❓ Ce este Value Investing? - Definiție, Strategii și Exemple ☑️

Ianuarie 22, 2021 13:42 UTC

Ați auzit vreodată de Warren Buffett? Legendarul investitor? Dacă da, atunci sunteți familiarizat cu strategia Value Investing și regele său.

Arta de a alege acțiuni care par a se tranzacționa la o valoare redusă față de valoarea lor intrinsecă a fost în centrul multor strategii de investiții pentru traderii profesioniști și de retail în ultimii ani.

Cu toate acestea, de la începutul epidemiei de coronavirus din 2020, strategiile de investiții bazate pe Value investing s-au remarcat cu venituri record - o tendință care, potrivit unor analiști, va continua probabil în următorul deceniu.

În acest articol veți afla:

✅ Definiția Value Investing și cum să utilizați această strategie pentru a identifica companiile subevaluate

✅ Strategia Value Investing folosită de investitori miliardari precum Warren Buffett și marii administratori de fonduri de portofoliu

✅ Cele mai bune acțiuni de investiții pentru a vă proteja portofoliul și pentru a valorifica schimbările fără precedent care au loc chiar acum pe piețe!

✅ Cum să deveniți un investitor de tip Value

✅ Cum să deschideți un cont Invest.MT5 cu un depozit minim de doar 1€ prin intermediul Admiral Markets?

✅ Și multe altele!

Iată deci rezumatul tuturor subiectelor pe care le vom discuta împreună:

Vă simțiți pregătit să descoperiți totul despre Value Investing? Citiți în continuare!

Value Investing Ce Înseamnă?

Într-o explicație simplistă, strategia value investing presupune investiția în acțiuni care se tranzacționează la prețuri mai mici decât valorile lor intrinseci.

De fapt, un investitor de tip value încearcă să găsească acțiuni, obligațiuni,  bunuri imobiliare sau materii prime al căror preț este semnificativ subevaluat în raport cu valoarea intrinsecă.

Acest tip de investiție este utilizat în principal pe piața bursieră pentru a investi în companii de înaltă calitate, care sunt considerate accesibile pe baza unei evaluări istorice.

Sarcina unui investitor de tip value este de a găsi aceste companii și de a adopta o perspectivă pe termen lung asupra prețului acțiunilor lor, în speranța că alți investitori vor începe să realizeze potențialul acțiunilor și apoi să înceapă să investească.

Dar de ce se tranzacționează acțiunile unei companii cu discount față de valoarea lor reală? 

☝️ Profituri dezamăgitoare: atunci când o companie raportează profituri dezamăgitoare, investitorii pot reacționa adesea emoțional, determinând scăderea prețului acțiunilor companiei.

☝️ Crah Bursier: Uneori, un eveniment precum “lebăda neagră”, determină investitorii să se retragă de pe piața bursieră în căutarea de active de refugiu.

↳ Bula .com de la începutul anilor 2000, criza financiară din 2008 și pandemia de coronavirus din 2020 sunt doar câteva exemple de astfel de evenimente. 

☝️ O schimbare în dinamica industriei. În timp, obiceiurile consumatorilor se schimbă și noile partide politice introduc noi reglementări. Evenimentele de acest gen pot provoca o schimbare semnificativă a dinamicii sectorului financiar, determinând investitorii să se retragă din unele segmente de industrie, deși companiile ar putea performa într-un astfel de mediu.

☝️ Știri specifice companiei. Deși companiile cotate la bursă asigură transparența în publicarea situațiilor financiare, pot apărea în continuare fraude și scandaluri. 

↳ De exemplu, scandalul Enron din 2001, Worldcom în 2002, AIG în 2004, Lehman Brothers în 2008, Tesco în 2014. cu VW 2015

După cum puteți vedea, poate fi foarte ușor pentru o companie de înaltă calitate să fie victima unui exod al acționarilor, provocând o disociere între adevărata valoare a companiei și prețul la care este tranzacționată. Investitorii de tip Value încearcă să identifice aceste companii și au ca obiectiv pe termen lung să readucă compania la valoarea sa intrinsecă, numită și valoarea justă.

Știați că prin intermediul platformei de tranzacționare MetaTrader 5 furnizată de Admiral Markets, puteți vizualiza prețul acțiunilor în timp real, precum și la mii de instrumente financiare în vederea tranzacționării și / sau a investirii în ele?

De asemenea, puteți tranzacționa direct din grafic și puteți accesa instrumente Expert Advisors pentru a vă ajuta să descoperiți acțiuni cu cel mai bun potențial!

Descărcați gratuit platforma de tranzacționare MetaTrader 5 astăzi făcând clic pe următorul banner:

Value Investing și Criterii de Investiții

În timp ce unele dintre criteriile enumerate în secțiunea anterioară pot ajuta investitorii să identifice acțiuni subevaluate, mulți investitori folosesc și rapoartele financiare în identificarea lor.

✳️ #1 Raportul preț / profit (P/E)

Acest raport financiar este de departe cel mai simplu și rapid mod de a afla dacă prețul acțiunilor unei companii este subevaluat sau nu.

Raportul P/E reflectă raportul dintre prețul pe acțiune și venitul obținut pe acțiune de la societatea în care sunt deținute acțiunile. Acest raport ajută la compararea prețului acțiunilor companiei cu profiturile realizate într-un anumit interval de timp.

Deși este util în sine, poate fi mult mai indicativ să comparăm raportul P/E al diferitelor companii din același sector.

➣De exemplu, compararea raportului P/E al Wal-Mart, Costco și alți retaileri vă poate oferi un raport preț / profit la nivel de industrie.

Un P/E scăzut indică o companie subevaluată, deoarece sugerează că prețul acțiunilor companiei este destul de mic în raport cu profitul pe care îl obține compania.

✳️ # 2 Raportul preț / valoare contabilă

Raportul preț / valoare contabilă măsoară prețul acțiunilor unei companii în raport cu valoarea contabilă a acelei companii.

Raportul este calculat prin împărțirea prețului acțiunilor companiei la valoarea contabilă a acestora, care este valoarea activelor companiei minus pasivele acesteia împărțită la numărul total de acțiuni emise.

Acest raport îi ajută pe investitori să înțeleagă cât ar obține dacă compania ar fi lichidată.

➤ Potrivit lui Benjamin Graham , tatăl strategiei Value Investing și mentorul lui Warren Buffett, investitorii de tip value ar trebui să se concentreze pe acțiuni care au o valoare de piață cu două treimi sub valoarea contabilă a companiei.

✳️ # 3 Randamentul Dividendului

Randamentul dividendului reprezintă venitul plătit anual (dividendele) ca procent din prețul acțiunii.Dacă nu știați deja, multe companii plătesc acționarilor o parte din profiturile lor în fiecare trimestru, semestru sau anual, cunoscute sub numele de plăți de dividende.

Acest raport se calculează prin împărțirea dividendului anual la prețul curent al acțiunii. 

Un randament ridicat al dividendului ar putea însemna venituri mai mari pentru investitor. Cu toate acestea, pe măsură ce randamentul dividendului se deplasează în direcția opusă prețului acțiunilor unei companii, ar fi necesară o analiză suplimentară pentru acțiunile cu randament ridicat.

➡️ De exemplu, randamentul ridicat al dividendelor înseamnă că prețul acțiunilor companiei ar fi scăzut.Trebuie să investigați în continuare de ce prețul acțiunilor este scăzut. Cheia este de a găsi companii de înaltă calitate, cu randamentul ridicat al dividendelor. Puteți afla mai multe despre acest lucru în articolul “Cele Mai Bune Acțiuni Cu Dividend Pentru Un Portofoliu Bursier”.

◮ Știați că prin deschiderea unui cont Admiral Markets Invest.MT5 vă puteți bucura de potențiale venituri pasive prin construirea unui portofoliu de acțiuni plătitoare de dividende din întreaga lume?

Pentru mai multe informații și pentru a deschide un cont, faceți clic pe banner-ul de mai jos:

Deschide Un Cont Live

Dacă aveți nevoie de dovezi suplimentare cu privire la performanța pe termen lung a unei strategii value investing, aruncați o privire la graficul Schroders de mai jos. Acest grafic prezintă rentabilitatea cumulată din acțiunile cu randament ridicat al dividendelor, cu randament redus al dividendelor, precum și un indice de referință.

În esență, graficul arată că investind în cele mai ieftine sau cele mai subevaluate sectoare ale pieței, ați fi putut depăși performanța acțiunilor cu randament mai scăzut în perioada de analiză (1900 - 2010), analizând primele 100 de companii din Marea Britanie.

Sursa: Schroders , 7 decembrie 2020

Desigur, analizarea situațiilor financiare a mii de companii și a diferitelor rapoarte zilnice necesită foarte mult timp pentru investitor. Acesta este motivul pentru care mulți investitori optează pentru strategia value investing care este mult mai pasivă prin utilizarea fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri).

Strategia Value Investing Folosind ETF-uri

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt fonduri de investiții care urmăresc performanța unei anumite piețe, sector sau industrie. De exemplu:

▶ ️ Există ETF-uri care urmăresc performanța acțiunilor în diferite regiuni geografice la care investitorii obișnuiți s-ar putea să nu aibă acces. 

↳ iShares MSCI South Korea ETF oferă investitorilor expunerea la piața bursieră din Coreea de Sud.

▶ Unele ETF-uri urmăresc alte industrii sau subsectoare, inclusiv industrii tradiționale, cum ar fi agricultura.

↳PowerShares DB Agriculture Fund ETF oferă investitorilor expunere la contracte futures pe mărfuri cunoscute din sectorul agricol.

▶ Cel mai popular tip de ETF  în rândul investitorilor instituționali urmărește performanța indicilor bursieri.

↳ iShares S&P 500 Value ETF urmărește performanța tuturor acțiunilor care sunt listate în indicele S&P 500 și sunt considerate subevaluate.

În ultimul exemplu menționat mai sus, iShares - o companie deținută de BlackRock - este compania care înființează, întreține și administrează fondul. Acesta, împreună cu alți administratori de fonduri, oferă investitorilor acces la o serie de fonduri diferite. iShares S&P 500 Value ETF este conceput pentru a ajuta investitorii să se expună investițiilor în funcție de valoare, fără a fi nevoie să caute singuri acțiuni individuale.

Sursă: iShares , 7 decembrie 2020

Graficul de mai sus prezintă o creștere ipotetică de 10.000 USD investiți din mai 2020. În timp ce investitorii pot alege să investească în fondul propriu-zis, unii investitori activi pot decide să urmărească acțiunile deținute în cadrul fondului care sunt considerate subevaluate. 

Începând din decembrie 2020, fondul deținea 390 de acțiuni ale celor 500 de companii listate în indicele S&P 500 . Primele 10 sunt prezentate mai jos:

Sursa: iShares

Toți administratorii de fonduri oferă o fișă informativă pentru a ajuta investitorii să afle mai multe despre fond și să înțeleagă modul în care să face selecția de acțiuni. 

➣ De exemplu, iShares S&P 500 Value ETF își alege acțiunile valorice concentrându-se pe companiile care aparțin industriilor dezvoltate și au randamente mai mari din dividende.

Graficul de mai jos arată evoluția iShares S&P 500 Value ETF de la debutul pandemiei de Coronavirus din februarie 2020. Acest lucru se datorează faptului că acest eveniment unic a ajutat companiile de înaltă calitate din industriile mature să scadă la prețuri extrem de mici. La rândul său, acest lucru ar fi sporit randamentul dividendelor.

Sursă: Admiral Markets MetaTrader 5 , grafic zilnic #IVE - Interval: 26 iunie 2019 - 4 decembrie 2020. Vă rugăm să rețineți: performanța anterioară nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare. Performanța din ultimii 5 ani:  2019 = + 28,62%, 2018 = -11,47%, 2017 = + 12,68%, 2016 = + 14,51%, 2015 = -5,59%.

Este important să ne amintim că investitorii de tip value precum Benjamin Graham și Warren Buffett investesc pe termen foarte lung. Majoritatea investitorilor de retail sunt adesea emoționați și preferă să-și lichideze pozițiile sau să caute profituri rapide, fiind adesea dezamăgiți.

❗   Arta de a investi în funcție de valoare se bazează pe răbdare, ceea ce nu ar trebui să fie o problemă pentru investitorul pasiv.

Știțai că prin intermediul contului Admiral Markets Invest.MT5 puteți să:

✔️ Deschideți un cont cu un depozit minim de doar 1€ și investiți beneficiind de comisioane minime de 0,01 USD pe acțiune pentru acțiunile din SUA

✔️ Primiți gratuit date despre piață în timp real, fără întârzieri, fără costuri suplimentare;

✔️ Creați un flux de venituri pasive colectând plăți de dividende.

Puteți începe chiar acum făcând click pe bannerul de mai jos, bucurându-vă de toate funcțiile de mai sus și multe altele!

Cum Să Începeți să Investiți în Funcție de Valoare

După ce ați descărcat platforma de tranzacționare GRATUITă MetaTrader 5 furnizată de Admiral Markets, veți putea căuta ETF-uri cu valoare diferită, direct de pe platformă. Pentru a face acest lucru, urmați acești pași simpli:

✔️ Accesați platforma de tranzacționare MetaTrader 5.

✔️ Deschideți fereastra Market Watch, selectând View din meniul de sus al platformei

✔️ Faceți click dreapta în fereastra Market Watch și selectați Simboluri

✔️ Tastați „Value” în câmpul de căutare, iar platforma vă va afișa o listă de instrumente financiare care conțin acest cuvânt în numele lor, așa cum se arată mai jos:

✔️  Pentru a plasa o tranzacție, pur și simplu trageți simbolul din fereastra Market Watch pe grafic.

✔️ Faceți click dreapta pe grafic și selectați Tranzacționare, Ordin nou;

Value Investing - Acțiuni de Valoare În 2021

Din cauza pandemiei de coronavirus din 2020, multe acțiuni au fost tranzacționate cu o reducere semnificativă, pe măsură ce investitorii s-au panicat și și-au vândut deținerile. Cu toate acestea, pe măsură ce vaccinul împotriva coronavirusului a devenit realitate spre finalul anului, a început să se producă așa-numita rotație sectorială.

Investitorii au început să se orienteze spre acțiuni de valoare. Aceasta este o tendință pe care unii analiști o consideră că ar putea continua în următorul deceniu pe măsură ce tendințele macroeconomice se schimbă. Criteriile pentru alegerea acțiunilor cu cel mai mare potențial pot fi diferite pentru fiecare trader de tip value, dar elementele de bază ar trebui să includă, printre altele, factori precum:

☑️ Companii renumite și consacrate 

☑️ Dividende cu randament ridicat

☑️ Fundamente solide ale sectorului

✦ În acest context, în 2021 vor ieși în evidență două acțiuni de valoare. Să aruncăm o privire!

✴️ #1 AbbVie Inc. (ABBV)

AbbVie este o companie biofarmaceutică cu sediul în SUA care a fost fondată în 2013 în urma unui spin-off de la Abbott Laboratories. Compania are peste 30.000 de angajați în întreaga lume și își distribuie produsele în peste 170 de țări.

Compania se concentrează pe imunologie, oncologie, virologie și pe neuroștiințe. Printre produsele sale emblematice se numără Humira, care a ajutat compania să realizeze vânzări de 18,8 miliarde de dolari în primul an în care a fost cotată la bursă. Dar, deși AbbVie are venituri de peste 30 de miliarde de dolari, s-a confruntat și cu numeroase procese echitabile cu privire la unele dintre medicamentele sale.

Acesta este unul dintre motivele pentru care investitorii au evitat această companie și de ce randamentul dividendului companiei este ridicat. De fapt, compania biofarmaceutică și-a mărit dividendul timp de 48 de ani consecutivi, făcându-l un competitor puternic pentru o strategie investing value, mai ales că acțiunile nu se tranzacționează încă la cel mai înalt nivel.

Sursă: Admiral Markets MetaTrader 5, grafic lunar ABBV - Interval: 1 decembrie 2012 - 7 decembrie 2020. Performanța anterioară nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

În graficul lunar pe termen lung al prețului acțiunilor AbbVie de mai sus, este evident că trendul ascendent dezvoltat din 2012 a fost destul de agitat, cu unele scăderi semnificative între 2017 și 2019.

➣ Scăderea de la nivelul maxim istoric de aproximativ 125 USD la minimul de aproximativ 63 USD în 2019 și 2020 este semnificativă.

Cu toate acestea, de la acest declin, prețul acțiunii companiei a beneficiat de o rotație uriașă către acțiunile de sănătate și biofarmaceutice care au fost la mare căutare după pandemia de coronavirus la începutul anului 2020. 

Acțiunile acestei companii sunt tranzacționate cu mult sub nivelul maxim istoric și oferă randamente mari de dividende - mai mult de 5% (la momentul redactării acestui articol).

✴️ #2 Jonhson & Johnson (JNJ)

Johnson & Johnson este o companie de asistență medicală cu sediul în SUA fondată în 1886, care are peste 130.000 de angajați în peste 175 de țări. Majoritatea produselor sale de larg consum sunt mărci cunoscute și includ Neutrogena , Band-Aid , Listerine , Aveeno , Benadryl și multe altele. Compania dezvoltă, de asemenea, dispozitive medicale și produse farmaceutice.

În timp ce compania are venituri globale de peste 85 de miliarde de dolari, prețul acțiunii sale a fost influențat de procese intentate împotriva J&J din cauza pudrei sale pentru copii, care ar fi provocat cancer în unele cazuri. În prezent, compania a suspendat distribuția produsului din cauza scăderii cererii, care a contribuit la creșterea prețului acțiunilor, oferind un dividend stabil de peste 2,5% (începând cu această scriere).

 Sursă: Admiral Markets MetaTrader 5, grafic lunar JNJ - Interval: 1 aprilie 2007 - 7 decembrie 2020. Performanța anterioară nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.

Graficul lunar pe termen lung al prețului acțiunilor Johnson & Johnson arată un trend ascendent moderat care s-a dezvoltat de la începutul anului 2011, după o perioadă relativ instabilă.

În timp ce prețul acțiunilor sale a crescut din 2011 până în 2017, de atunci s-a luptat între 2017 și 2020. Acest lucru s-a datorat în mare măsură incertitudinii cu privire la impactul procesului care a început în 2017.

✳️ Cu toate acestea, prețul acțiunii a rămas stabil și continuă să tranzacționeze peste mediile mobile exponențiale de 50 (linia roșie) și 100 de perioade (linia verde). Acest lucru sugerează că optimismul cumpărătorilor continuă în ceea ce privește viitorul prețului acțiunilor companiei, chiar și după obstacolele pe care le-a întâmpinat în ultimii ani, făcându-l un candidat puternic.

Știați că puteți descărca indicatorul Trading Central Technical Ideas, complet GRATUIT, prin actualizarea platformei de tranzacționare MetaTrader 5 oferită de Admiral Markets UK Ltd cu add-on-ul Ediția Supremă?

Acest indicator vă oferă idei de tranzacționare și analize tehnice pentru mii de instrumente diferite, inclusiv indici bursieri, acțiuni individuale, valute, materii prime și multe altele!

De exemplu, imaginea de mai jos prezintă toate evenimentele ce țin de analiza tehnică ce au apărut în evoluția cotației Jonhson & Johnson.

O captură de ecran a indicatorului Technical Insight Lookup de pe platforma MetaTrader Ediția Supremă oferită de Admiral Markets.

Pentru a-l obține GRATUIT, trebuie doar să faceți clic pe bannerul de mai jos și să-l descărcați chiar astăzi:

Value Investing - De Ce Să Investiți în Acțiuni de Valoare Cu Admiral Markets?

☑️ Realizați aceste investiții prin intermediul unei companii bine stabilită, reglementată, care se supune reglementărilor Autoritatății de Conduită Financiară (FCA);

☑️ Beneficiați de o politică de Protecție împotriva balanței negative a contului, în scopul protecției dvs. referitoare la mișcările adverse din piețe;

☑️ Accesați cea mai rapidă și populară platformă de tranzacționare online, MetaTrader, pe care o puteți utiliza pe sisteme de operare PC, Mac, Web, Android și iOS și care este oferită gratuit de Admiral Markets UK Ltd.;

☑️ Deschideți un cont de investiții Invest.MT5 pentru a cumpăra acțiuni și ETF-uri listate la 15 dintre cele mai mari burse din lume.

Începeți chiar astăzi deschizând un cont de tranzacționare demo gratuit, astfel încât să puteți tranzacționa într-un mediu de tranzacționare virtual până când sunteți gata să treceți la tranzacționarea live!

Curs Forex

Despre Admiral Markets

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admiral Markets!

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

  1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
  2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admiral Markets nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
  3. Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admiral Markets a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
  4. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
  5. Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
  6. Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admiral Markets a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
  7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.
Avatar-Admirals
Admirals O soluție completă pentru cheltuieli, investiții și gestionarea banilor

Mai mult decât un broker, Admirals este un centru financiar care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare. Facem posibilă abordarea finanțelor personale printr-o soluție all-in-one pentru investiții, cheltuieli și gestionarea banilor.