трейдер - это человек, торгующий на финансовых рынках.

➡️ Торговый терминал (торговая платформа) - специальное компьютерное или мобильное приложение, которое позволяет проводить технический и фундаментальный анализ динамики рыночных котировок, а также открывать, модифицировать и закрывать торговые позиции.

Безрисковый демо-счет

Расчет кредитного плеча

✅ По определению, левередж в экономике предполагает использование заемных средств для покрытия части вашей позиции. Чтобы понять, как это работает, рассмотрим пример ниже.

Допустим, трейдер открывает позицию по акции Spie. Пусть акция стоит 20 USD. При отсутствии кредитного плеча трейдеру потребуется 20 американских долларов, чтобы купить 1 акцию.

Что делать, если у трейдера нет такого количества денежных средств? Пусть у трейдера есть 10 долларов. Давайте определим размер кредитного плеча, необходимого для открытия позиции с 1 акцией Spie.

Расчет выглядит следующим образом: [стоимость 1 акции без кредитного плеча] / [сумма, которую трейдер готов внести в качестве маржинального обеспечения за 1 акцию] = 20 долларов / 10 долларов = 2. Это и есть размер кредитного плеча, необходимого трейдеру для осуществления сделки - 1: 2 (или «один к двум»).

Важно отметить, что трейдинг с использованием кредитного плеча связана с повышенным риском и подходит не всем трейдерам и инвесторам. Брокер может предложить своим клиентам различные размеры кредитного плеча в зависимости от их опыта или выбора торгового инструмента. Важно отметить, что кредитное плечо может быть лимитировано: например, брокер разрешает клиентам использовать кредитное плечо в размере не более 1:30. Это означает, что его клиенты могут выбрать, например, 1: 10 или 1: 2, если такие варианты доступны.

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

График котировок торговли с кредитным плечом

Admirals MetaTrader 5, акции Spie (#SPIE) Admirals

Admirals MetaTrader 5, акции Spie (#SPIE), свечи D1 – Диапазон данных: с 27 марта 2020  г. по 13 марта 2021 г. по состоянию на 13 марта 2021 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

На приведенном выше графике показана динамика котировок акций Spie с 27 мая 2020 года по 13 мая 2021 года. Котировки скачаны из торговой платформы MetaTrader 5 (здесь - полное руководство по MetaTrader 5) и предоставлены международным брокером Admirals (Admiral Markets). Котировки этой акции были выбраны исключительно с целью демонстрации выбранных инструментов технического анализа и не являются рекомендацией к инвестированию.

График котировок акции Spie дополняется двумя техническими индикаторами: Bollinger Bands (Полосы Боллинджера) и Williams Percentage Range (WPR или Williams% R). Эти индикаторы выбраны исключительно для демонстрационных целей. Их упоминание в рамках данной статьи не является торговой рекомендацией.

Индикатор Bollinger Bands представлен на графике котировок тремя зелеными линиями. Его можно рассматривать в роли индикатор тренда - он может помочь трейдеру определить направление и характер тенденции. Помимо Bollinger Bands, выделим также скользящую среднюю (Moving Average, MA) как еще один индикатор идентификации тренда.

Верхняя и нижняя границы, а также центральная линия индикатора могут служить динамическими уровнями поддержки и сопротивления. Для построения индикатора на рисунке выше использовались следующие параметры: «Период» = 75; «Отклонение» = 2,000; «Сдвиг» = 0.

💰Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) - ключевые особенности использования индикатора💰на видео:

Индикатор Williams Percent Range является одним из инструментов для определения технических условий перекупленности и перепроданности для заданного временного диапазона. В качестве других индикаторов для определения данных условий, а также идентификации дивергенции между динамикой котировок и значениями индикатора можно использовать MACD и Стохастик (Stochastic).

На картинке выше индикатор Williams Percent Range отображается в отдельном окне в виде синей линии под графиком котировок. Для его построения использовались следующие параметры: «Период» = 14.

В зависимости от торговой стратегии технические индикаторы могут использоваться отдельно или вместе с другими индикаторами. Помимо этого, трейдер может использовать дополнительные аналитические инструменты и подходы, такие как Price Action и Renko.

Кредитное плечо Forex - что это такое?

Кредитное плечо при торговле на Форексе - это кредитное плечо, которое выдается трейдеру для торговли на валютном рынке. По своей сути, эта разновидность кредитного плеча не сильно отличается от кредитного плеча на других рынках.

Рассмотрим пример с валютной парой EURUSD. Пусть 1 лот этой пары «стоит» для трейдера 100 000 долларов США. Если трейдер хочет открыть сделку объемом 0,01 лота, необходимая маржа составляет 1000 долларов США.

✔️ Что делать, если у трейдера нет капитала такого размера? Допустим, этот трейдер открыл счет у брокера с кредитным плечом 1:20. Это означает, что трейдеру для открытия позиции требуется в 20 раз меньше средств.

Другими словами, чтобы открыть 0,01 лота по паре EURUSD, трейдеру потребуется не 1000 долларов США, а 1000/20 = 50 долларов США.

Лучшая торговая платформа MetaTrader 5

Риски использования кредитного плеча в трейдинге

✔️ Риск полной или частичной потери депозита при движении котировок «против» позиции трейдера. Риск сокращения или потери депозита характерен и для обычных инвестиций без кредитного плеча. Само кредитное плечо позволяет трейдеру увеличивать размер позиции, что увеличивает риск.

Рассмотрим упрощенный пример с акцией Тесла, в котором не учитываются спред, комиссии и прочие расходы трейдера. Пусть их стоимость составит 600 долларов США за акцию. Если трейдер имеет на торговом счете 600 американских долларов и торгует без кредитного плеча, то он может купить 1 акцию.

Капитал трейдера изменяется пропорционально движению котировок: если они вырастают до 620 USD, то капитал трейдера увеличивается до 620 USD. Если они падают до 550, то трейдер также имеет 550 USD на счету.

Что такое рост риска при использовании кредитного плеча? Кредитное плечо на фондовом рынке, согласно простому определению, позволяет трейдеру использовать больше денег в торговле, чем имеется у него на счету.

Предположим, кредитное плечо трейдера составляет 1: 2. Тогда в нашем случае трейдер может открыть сделку на покупку уже 2 акций Tesla. Если цена акции падает до 550 долларов - то есть на 50 долларов - то капитал трейдера уменьшается на 50 USD * 2 акции = 100 USD. В этом примере, если цена акции снижается до 300 долларов США, убытки трейдера составят 600 долларов - весь его депозит.

При использовании кредитного плеча 1: 3, трейдер имеет возможность купить 3 акции Тесла, соответственно. Тогда если цена акции снизится до 400 USD, капитал трейдера будет равен нулю.

Именно поэтому, кредитное плечо сопряжено с повышенным риском потери депозита при неблагоприятных для трейдера обстоятельствах.

✔️ Риск возникновения недостаточной маржи для открытия сделок. Эта ситуация аналогична описанной выше, за исключением того, что рост отрицательных позиций может не привести к обнулению депозита, но в то же время помешать трейдеру открывать новые сделки.

В торговом терминале MetaTrader есть параметр, называемый «Уровень» (под которым подразумевается «уровень маржи»). Он рассчитывается как соотношение между параметрами «Средства» и «Маржа». В тот момент, когда уровень маржи опускается ниже 100%, трейдер не может открывать новые сделки. Другими словами, он практически теряет возможность влиять на свой портфель и может только закрыть существующие позиции.

Как это связано с кредитным плечом? С одной стороны, кредитное плечо снижает маржинальные требования к каждой сделке, из-за чего маржа трейдера увеличивается более низкими темпами.

С другой стороны, когда трейдер открывает большое количество позиций благодаря высокому кредитному плечу, то даже относительно небольшие колебания рынка могут снизить его уровень маржи до уровня менее 100%.

Инвестируйте в акции и ETF

Преимущества использования кредитного плеча в торговле

Рассмотрим ниже основные преимущества использования кредитного плеча в торговле.

✴️ Покупка относительно более крупной позиции с кредитным плечом. По определению, чем ниже маржинальные требования для открытия сделки, тем больше сделок может быть открыто, при прочих равных условиях.

Использование кредитного плеча позволяет снизить маржинальные требования для каждой сделки. В приведенном выше примере с акциями Тесла отсутствие кредитного плеча эквивалентно маржинальному требованию в 600 долларов США на акцию. Кредитное плечо 1: 2 и 1: 3 снижает маржу на акцию до 300 и 200 долларов соответственно.

✴️ Возможность открывать позиции по относительно «дорогим» активам. Снижение маржинальных требований за счет кредитного плеча позволяет трейдерам приобретать акции, облигации и другие торговые активы, которые они не смогли бы купить без кредитного плеча из-за их высокой стоимости.

✴️ Возможность более глубокой диверсификации. Более низкие маржинальные требования позволяют трейдеру приобретать больше активов, чем без кредитного плеча. Благодаря этому трейдер получает возможность составить более диверсифицированный портфель, который может быть более стабильным и обладать меньшим риском.

Какие существуют последствия использования кредитного плеча для акционеров? По определению, кредитное плечо позволяет инвесторам покупать больше ценных бумаг. В связи с этим у них появляется возможность приобретать больше акций определенной компании и увеличивать свою долю в общем количестве акций этой компании.

✅ Чтобы открыть счет, прочтите «Как открыть торговый счет на Форекс» или нажмите на баннер ниже и выполните несколько простых шагов. Удачи ! ▼▼▼

Безрисковый демо-счет

Продолжайте свое обучение на Форекс

Ссылки

О нас: Admiral Markets

Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Алексей Иванов
Алексей Иванов
Рыночный аналитик и специалист по маркетингу, Admirals France

Алексей имеет более 5 лет опыта работы на финансовых рынках. Его подход базируется на фундаментальном и техническом анализе с использованием методов VSA и других данных фондового рынка. Алексей также создает собственные алгоритмические системы.